Bank of America informa renda líquida de US$ 2,3 bilhões no segundo trimestre de 2014, ou US$ 0
Os resultados incluem despesas de contencioso de US$ 4,0 bilhões (antes dos impostos) ou aproximadamente US$ 0,22 por ação (depois dos impostos)
A empresa chega a um acordo com AIG para resolver reclamações de títulos lastreados em hipotecas residenciais por US$ 650 milhões
As métricas de negócios refletem o progresso na estratégia focada no cliente
"A economia continua a se fortalecer, e os nossos clientes estão fazendo mais negócios com a gente", disse o diretor executivo Brian Moynihan. "Entre outros indicadores positivos, os consumidores estão gastando mais, os ativos de corretagem estão acima de dois dígitos e nossos clientes corporativos estão cada vez mais se voltando para nos ajudar na expansão dos negócios de finanças e atividades de fusão. Nós estamos bem posicionados para seguir progredindo."
"Durante o trimestre, os nossos índices de capital de Basileia 3 melhoraram e perdas de crédito mantiveram-se próximas aos mínimos históricos", disse o diretor financeiro Bruce Thompson. "Além disso, fizemos um bom trabalho gerenciando despesas. Apesar de custas judiciais maiores do que o mesmo trimestre do ano passado, a despesa não decorrente de juro total, excluindo litígio, caiu 6% a partir do segundo trimestre de 2013."(C)
Destaques financeiros selecionados
1 Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 10,0 bilhões, US$ 10,1 bilhões e US$ 10,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. Receita total líquida de despesas de juros, em base GAAP foi de US$ 21,7 bilhões, US$ 22,6 bilhões e US$ 22,7 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente.
2 As despesas não decorrentes de juros incluem despesas de contencioso de US$ 4,0 bilhões, US$ 6,0 bilhões e US$ 0,5 bilhão nos três meses encerrados a 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013.
A renda líquida de juros em base FTE caiu 5% em comparação do mesmo trimestre do ano anterior, para US$ 10,2 bilhões (A). O declínio foi conduzido por rendimentos inferiores em títulos da dívida, devido a uma mudança aproximada de US$ 528 milhões na despesa de amortização relacionada com o mercado premium. Excluindo-se esses ajustes relacionados com o mercado, a margem financeira ficou relativamente estável em US$ 10,4 bilhões para ambos os períodos, e a margem líquida de juros foi de 2,26% no segundo trimestre de 2014, comparado a 2,28% no segundo trimestre de 2013(A).
A renda excluídos os juros caiu 4% em relação ao trimestre do ano anterior, impulsionado principalmente pelo declínio ano-sobre-ano nos ganhos bancários de hipoteca e renda de investimentos de capital. A provisão para perdas de crédito diminuiu 66% do segundo trimestre de 2013 para US$ 411 milhões, impulsionada pela melhora de qualidade do crédito. As baixas líquidas diminuíram 49% do segundo trimestre de 2013 para US$ 1,1 bilhão, com o coeficiente de baixas líquidas caindo para 0,48% no segundo trimestre de 2014 em comparação com 0,94% no mesmo trimestre do ano anterior. Durante o segundo trimestre de 2014, a liberação da reserva foi de US$ 662 milhões, em comparação com uma liberação de reserva de US$ 900 milhões no segundo trimestre de 2013.
A despesa não decorrente de juros foi de US$ 18,5 bilhões, em comparação com US$ 16,0 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada pela maior despesa com litígios relacionados a hipotecas, parcialmente compensada pelas despesas com pessoal reduzidas. Praticamente todas as despesas de litígio incorridas no segundo trimestre de 2014 relacionadas com assuntos relacionados com hipotecas legadas divulgados anteriormente. Excluindo despesas com litígios, as despesas não decorrentes de juros caíram 6% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 14,6 bilhões, refletindo progresso contínuo da empresa para realizar economias de custo em seu legado de Ativos e Serviços de negócios, bem como do Projeto Novo BAC(C).
A taxa efetiva de imposto de 18,0% para o segundo trimestre de 2014 foi impulsionado pelo impacto dos benefícios de preferência fiscal recorrentes no nível mais baixo de renda bruta. A taxa efetiva de imposto de 27,0% para o segundo trimestre de 2013 foi impulsionada principalmente pelo benefícios de preferência fiscal recorrentes e pelo aumento nos benefícios dos impostos das reestruturações de 2012 foram dos EUA.
Em 30 de junho de 2014, a empresa tinha 233.201 funcionários em tempo integral, uma redução de 9 por cento do trimestre do ano anterior e 2 por cento abaixo do primeiro trimestre de 2014.
Acordo AIG
Em 15 de julho 2014, o Bank of America executou um acordo definitivo com a AIG para resolver todos os litígios de títulos pendentes lastreados em hipotecas residenciais (RMBS) de entre as partes. Sob os termos do acordo, a AIG vai apresentar avisos de extinção de demanda em seus processos de valores mobiliários contra o Bank of America e suas afiliadas pendentes nos tribunais federais da Califórnia e de Nova York. Além disso, a AIG concordou em retirar sua objeção ao acordo do Bank of New York Mellon para a liquidação de títulos de marca própria (Procedimento artigo 77).
O montante de liquidação da AIG de US$ 650 milhões foi coberto por reservas de litígio com base em 30 de junho de 2014. O Bank of America já solucionou cerca de 95% do saldo devedor principal de todos os RMBS dos quais o litígio dos títulos RMBS foi apresentado ou ameaçava a todas as entidades relacionadas com o Bank of América.
Além disso, as partes concordaram em liquidar três recursos impetrados pelo Bank of America para recuperar receitas de seguros de hipoteca devidos pelas subsidiárias de seguros de hipotecas da AIG, United Guaranty, nos empréstimos legados do Bank of America.
Resultados por segmento de negócios
A empresa informa resultados através de cinco segmentos de negócios: Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB), Serviços imobiliários ao consumidor (Consumer Real Estate Services, CRES), Global Wealth and Investment Management (GWIM)- Gestão Global de Investimentos e Patrimônios), Serviços bancários globais (Global Banking) e Mercados globais (Global Markets) com as operações restantes registradas em Todos os demais (All Other).
Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB)
1 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. A empresa acredita que o uso destas medidas financeiras não GAAP oferece clareza adicional para avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Destaques dos negócios
Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB) registrou lucro líquido de US$ 1,8 bilhão, aumento de US$ 397 milhões, ou 29%, em relação ao trimestre do ano anterior, refletindo a menor provisão para perdas de crédito e progresso contínuo sobre a estratégia da companhia de aprofundar as relações e reduzir custos através da otimização da rede de distribuição. A receita foi relativamente estável em comparação com o mesmo trimestre do ano com maior benefício por cobrança de serviços sendo compensado pela menor receita líquida de juros e benefícios do cartão ligeiramente inferiores.
As provisões para perdas de crédito reduziram em US$ 433 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, chegando a US$ 534 milhões, conduzidas por melhor qualidade de crédito. A despesa não decorrente de juros foi reduzida 4%, ou US$ 184 milhões, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior para US$ 4,0 bilhões, principalmente em razão de menor despesa operacional e pessoal. A otimização de rede continuou com a redução de mais 72 centros bancários por meio de vendas e fechamentos durante o segundo trimestre de 2014.
Consumer Real Estate Services (CRES)
1 As despesas não decorrentes de juros incluem despesas de contencioso de US$ 3,8 bilhões, US$ 5,8 bilhões e US$ 219 milhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013.
Destaques dos negócios
Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services) informou perda líquida de US$ 2,8 bilhões no segundo trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de US$ 930 milhões no mesmo período de 2013, refletindo um aumento de US$ 3,6 bilhões em despesas com litígios. As receitas caíram US$ 725 milhões a partir do segundo trimestre de 2013 para US$ 1,4 bilhão, impulsionadas principalmente pela menor receita de produção do núcleo devido ao menor número de origens de empréstimos, bem como a manutenção de renda por serviços mais baixa, principalmente devido a uma carteira de manutenção menor.
As origens de hipotecas iniciais do CRES caíram 59% no segundo trimestre de 2014 em comparação com o mesmo período de 2013, refletindo uma queda correspondente na demanda global de refinanciamento de hipotecas. A receita de produção central diminuiu US$ 542 milhões em relação ao trimestre do ano passado para US$ 318 milhões devido principalmente ao menor volume e uma redução nas receitas de vendas de empréstimos que havia retornado ao estado de execução.
As provisões para perdas de crédito diminuíram US$ 311 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, para US$ 20 milhões, devido à melhoria no portfólio de empréstimos para habitação.
A despesa não decorrente de juros aumentou para US$ 2,5 bilhões do mesmo trimestre do ano anterior para US$ 5,9 bilhões, devido a um aumento de US$ 3,6 bilhões em despesas de contencioso, parcialmente compensada pela baixa no número de funcionários da LAS e outras despesas de serviços relacionadas com a inadimplência e despesas de empréstimos imobiliários uma vez que a demanda por refinanciamento foi reduzida.
Global Wealth and Investment Management - GWIM (Gestão Global de Investimentos e Patrimônios)
1 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. A empresa acredita que o uso destas medidas financeiras não GAAP oferece clareza adicional para avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
2 Os saldos totais de clientes são definidos como ativos sob gestão, ativos de corretagem de clientes, ativos em fideicomisso, depósitos e empréstimos de clientes (incluindo recebíveis de margem).
Destaques dos negócios
Global Wealth and Investment Management (Gestão Global de Patrimônios e Investimentos) registrou lucro líquido de US$ 724 milhões, em comparação com US$ 759 milhões no segundo trimestre de 2013. A receita aumentou 2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para um recorde de US$ 4,6 bilhões, impulsionada por maior renda não decorrente de juros relacionada à valorização aprimorada do mercado e fluxos de AUM de longo prazo.
A qualidade de crédito manteve-se forte no segundo trimestre, com a provisão para perdas de crédito relativamente estável em comparação com o mesmo trimestre do ano. A despesa não decorrente de juros aumentou 5% para US$ 3,4 bilhões, impulsionada em parte por uma compensação maior de incentivos relacionados à receita e outras despesas relacionadas com volume e investimentos adicionais em tecnologia para dar suporte ao negócio.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 24,3% no segundo trimestre de 2014, baixando dos 30,6% no mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que ganhos relativamente estáveis foram do que equilibrados pelo aumento nas alocações de capital.
Os saldos dos clientes subiram 11% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior para US$ 2,47 trilhões, impulsionados em grande parte por níveis mais elevados do mercado, fluxos de AUM a longo prazo de US$ 49,0 bilhões e crescimento de empréstimos do final de período de US$ 8,5 bilhões. Os ativos administrados cresceram US$ 135,1 bilhões, ou 18%, em comparação com o segundo trimestre de 2013, chegando a US$ 878,7 bilhões, conduzidos por níveis mais altos de mercados e fluxos de AUM de longo prazo. A média dos saldos de depósitos do final do período aumentou US$ 4,7 bilhões do segundo trimestre de 2013 para US$ 240.0 bilhões.
Global Banking
1 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. A empresa acredita que o uso destas medidas financeiras não GAAP oferece clareza adicional para avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Destaques dos negócios
O Global Banking informou receita líquida de US$ 1,4 bilhão no segundo trimestre de 2014, comparado a US$ 1,3 bilhão no mesmo período do ano passado devido ao declínio na provisão de perdas de crédito que foram parcialmente compensadas pelas despesas não decorrentes de juros mais altas. A receita de US$ 4,2 bilhões ficou relativamente estável em comparação com o segundo trimestre de 2013.
A receita do Global Corporate Banking aumentou para US$ 1,6 bilhão no segundo trimestre de 2014, um aumento de US$ 29 milhões em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior, e a receita com Global Commercial Banking aumentou US$ 59 milhões, para US$ 1,7 bilhão. Foram incluídas nestes resultados a receita com o empréstimos comerciais de US$ 1,8 bilhão, uma redução de US$ 80 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, e a receita do Global Treasury Services de US$ 1,5 bilhão, um aumento de US$ 50 milhões em comparação ao mesmo período do ano anterior. As taxas de serviços bancários de investimento do Global Banking, excluindo as transações autoadministradas, aumentaram US$ 33 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
A provisão para perdas de crédito reduziu US$ 31 milhões em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 132 milhões. A despesa não decorrente de juros aumentou US$ 50 milhões, ou 3%, em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 1,9 bilhão, principalmente de maiores despesas de litígio.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 17,5% no segundo trimestre de 2014, baixando dos 22,6% no mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que a melhoria dos ganhos modestos foi mais do que compensada pelo aumento das alocações de capital.
Global Markets1
1 Durante 2014, a gestão dos passivos estruturados e DVA associado foram transferidos para Global Markets de todos os demais (All Other) para melhor alinhar o risco de desempenho destes instrumentos. Como tal, o DVA líquido representa o total combinado do DVA líquido sobre derivados e passivos estruturados. Os períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual. Os ganhos DVA líquidos foram de US$ 69 milhões, US$ 112 milhões e US$ 49 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
2 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. A empresa acredita que o uso destas medidas financeiras não GAAP oferece clareza adicional para avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Destaques dos negócios
Global Markets informou renda líquida de US$ 1,1 bilhão no segundo trimestre de 2014, 14% a mais que o mesmo trimestre no ano anterior. A receita aumentou US$ 389 milhões, ou 9%, em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 4,6 bilhões, refletindo ganhos mais elevados de investimento de capital (não incluídas em vendas e negociação) e taxas de banco de investimento aumentou.
A receita total de vendas e negociação foi comparável ao mesmo trimestre do ano em US$ 3,5 bilhões. Excluindo DVA líquido, receita de vendas e negociação foi de US$ 3,4 bilhões em dois períodos(I). Receitas de vendas e negociação FICC, excluindo DVA líquido(B), foi de US$ 2,4 bilhões no segundo trimestre de 2014, um aumento de US$ 117 milhões, ou 5%, em relação ao trimestre do ano anterior, refletindo um melhor desempenho em hipotecas e produtos municipais, parcialmente compensado pela queda nas taxas de câmbio e commodities. As receitas de negociação e vendas de ações, excluindo DVA líquido(J), foi de US$ 1,0 bilhão, uma redução de US$ 162 milhões, ou 14%, em relação ao trimestre do ano passado pela baixa volatilidade que deprimiu os volumes no mercado secundário e a atividade de cliente reduzida. Além de vendas e negociação, houve um ganho de investimento de capital de US$ 240 milhões no segundo trimestre de 2014.
A despesa não decorrente de juros de US$ 2,9 bilhões, comparado com US$ 2,8 bilhões do mesmo trimestre do ano anterior.
Todos os demais1
1 Todos os demais (All Other) incluem atividades ALM, investimentos de capital, negócios de cartão de consumo internacional, negócios em liquidação e outros. As atividades ALM englobam os títulos de investimentos e de portfólio de hipotecas residenciais de empréstimos integrais, taxa de juros e a atividades de gestão de risco de moeda estrangeira incluindo a alocação de renda residual de juros líquidos, o impacto de determinadas metodologias de alocação e a ineficácia do hedge contábil.
2 A receita inclui receita de investimento de capital de US$ 56 milhões, US$ 674 milhões e US$ 576 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013. respectivamente, e ganhos nas vendas de títulos de dívida de US$ 382 milhões, US$ 357 milhões e US$ 452 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
3 Durante 2014, a gestão dos passivos estruturados e DVA associado foram transferidos para Global Markets de todos os demais (All Other) para melhor alinhar o risco de desempenho destes instrumentos. Os períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual.
4 Os três meses encerrados em 31 de março de 2014 incluíram US$ 717 milhões de despesas relacionadas com remuneração anual de incentivo à aposentadoria elegíveis.
Todos os demais informaram receita líquida de US$ 127 milhões no segundo trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de US$ 533 milhões no mesmo período no ano anterior. O declínio foi impulsionado principalmente pelo menor rendimento do investimento em patrimônio e o impacto negativo trimestral de ajustes na renda líquida de juros relacionados com o mercado, em comparação com o mesmo trimestre do ano passado. Este efeito foi parcialmente compensado por uma melhoria na provisão para perdas de crédito impulsionada principalmente pela recuperação das vendas em massa de empréstimos inadimplentes e despesas não decorrentes de juros mais baixas.
Qualidade de crédito
1 Exclui as amortizações de empréstimos PCI de US$ 160 milhões, US$ 391 milhões e US$ 313 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente.
2 Os coeficientes líquidos de perdas e baixas são calculados como baixas líquidas divididas pela média de empréstimos e arrendamentos em aberto no período; os resultados trimestrais são anualizados.
3 Os coeficientes de empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo são calculados como empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo divididos por empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas em aberto no fim do período.
4 Os coeficientes de provisão para perdas de empréstimos e arrendamento são calculados como provisão para perdas de empréstimos e arrendamento dividida por empréstimos e arrendamentos em aberto no fim do período.
Nota: Os coeficientes não incluem empréstimos contabilizados de acordo com a opção de justo valor.
A qualidade do crédito continuou a melhorar no segundo trimestre de 2014. Comparado com o segundo trimestre do ano passado, as baixas líquidas diminuíram em todas as principais carteiras e a provisão para perdas de crédito foi reduzida. O número de empréstimos inadimplentes em mais de 30 dias, excluindo o empréstimos totalmente segurados, caiu em todos os portfólios de consumo, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, atingindo níveis recordes de baixa no portfólio de cartões de crédito dos EUA. Além disso, os saldos criticados reserváveis e empréstimos inadimplentes, arrendamentos e propriedades executadas também continuaram a declinar, caindo 17% e 28% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
As baixas líquidas foram mantidas em US$ 1,1 bilhão no segundo trimestre de 2014, caindo dos US$ 1,4 bilhão do primeiro trimestre de 2014 e dos US$ 2,1 bilhões do segundo trimestre de 2013. O segundo trimestre de 2014 incluiu US$ 185 milhões de recuperações associados com a venda de créditos de liquidação duvidosa a granel de US$ 2,1 bilhões.
A provisão para perdas de crédito foram reduzidas para US$ 411 milhões no segundo trimestre de 2014 de US$ 1,2 bilhão no segundo trimestre de 2013, impulsionado por menores níveis de inadimplência através da carteira de crédito do consumidor, bem como melhoria nas carteiras imobiliárias de consumo, principalmente devido ao aumento dos preços dos imóveis. Durante o segundo trimestre de 2014, a liberação de reservas foi de US$ 662 milhões em comparação com um liberação de reserva de US$ 900 milhões no segundo trimestre de 2013.
A provisão de perdas de empréstimos e arrendamentos para o coeficiente de cobertura de baixas líquidas anualizadas foi de 3,67 vezes no segundo trimestre de 2014, em comparação com 2,95 vezes no primeiro trimestre de 2014 e 2,51 vezes no segundo trimestre de 2013. O aumento foi devido à melhoria nas baixas líquidas discutidas acima. A provisão para o coeficiente de cobertura de baixas líquidas anualizadas, excluindo o portfólio de crédito adquirido prejudicado (purchased credit impaired, PCI), foi de 3,25 vezes, 2,58 vezes e 2,04 vezes para os mesmos períodos, respectivamente.
Os empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo foram de US$ 15,3 bilhões em 30 de junho de 2014, uma redução dos US$ 17,7 bilhões de 31 de março de 2014 e US$ 21,3 bilhões de 30 de junho de 2013.
Gestão de capital e liquidez1,2,3
1 Os índices de capital regulatórios são preliminares.
2 Em 1° de janeiro de 2014, as regras do Basileia 3 entraram em vigor, sujeitas às cláusulas de transição especialmente relacionadas às deduções regulatórias e aos ajustes que impactaram o capital de patrimônio ordinário de nível e e o capital de nível 1.
3 Coeficientes de capital de patrimônio ordinário de nível 1 do Acordo de Basileia 3 em uma base totalmente escalonada são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP na página 18 deste comunicado. As estimativas do Acordo de Basileia 3 totalmente escalonado foram calculadas sob a abordagem avançada final das regras avançadas ou padronizadas do Acordo de Basileia 3, assumindo todas as aprovações do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco decorrente da remoção da sobretaxa da medida de risco abrangente. As regras do Basileia 3 exigem aprovação pelas agências reguladoras bancárias de certos modelos usados como parte dos cálculos de ativos ponderados por risco. Se esses modelos não forem aprovados, o coeficiente de capital da empresa provavelmente seria afetado adversamente, que em alguns casos, pode ser significativo.
4 O coeficiente de patrimônio comum tangível e valor patrimonial tangível por ação são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
O coeficiente de patrimônio comum de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada de Acordo de Basileia 3 para medição de ativos ponderados por risco foi de 12,0% em 30 de junho de 2014, acima de 11,8% em 31 de março de 2014.
Enquanto as abordagens avançadas totalmente padronizadas e totalmente escalonadas do Acordo de Basileia 3 não entraram em vigor até 2018, a empresa está fornecendo as seguintes estimativas para os investidores, para fins de comparação.
O coeficiente de patrimônio comum de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia 3 em base totalmente escalonada foi de 9,5% em 30 de junho de 2014, acima de uma porcentagem de 9,0% em 31 de março de 2014.(D)
O coeficiente de patrimônio comum de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia 3 em base totalmente escalonada foi de 9,9%, acima de uma porcentagem de 9,6% em 31 de março de 2014.(D)
Em conexão com a regra final dos EUA e Aviso de Regulamentação Proposta (NPR), emitido em 8 de Abril e em efeito em 2018(E), os coeficientes de alavancagem suplementar da empresa estavam acima do mínimo de coeficiente de alavancagem suplementar de 5% para a empresa de holding bancária e mínimo de coeficiente de alavancagem suplementar de 6% para subsidiárias bancárias primárias.
Em 30 de junho de 2014, as fontes de excedente de liquidez global da empresa totalizaram US$ 431 bilhões, em comparação com US$ 427 bilhões em 31 de março de 2014, e US$ 342 em 30 de junho de 2013. O financiamento com prazo foi de 38 meses em 30 de junho de 2014, comparado com os 35 meses em 31 de março de 2014 e 32 meses em 30 de junho de 2013.
As ações ordinárias de final de período emitidas e em circulação atingiram 10,52 bilhões em 30 de junho de 2014, 10,53 bilhões em 31 de março de 2014 e 10,74 bilhões em 30 de junho de 2013. Durante o segundo trimestre de 2014, aproximadamente 14 milhões de ações ordinárias foram recompradas por aproximadamente US$ 233 milhões, no preço médio de US$ 16,16 por ação.
O valor contábil tangível por ação(F) foi de US$ 14,24 em 30 de junho de 2014, em comparação com os US$ 13,81 de 31 de março de 2014 e os US$ 13,32 de 30 de junho de 2013. O valor contábil por ação foi de US$ 21,16 em 30 de junho de 2014, em comparação com os US$ 20,75 de 31 de março de 2014 e os US$ 20,18 de 30 de junho de 2013.
------------------------------
Notas finais
(A)Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 10,0 bilhões, US$ 10,1 bilhões e US$ 10,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. A receita líquida de juros em base FTE, excluindo ajustes relacionados com o mercado representa uma medida financeira não-GAAP. Os reajustes relacionados ao mercado da despesa de amortização de prêmio e ineficiência de hedge foram de (US$ 0,2) bilhão, (US$ 0,3) bilhão e US$ 0,4 bilhão por três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013. Receita total líquida de despesas de juros, em base GAAP foi de US$ 21,7 bilhões, US$ 22,6 bilhões e US$ 22,7 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente.
(B) Receitas de vendas e negociações FICC, excluindo o impacto do DVA líquido, são uma medida financeira não GAAP. DVA líquido incluído na receita FICC foram ganhos (perdas) de US$ 56 milhões, US$ 80 milhões e US$ 37 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
(C) A despesa não decorrente de juros, excluindo o litígio é uma medida financeira não-GAAP. As despesas não decorrentes de juros incluindo contencioso foram de US$ 18,5 bilhões, US$ 22,2 bilhões e US$ 16,0 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente. As despesas não decorrentes de juros excluindo despesas de contencioso de US$ 14,6 bilhões, US$ 16,2 bilhões e US$ 15,5 bilhão nos três meses encerrados a 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013. A receita total líquida de despesas de litígios foi de US$ 4,0 bilhões, US$ 6,0 bilhões e US$ 0,5 bilhão nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
(D) Coeficientes de capital de patrimônio ordinário de nível 1 do Acordo Basileia 3 em uma base totalmente escalonada são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre a reconciliação com as medidas financeiras GAAP na página 18 deste comunicado. As estimativas do Acordo de Basileia 3 totalmente escalonado foram calculadas sob a abordagem avançada final das regras avançadas ou padronizadas do Acordo de Basileia 3, assumindo todas as aprovações do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco decorrente da remoção da sobretaxa da medida de risco abrangente. Estas estimativas vão evoluir com o tempo, enquanto os negócios da empresa mudam e como resultado de novas formulações de regras ou esclarecimento pelas agências regulatórias dos EUA. As regras do Basileia 3 exigem aprovação pelas agências reguladoras bancárias de certos modelos usados como parte dos cálculos de ativos ponderados por risco. Se esses modelos não forem aprovados, o coeficiente de capital da empresa provavelmente seria afetado adversamente, que em alguns casos, pode ser significativo. A empresa continua a avaliar o impacto potencial das regras propostas e prevê que estará em conformidade com quaisquer regras finais nas datas efetivas propostas.
(E) O coeficiente de alavancagem suplementar inclui o aumento estimado para a exposição de alavancagem complementar em conformidade com o aviso de regulamentação proposto dos EUA aprovado em 8 de abril de 2014. O coeficiente de alavancagem suplementar é medido usando o capital de fim de trimestre do nível 1 calculado sob o Acordo de Basileia 3 em uma base totalmente escalonada, dividida pela média simples da soma dos ativos no balanço patrimonial e certas exposições fora do balanço, incluindo, entre outros itens, derivativos e transações de financiamento de títulos, no final de cada mês no trimestre.
(F) Valor patrimonial tangível por ação ordinária é uma medida financeira não GAAP. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. O valor contábil por ação foi de US$ 21,16 em 30 de junho de 2014, em comparação com os US$ 20,75 de 31 de março de 2014 e os US$ 20,18 de 30 de junho de 2013. Para mais informações, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa.
(G) As despesas não decorrentes de juros de ativos legados e serviços (LAS), excluindo o litígio, são uma medida financeira não-GAAP. A despesas não decorrentes de juros LAS em base GAAP foi de US$ 5,2 bilhões, US$ 7,4 bilhões e US$ 2,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. As despesas com litígios LAS foram de US$ 3,8 bilhões, US$ 5,8 bilhões e US$ 0,2 bilhão nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013.
(H) Classificações por Dealogic a partir de 1° de julho de 2014.
(I) Receitas de vendas e negociação, excluindo o impacto do DVA, são uma medida financeira não-GAAP. Os ganhos DVA líquidos foram de US$ 69 milhões, US$ 112 milhões e US$ 49 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente. Durante o primeiro trimestre de 2014, a gestão dos passivos estruturados e DVA associado foi deslocada em Global Markets de Todos os outros (All other) para melhor alinhar o risco de desempenho destes instrumentos. Como tal, o DVA líquido representa o total combinado do DVA líquido sobre derivados e passivos estruturados. Os períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual.
(J) Receitas de vendas e negociações de títulos, excluindo o impacto do DVA líquido, são uma medida financeira não GAAP. Os ganhos DVA foram de US$ 13 milhões, US$ 32 milhões e US$ 86 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
Nota: O diretor executivo Brian Moynihan e o diretor financeiro Bruce Thompson explicarão os resultados do segundo trimestre de 2014 durante uma teleconferência, às 8h30min. ET de hoje.
Os materiais de apoio e de apresentação estão acessíveis no site de relações com o investidor do Bank of America em http://investor.bankofamerica.com. Para apenas ouvir o áudio da teleconferência, ligue para 1 (877) 200-4456 (EUA) ou +1 (785) 424-1732 (internacional), e a ID da teleconferência é: 79795. Ligue 10 minutos antes do início da teleconferência.
Uma gravação estará disponível via webcast através do site de relações com investidores do Bank of America. Uma gravação da teleconferência também estará disponível iniciando ao meio-dia em 16 de julho até a meia-noite de 24 de julho pelo telefone 800.753.8546 (EUA) ou 1.402.220.0685 (internacional).
Bank of America
O Bank of America é uma das maiores instituições financeiras do mundo, atendendo a consumidores individuais, empresas de pequenos e médios mercados e a grandes organizações, com um conjunto completo de serviços bancários, de investimentos, gestão de ativos e outros produtos e serviços de gestão financeira e de riscos. A empresa oferece conveniência incomparável nos Estados Unidos, atendendo a aproximadamente 49 milhões de relações de consumo e pequenas empresas, com aproximadamente 5.000 escritórios de serviços bancários de varejo e aproximadamente 16.000 caixas eletrônicos e serviços bancários on-line premiados, com 30 milhões de usuários ativos e mais de 15 milhões de usuários móveis. O Bank of America está entre as maiores empresas de gestão de patrimônio do mundo, e é líder global em serviços bancários corporativos, de investimentos e comerciais em um amplo conjunto de classes de ativos, atendendo a organizações, governos, instituições e pessoas físicas em todo o mundo. O Bank of America oferece assistência líder no setor para aproximadamente três milhões de proprietários de pequenas empresas através de um conjunto de produtos e serviços on-line inovadores e fáceis de usar. A empresa atende clientes com operações em mais de quarenta países. As ações do Bank of America Corporation (NYSE: BAC) são listadas na bolsa de valores de Nova York.
Declarações prospectivas
O Bank of America e sua administração podem fazer certas declarações sendo "declarações prospectivas" de acordo com o significado atribuído ao termo na Lei de Litígio de Títulos Mobiliários Privados de 1995. Essas declarações podem ser identificadas pelo fato de não se referirem estritamente a fatos históricos ou atuais. Declarações prospectivas geralmente usam palavras como "antecipa", "almeja","espera", "estima", "pretende", "planeja", "metas", "acredita", "continua" e outras expressões semelhantes, ou verbos no futuro ou no condicional tais como "irá", "deveria", "seria" e "poderia". As declarações prospectivas feitas representam as expectativas, planos ou previsões atuais do Bank of América em relação a seus resultados e receitas futuras e condições econômicas de maneira mais geral, e outros assuntos. Estas declarações não são garantias de resultados ou desempenho futuro e envolvem certos riscos, incertezas e hipóteses que são difíceis de prever e estão, em geral, além do controle do Bank of America. O produto e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles aqui expressos ou implícitos em qualquer dessas declarações prospectivas.
Você não deve ter confiança indevida em nenhuma declaração prospectiva e deve considerar as seguinte
A empresa chega a um acordo com AIG para resolver reclamações de títulos lastreados em hipotecas residenciais por US$ 650 milhões
As métricas de negócios refletem o progresso na estratégia focada no cliente
- O total dos saldos de depósito no final do período aumentou US$ 54 bilhões, ou 5%, do segundo trimestre de 2013 para um recorde de US$ 1,13 trilhões
- Financiamentos de US$ 13,7 bilhões em empréstimos de habitação residencial e empréstimos garantidos por imóvel no segundo trimestre de 2014 ajudaram mais de 43.000 proprietários a adquirir uma casa ou refinanciar uma hipoteca
- Mais de 1,1 milhões de novos cartões de crédito emitidos no segundo trimestre de 2014, com 65% indo para clientes existentes
- O setor de Global Wealth and Investment Management (Gestão Global de Investimentos e Patrimônios) relata receita recorde de US$ 4,6 bilhões e saldo total de clientes recorde de US$ 2,47 trilhões
- O saldo médio de empréstimos bancários global aumentou 6% do segundo trimestre de 2013 para US$ 271 bilhões
- Bank of America Merrill Lynch (BAML) manteve uma posição de liderança em investimentos bancários com taxas de investimento bancário de US$ 1,6 bilhões e taxas de subscrição de títulos recorde no segundo trimestre de 2014, excluindo ofertas autoconduzidas.
- Vendas FICC e Receita de Vendas, excluindo DVA líquido, até 5% do segundo trimestre de 2013(B)
- Despesas não decorrentes de juros, excluindo o contencioso, baixaram 6% do segundo trimestre de 2013 para US$ 14,6 bilhões(C)
- A qualidade de crédito continuou a melhorar com redução do prejuízo em 49% no segundo trimestre de 2013 para US$ 1,1 bilhão; a taxa de prejuízo de 0,48% é a mais baixa em uma década
- O coeficiente de nível 1 de patrimônio comum estimado sob o Acordo de Basileia 3 (abordagem padronizada, totalmente escalonada) aumentou para 9,5% no segundo trimestre de 2014; as abordagens avançadas subiram para 9,9% no segundo trimestre de 2014(D)
- Coeficientes de alavancagem complementares estimados acima dos mínimos necessários para 2018(E)
- A dívida de longo prazo baixou US$ 5 bilhões desde o mesmo trimestre do ano passado
- Fontes de liquidez global em excesso recorde de US$ 431 bilhões, um aumento de US$ 89 bilhões desde o segundo trimestre de 2013; tempo necessário para financiamento em 38 meses
- O valor contábil tangível por ação aumentou 7% do segundo trimestre de 2013 para US$ 14,24 por ação(F)
"A economia continua a se fortalecer, e os nossos clientes estão fazendo mais negócios com a gente", disse o diretor executivo Brian Moynihan. "Entre outros indicadores positivos, os consumidores estão gastando mais, os ativos de corretagem estão acima de dois dígitos e nossos clientes corporativos estão cada vez mais se voltando para nos ajudar na expansão dos negócios de finanças e atividades de fusão. Nós estamos bem posicionados para seguir progredindo."
"Durante o trimestre, os nossos índices de capital de Basileia 3 melhoraram e perdas de crédito mantiveram-se próximas aos mínimos históricos", disse o diretor financeiro Bruce Thompson. "Além disso, fizemos um bom trabalho gerenciando despesas. Apesar de custas judiciais maiores do que o mesmo trimestre do ano passado, a despesa não decorrente de juro total, excluindo litígio, caiu 6% a partir do segundo trimestre de 2013."(C)
Destaques financeiros selecionados
| Três meses encerrados em | |||||||||||
| (Em milhões de dólares, exceto por dados de ação) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | ||||||||
| Renda líquida de juros, base FTE1 | $ | 10.226 | $ | 10.286 | $ | 10.771 | |||||
| Receita não decorrente de juros | 11.734 | 12.481 | 12.178 | ||||||||
| Receita total, líquida de despesas de juros, base equivalente totalmente tributável1 | 21.960 | 22.767 | 22.949 | ||||||||
| Provisão para perdas de crédito | 411 | 1.009 | 1.211 | ||||||||
| Despesa não decorrente de juros2 | 18.541 | 22.238 | 16.018 | ||||||||
| Receita líquida (perda) | $ | 2.291 | $ | (276 | ) | $ | 4.012 | ||||
| Ganhos diluídos (perda) por ação ordinária | $ | 0,19 | $ | (0,05 | ) | $ | 0,32 | ||||
2 As despesas não decorrentes de juros incluem despesas de contencioso de US$ 4,0 bilhões, US$ 6,0 bilhões e US$ 0,5 bilhão nos três meses encerrados a 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013.
A renda excluídos os juros caiu 4% em relação ao trimestre do ano anterior, impulsionado principalmente pelo declínio ano-sobre-ano nos ganhos bancários de hipoteca e renda de investimentos de capital. A provisão para perdas de crédito diminuiu 66% do segundo trimestre de 2013 para US$ 411 milhões, impulsionada pela melhora de qualidade do crédito. As baixas líquidas diminuíram 49% do segundo trimestre de 2013 para US$ 1,1 bilhão, com o coeficiente de baixas líquidas caindo para 0,48% no segundo trimestre de 2014 em comparação com 0,94% no mesmo trimestre do ano anterior. Durante o segundo trimestre de 2014, a liberação da reserva foi de US$ 662 milhões, em comparação com uma liberação de reserva de US$ 900 milhões no segundo trimestre de 2013.
A despesa não decorrente de juros foi de US$ 18,5 bilhões, em comparação com US$ 16,0 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada pela maior despesa com litígios relacionados a hipotecas, parcialmente compensada pelas despesas com pessoal reduzidas. Praticamente todas as despesas de litígio incorridas no segundo trimestre de 2014 relacionadas com assuntos relacionados com hipotecas legadas divulgados anteriormente. Excluindo despesas com litígios, as despesas não decorrentes de juros caíram 6% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 14,6 bilhões, refletindo progresso contínuo da empresa para realizar economias de custo em seu legado de Ativos e Serviços de negócios, bem como do Projeto Novo BAC(C).
A taxa efetiva de imposto de 18,0% para o segundo trimestre de 2014 foi impulsionado pelo impacto dos benefícios de preferência fiscal recorrentes no nível mais baixo de renda bruta. A taxa efetiva de imposto de 27,0% para o segundo trimestre de 2013 foi impulsionada principalmente pelo benefícios de preferência fiscal recorrentes e pelo aumento nos benefícios dos impostos das reestruturações de 2012 foram dos EUA.
Em 30 de junho de 2014, a empresa tinha 233.201 funcionários em tempo integral, uma redução de 9 por cento do trimestre do ano anterior e 2 por cento abaixo do primeiro trimestre de 2014.
Acordo AIG
Em 15 de julho 2014, o Bank of America executou um acordo definitivo com a AIG para resolver todos os litígios de títulos pendentes lastreados em hipotecas residenciais (RMBS) de entre as partes. Sob os termos do acordo, a AIG vai apresentar avisos de extinção de demanda em seus processos de valores mobiliários contra o Bank of America e suas afiliadas pendentes nos tribunais federais da Califórnia e de Nova York. Além disso, a AIG concordou em retirar sua objeção ao acordo do Bank of New York Mellon para a liquidação de títulos de marca própria (Procedimento artigo 77).
O montante de liquidação da AIG de US$ 650 milhões foi coberto por reservas de litígio com base em 30 de junho de 2014. O Bank of America já solucionou cerca de 95% do saldo devedor principal de todos os RMBS dos quais o litígio dos títulos RMBS foi apresentado ou ameaçava a todas as entidades relacionadas com o Bank of América.
Além disso, as partes concordaram em liquidar três recursos impetrados pelo Bank of America para recuperar receitas de seguros de hipoteca devidos pelas subsidiárias de seguros de hipotecas da AIG, United Guaranty, nos empréstimos legados do Bank of America.
Resultados por segmento de negócios
A empresa informa resultados através de cinco segmentos de negócios: Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB), Serviços imobiliários ao consumidor (Consumer Real Estate Services, CRES), Global Wealth and Investment Management (GWIM)- Gestão Global de Investimentos e Patrimônios), Serviços bancários globais (Global Banking) e Mercados globais (Global Markets) com as operações restantes registradas em Todos os demais (All Other).
Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB)
| Três meses encerrados em | ||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 7.373 | $ | 7.438 | $ | 7.434 | ||||||
| Provisão para perdas de crédito | 534 | 812 | 967 | |||||||||
| Despesa não decorrente de juros | 4.000 | 3.963 | 4.184 | |||||||||
| Receita líquida | $ | 1.788 | $ | 1.666 | $ | 1.391 | ||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado1 | 24,3 | % | 22,9 | % | 18,6 | % | ||||||
| Média de empréstimos | $ | 160.240 | $ | 162.061 | $ | 163.593 | ||||||
| Média de depósitos | 543.566 | 534.557 | 522.244 | |||||||||
| No final do período | ||||||||||||
| Ativos de corretagem | $ | 105.926 | $ | 100.206 | $ | 84.182 | ||||||
- A média de saldos de depósitos aumentou US$ 21,3 bilhões, ou 4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 543,6 bilhões. O aumento foi impulsionado principalmente pelo crescimento dos produtos líquidos no ambiente de baixa taxa atual.
- Os ativos de corretagem de clientes aumentaram US$ 21,7 bilhões, ou 26%, em relação ao trimestre do ano anterior para US$ 105,9 bilhões, impulsionado pelo aumento de avaliação do mercado e fluxos de conta.
- A emissão de cartão de crédito manteve-se forte com a empresa emissora de 1,1 milhão de novos cartões de crédito no segundo trimestre de 2014, um aumento de 18% em relação ao trimestre do ano anterior. Aproximadamente 65% destes cartões foram para clientes existentes.
- O número de clientes bancários móveis aumentou 17% do mesmo trimestre do ano anterior para 15,5 milhões, e mais de 10% das transações de depósitos agora estão sendo feitas através de dispositivos móveis.
- Retorno sobre a média de capital alocado foi de 24,3% no segundo trimestre de 2014, em comparação com 18,6% no segundo trimestre de 2013.
Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB) registrou lucro líquido de US$ 1,8 bilhão, aumento de US$ 397 milhões, ou 29%, em relação ao trimestre do ano anterior, refletindo a menor provisão para perdas de crédito e progresso contínuo sobre a estratégia da companhia de aprofundar as relações e reduzir custos através da otimização da rede de distribuição. A receita foi relativamente estável em comparação com o mesmo trimestre do ano com maior benefício por cobrança de serviços sendo compensado pela menor receita líquida de juros e benefícios do cartão ligeiramente inferiores.
As provisões para perdas de crédito reduziram em US$ 433 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, chegando a US$ 534 milhões, conduzidas por melhor qualidade de crédito. A despesa não decorrente de juros foi reduzida 4%, ou US$ 184 milhões, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior para US$ 4,0 bilhões, principalmente em razão de menor despesa operacional e pessoal. A otimização de rede continuou com a redução de mais 72 centros bancários por meio de vendas e fechamentos durante o segundo trimestre de 2014.
Consumer Real Estate Services (CRES)
| Três meses encerrados em | ||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 1.390 | $ | 1.192 | $ | 2.115 | ||||||
| Provisão para perdas de crédito | (20 | ) | 25 | 291 | ||||||||
| Despesa não decorrente de juros1 | 5.902 | 8.129 | 3.383 | |||||||||
| Perda líquida | $ | (2.802 | ) | $ | (5.027 | ) | $ | (930 | ) | |||
| Média de empréstimos e arrendamentos | 88.257 | 88.914 | 90.114 | |||||||||
| No final do período | ||||||||||||
| Empréstimos e arrendamentos | $ | 88.156 | $ | 88.355 | $ | 89.257 | ||||||
- O Bank of America financiou US$ 13,7 bilhões em empréstimos para habitação residencial e empréstimos garantidos por hipotecas residenciais durante o segundo trimestre de 2014, ajudando cerca de 43 mil proprietários de casas a refinanciar uma hipoteca existente ou comprar uma casa. Isto incluiu aproximadamente 5.500 hipotecas de compradores pela primeira vez de imóveis e mais de 13.800 hipotecas para tomadores de empréstimo de média ou baixa renda.
- O número de empréstimos hipotecários iniciais com atraso de mais de sessenta dias administrados pela Legacy Assets and Servicing caiu 5% durante o segundo trimestre de 2014 para 263.000 mil empréstimos em comparação com os 277 mil empréstimos ao final do primeiro trimestre de 2014, e baixou 47% de 492 mil empréstimos no fim do segundo trimestre de 2013.
- As despesas não decorrentes de juros em LAS, excluindo litígio, caíram para US$ 1,4 bilhão no segundo trimestre de 2014 de US$ 1,6 bilhão no primeiro trimestre de 2014 e US$ 2,3 bilhões no mesmo trimestre do ano, porque a empresa continuou a se concentrar na redução do número de empréstimos de hipotecas inadimplentes em seu portfólio(G).
Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services) informou perda líquida de US$ 2,8 bilhões no segundo trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de US$ 930 milhões no mesmo período de 2013, refletindo um aumento de US$ 3,6 bilhões em despesas com litígios. As receitas caíram US$ 725 milhões a partir do segundo trimestre de 2013 para US$ 1,4 bilhão, impulsionadas principalmente pela menor receita de produção do núcleo devido ao menor número de origens de empréstimos, bem como a manutenção de renda por serviços mais baixa, principalmente devido a uma carteira de manutenção menor.
As origens de hipotecas iniciais do CRES caíram 59% no segundo trimestre de 2014 em comparação com o mesmo período de 2013, refletindo uma queda correspondente na demanda global de refinanciamento de hipotecas. A receita de produção central diminuiu US$ 542 milhões em relação ao trimestre do ano passado para US$ 318 milhões devido principalmente ao menor volume e uma redução nas receitas de vendas de empréstimos que havia retornado ao estado de execução.
As provisões para perdas de crédito diminuíram US$ 311 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, para US$ 20 milhões, devido à melhoria no portfólio de empréstimos para habitação.
A despesa não decorrente de juros aumentou para US$ 2,5 bilhões do mesmo trimestre do ano anterior para US$ 5,9 bilhões, devido a um aumento de US$ 3,6 bilhões em despesas de contencioso, parcialmente compensada pela baixa no número de funcionários da LAS e outras despesas de serviços relacionadas com a inadimplência e despesas de empréstimos imobiliários uma vez que a demanda por refinanciamento foi reduzida.
Global Wealth and Investment Management - GWIM (Gestão Global de Investimentos e Patrimônios)
| Três meses encerrados em | ||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 4.589 | $ | 4.547 | $ | 4.499 | ||||||
| Provisão para perdas de crédito | (8 | ) | 23 | (15 | ) | |||||||
| Despesa não decorrente de juros | 3.447 | 3.359 | 3.270 | |||||||||
| Receita líquida | $ | 724 | $ | 729 | $ | 759 | ||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado1 | 24,3 | % | 24,7 | % | 30,6 | % | ||||||
| Média de empréstimos e arrendamentos | $ | 118.512 | $ | 115.945 | $ | 109.589 | ||||||
| Média de depósitos | 240.042 | 242.792 | 235.344 | |||||||||
| No final do período (em bilhões de dólares) | ||||||||||||
| Ativos administrados | $ | 878,7 | $ | 841,8 | $ | 743,6 | ||||||
| Total de saldos de clientes2 | 2.468,2 | 2.395,8 | 2.215,1 | |||||||||
2 Os saldos totais de clientes são definidos como ativos sob gestão, ativos de corretagem de clientes, ativos em fideicomisso, depósitos e empréstimos de clientes (incluindo recebíveis de margem).
- Os saldos dos clientes aumentaram 11% do trimestre do ano anterior para um recorde de US$ 2,47 trilhões, impulsionados por maiores níveis de mercado e entradas líquidas. Os ativos a longo prazo do segundo trimestre de 2014 sob fluxos de gestão (AUM) de US$ 11,9 bilhões foram o vigésimo trimestre consecutivo de fluxos positivos.
- As taxas de gestão de ativos aumentaram para US$ 1,95 bilhão, um aumento de 15% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
- A média dos saldos de empréstimos do final do período aumentou 8% com relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 118,5 bilhões.
- A margem bruta antes dos impostos foi de 25,1% no segundo trimestre de 2014, em comparação com 27,6% do mesmo trimestre do ano anterior, marcando o sexto trimestre consecutivo de mais de 25%.
Global Wealth and Investment Management (Gestão Global de Patrimônios e Investimentos) registrou lucro líquido de US$ 724 milhões, em comparação com US$ 759 milhões no segundo trimestre de 2013. A receita aumentou 2% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para um recorde de US$ 4,6 bilhões, impulsionada por maior renda não decorrente de juros relacionada à valorização aprimorada do mercado e fluxos de AUM de longo prazo.
A qualidade de crédito manteve-se forte no segundo trimestre, com a provisão para perdas de crédito relativamente estável em comparação com o mesmo trimestre do ano. A despesa não decorrente de juros aumentou 5% para US$ 3,4 bilhões, impulsionada em parte por uma compensação maior de incentivos relacionados à receita e outras despesas relacionadas com volume e investimentos adicionais em tecnologia para dar suporte ao negócio.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 24,3% no segundo trimestre de 2014, baixando dos 30,6% no mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que ganhos relativamente estáveis foram do que equilibrados pelo aumento nas alocações de capital.
Os saldos dos clientes subiram 11% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior para US$ 2,47 trilhões, impulsionados em grande parte por níveis mais elevados do mercado, fluxos de AUM a longo prazo de US$ 49,0 bilhões e crescimento de empréstimos do final de período de US$ 8,5 bilhões. Os ativos administrados cresceram US$ 135,1 bilhões, ou 18%, em comparação com o segundo trimestre de 2013, chegando a US$ 878,7 bilhões, conduzidos por níveis mais altos de mercados e fluxos de AUM de longo prazo. A média dos saldos de depósitos do final do período aumentou US$ 4,7 bilhões do segundo trimestre de 2013 para US$ 240.0 bilhões.
Global Banking
| Três meses encerrados em | ||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 4.179 | $ | 4.269 | $ | 4.138 | ||||||
| Provisão para perdas de crédito | 132 | 265 | 163 | |||||||||
| Despesa não decorrente de juros | 1.899 | 2.028 | 1.849 | |||||||||
| Receita líquida | $ | 1.353 | $ | 1.236 | $ | 1.297 | ||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado1 | 17,5 | % | 16,2 | % | 22,6 | % | ||||||
| Média de empréstimos e arrendamentos | $ | 271.417 | $ | 271.475 | $ | 255.674 | ||||||
| Média de depósitos | 258.937 | 256.433 | 226.912 | |||||||||
- O Bank of America Merrill Lynch (BAML) foi classificado como Número 2 em taxas bancárias de investimento globais líquidos no segundo trimestre de 2014, com taxas de banco de investimento amplas de US$ 1,6 bilhão, excluindo negócios autoconduzidos(H). O Global Banking alcançou taxas recordes de subscrição de ações, excluindo as transações autoconduzidas.
- BAML foi classificado entre as três principais instituições financeiras globalmente em empréstimos alavancados, dívida conversível, valores mobiliários lastreados em ativos, subscrição de ações ordinárias, e empréstimos sindicalizados durante o segundo trimestre de 2014(H).
- O BAML foi recentemente agraciado com dois dos prêmios de mais prestígioda revista Euromoney: Melhor Banco de Investimentos Global e Melhor Global Transaction Services House, marcando a primeira vez que a Euromoney concedeu a uma única empresa dois prêmios no mesmo ano.
- A média de saldos de empréstimos e arrendamentos aumentou US$ 15,7 bilhões, ou 6% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para US$ 271,4 bilhões com o crescimento principalmente do portfólio de empréstimos comerciais e industriais e dos portfólios de leasing e imobiliários comerciais.
- A média de depósitos aumentou US$ 32,0 bilhões, ou 14%, em relação ao mesmo trimestre do ano anterior alcançando US$ 258,9 bilhões, devido principalmente ao aumento de liquidez dos clientes e ao crescimento internacional.
O Global Banking informou receita líquida de US$ 1,4 bilhão no segundo trimestre de 2014, comparado a US$ 1,3 bilhão no mesmo período do ano passado devido ao declínio na provisão de perdas de crédito que foram parcialmente compensadas pelas despesas não decorrentes de juros mais altas. A receita de US$ 4,2 bilhões ficou relativamente estável em comparação com o segundo trimestre de 2013.
A receita do Global Corporate Banking aumentou para US$ 1,6 bilhão no segundo trimestre de 2014, um aumento de US$ 29 milhões em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior, e a receita com Global Commercial Banking aumentou US$ 59 milhões, para US$ 1,7 bilhão. Foram incluídas nestes resultados a receita com o empréstimos comerciais de US$ 1,8 bilhão, uma redução de US$ 80 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, e a receita do Global Treasury Services de US$ 1,5 bilhão, um aumento de US$ 50 milhões em comparação ao mesmo período do ano anterior. As taxas de serviços bancários de investimento do Global Banking, excluindo as transações autoadministradas, aumentaram US$ 33 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
A provisão para perdas de crédito reduziu US$ 31 milhões em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 132 milhões. A despesa não decorrente de juros aumentou US$ 50 milhões, ou 3%, em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 1,9 bilhão, principalmente de maiores despesas de litígio.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 17,5% no segundo trimestre de 2014, baixando dos 22,6% no mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que a melhoria dos ganhos modestos foi mais do que compensada pelo aumento das alocações de capital.
Global Markets1
| Três meses encerrados em | ||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 4.583 | $ | 5.012 | $ | 4.194 | ||||||
| Provisão para perdas de crédito | 19 | 19 | (16 | ) | ||||||||
| Despesa não decorrente de juros | 2.862 | 3.077 | 2.770 | |||||||||
| Receita líquida | $ | 1.101 | $ | 1.308 | $ | 962 | ||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado2 | 13,0 | % | 15,6 | % | 12,9 | % | ||||||
| Total da média de ativos | $ | 617.103 | $ | 601.439 | $ | 656.109 | ||||||
2 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. A empresa acredita que o uso destas medidas financeiras não GAAP oferece clareza adicional para avaliação dos resultados dos segmentos. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
- Vendas e receitas de negociação de renda fixa, moedas e commodities (FICC), excluindo DVA líquido(B), aumento de 5% a partir do segundo trimestre de 2013 para US$ 2,4 bilhões.
- O retorno sobre o capital alocado média foi de 13,0% no segundo trimestre de 2014, comparado a 12,9% no segundo trimestre de 2013, refletindo o aumento da renda líquida que foi largamente compensada por um aumento de capital alocado em relação ao trimestre do ano anterior.
Global Markets informou renda líquida de US$ 1,1 bilhão no segundo trimestre de 2014, 14% a mais que o mesmo trimestre no ano anterior. A receita aumentou US$ 389 milhões, ou 9%, em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 4,6 bilhões, refletindo ganhos mais elevados de investimento de capital (não incluídas em vendas e negociação) e taxas de banco de investimento aumentou.
A receita total de vendas e negociação foi comparável ao mesmo trimestre do ano em US$ 3,5 bilhões. Excluindo DVA líquido, receita de vendas e negociação foi de US$ 3,4 bilhões em dois períodos(I). Receitas de vendas e negociação FICC, excluindo DVA líquido(B), foi de US$ 2,4 bilhões no segundo trimestre de 2014, um aumento de US$ 117 milhões, ou 5%, em relação ao trimestre do ano anterior, refletindo um melhor desempenho em hipotecas e produtos municipais, parcialmente compensado pela queda nas taxas de câmbio e commodities. As receitas de negociação e vendas de ações, excluindo DVA líquido(J), foi de US$ 1,0 bilhão, uma redução de US$ 162 milhões, ou 14%, em relação ao trimestre do ano passado pela baixa volatilidade que deprimiu os volumes no mercado secundário e a atividade de cliente reduzida. Além de vendas e negociação, houve um ganho de investimento de capital de US$ 240 milhões no segundo trimestre de 2014.
A despesa não decorrente de juros de US$ 2,9 bilhões, comparado com US$ 2,8 bilhões do mesmo trimestre do ano anterior.
Todos os demais1
| Três meses encerrados em | ||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Receita total, líquida de despesas de juros, base equivalente totalmente tributável (FTE)2, 3 | $ | (154 | ) | $ | 309 | $ | 569 | |||||
| Provisão para perdas de crédito | (246 | ) | (135 | ) | (179 | ) | ||||||
| Despesa não decorrente de juros4 | 431 | 1.682 | 562 | |||||||||
| Receita líquida (perda) | $ | 127 | $ | (188 | ) | $ | 533 | |||||
| Total da média de empréstimos | 210.575 | 217.391 | 238.910 | |||||||||
2 A receita inclui receita de investimento de capital de US$ 56 milhões, US$ 674 milhões e US$ 576 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013. respectivamente, e ganhos nas vendas de títulos de dívida de US$ 382 milhões, US$ 357 milhões e US$ 452 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
3 Durante 2014, a gestão dos passivos estruturados e DVA associado foram transferidos para Global Markets de todos os demais (All Other) para melhor alinhar o risco de desempenho destes instrumentos. Os períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual.
4 Os três meses encerrados em 31 de março de 2014 incluíram US$ 717 milhões de despesas relacionadas com remuneração anual de incentivo à aposentadoria elegíveis.
| Três meses encerrados em | ||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 30 de junho de 2014 | 31 de março de 2014 | 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Provisão para perdas de crédito | $ | 411 | $ | 1.009 | $ | 1.211 | ||||||
| Baixas líquidas1 | 1.073 | 1.388 | 2.111 | |||||||||
| Coeficiente de baixas líquidas1. 2 | 0,48 | % | 0,62 | % | 0,94 | % | ||||||
| Coeficiente de baixas líquidas, excluindo o portfólio de empréstimos PCI2 | 0,49 | 0,64 | 0,97 | |||||||||
| Coeficiente de baixas líquidas, incluindo baixas de PCI2 | 0,55 | 0,79 | 1,07 | |||||||||
| No final do período | ||||||||||||
| Empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo | $ | 15.300 | $ | 17.732 | $ | 21.280 | ||||||
| Coeficiente de empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo3 | 1,70 | % | 1,96 | % | 2,33 | % | ||||||
| Provisão para perdas com empréstimos e arrendamentos | $ | 15.811 | $ | 16.618 | $ | 21.235 | ||||||
| Provisão para coeficiente de perdas de empréstimos e arrendamentos4 | 1,75 | % | 1,84 | % | 2,33 | % | ||||||
2 Os coeficientes líquidos de perdas e baixas são calculados como baixas líquidas divididas pela média de empréstimos e arrendamentos em aberto no período; os resultados trimestrais são anualizados.
3 Os coeficientes de empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo são calculados como empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo divididos por empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas em aberto no fim do período.
4 Os coeficientes de provisão para perdas de empréstimos e arrendamento são calculados como provisão para perdas de empréstimos e arrendamento dividida por empréstimos e arrendamentos em aberto no fim do período.
Nota: Os coeficientes não incluem empréstimos contabilizados de acordo com a opção de justo valor.
As baixas líquidas foram mantidas em US$ 1,1 bilhão no segundo trimestre de 2014, caindo dos US$ 1,4 bilhão do primeiro trimestre de 2014 e dos US$ 2,1 bilhões do segundo trimestre de 2013. O segundo trimestre de 2014 incluiu US$ 185 milhões de recuperações associados com a venda de créditos de liquidação duvidosa a granel de US$ 2,1 bilhões.
A provisão para perdas de crédito foram reduzidas para US$ 411 milhões no segundo trimestre de 2014 de US$ 1,2 bilhão no segundo trimestre de 2013, impulsionado por menores níveis de inadimplência através da carteira de crédito do consumidor, bem como melhoria nas carteiras imobiliárias de consumo, principalmente devido ao aumento dos preços dos imóveis. Durante o segundo trimestre de 2014, a liberação de reservas foi de US$ 662 milhões em comparação com um liberação de reserva de US$ 900 milhões no segundo trimestre de 2013.
A provisão de perdas de empréstimos e arrendamentos para o coeficiente de cobertura de baixas líquidas anualizadas foi de 3,67 vezes no segundo trimestre de 2014, em comparação com 2,95 vezes no primeiro trimestre de 2014 e 2,51 vezes no segundo trimestre de 2013. O aumento foi devido à melhoria nas baixas líquidas discutidas acima. A provisão para o coeficiente de cobertura de baixas líquidas anualizadas, excluindo o portfólio de crédito adquirido prejudicado (purchased credit impaired, PCI), foi de 3,25 vezes, 2,58 vezes e 2,04 vezes para os mesmos períodos, respectivamente.
Os empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo foram de US$ 15,3 bilhões em 30 de junho de 2014, uma redução dos US$ 17,7 bilhões de 31 de março de 2014 e US$ 21,3 bilhões de 30 de junho de 2013.
Gestão de capital e liquidez1,2,3
| (em bilhões de dólares) | Em 30 de junho de 2014 | Em 31 de março de 2014 | ||||||
| Transição do acordo de Basileia 3 (sob abordagem padronizada) | ||||||||
| Capital comum de patrimônio de nível 1 - Acordo de Basileia 3 | $ | 153,6 | $ | 150,9 | ||||
| Ativos ponderados por risco | 1.282,7 | 1.282,1 | ||||||
| Coeficiente de capital de patrimônio comum de nível 1 - Acordo de Basileia 3 | 12,0 | % | 11,8 | % | ||||
| Transição de Acordo de Basileia 3 totalmente escalonada (sob abordagem padronizada)3 | ||||||||
| Capital comum de patrimônio de nível 1 - Acordo de Basileia 3 | $ | 137,2 | 130,1 | |||||
| Ativos ponderados por risco | 1.437,0 | 1.447,4 | ||||||
| Coeficiente de capital de patrimônio comum de nível 1 - Acordo de Basileia 3 | 9,5 | % | 9,0 | % | ||||
| (Valores expressos em milhões de dólares, exceto para os dados das ações) | Em 30 de junho de 2014 | Em 31 de março de 2014 | Em 30 de junho de 2013 | |||||||||
| Coeficiente de capital ordinário tangível4 | 7,14 | % | 7,00 | % | 6,98 | % | ||||||
| Patrimônio total dos acionistas | $ | 237.411 | $ | 231.888 | $ | 231.032 | ||||||
| Coeficiente de capital ordinário | 10,25 | % | 10,17 | % | 10,21 | % | ||||||
| Valor patrimonial tangível por ação4 | $ | 14,24 | $ | 13,81 | $ | 13,32 | ||||||
| Valor patrimonial por ação | 21,16 | 20,75 | 20,18 | |||||||||
2 Em 1° de janeiro de 2014, as regras do Basileia 3 entraram em vigor, sujeitas às cláusulas de transição especialmente relacionadas às deduções regulatórias e aos ajustes que impactaram o capital de patrimônio ordinário de nível e e o capital de nível 1.
3 Coeficientes de capital de patrimônio ordinário de nível 1 do Acordo de Basileia 3 em uma base totalmente escalonada são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP na página 18 deste comunicado. As estimativas do Acordo de Basileia 3 totalmente escalonado foram calculadas sob a abordagem avançada final das regras avançadas ou padronizadas do Acordo de Basileia 3, assumindo todas as aprovações do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco decorrente da remoção da sobretaxa da medida de risco abrangente. As regras do Basileia 3 exigem aprovação pelas agências reguladoras bancárias de certos modelos usados como parte dos cálculos de ativos ponderados por risco. Se esses modelos não forem aprovados, o coeficiente de capital da empresa provavelmente seria afetado adversamente, que em alguns casos, pode ser significativo.
4 O coeficiente de patrimônio comum tangível e valor patrimonial tangível por ação são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Enquanto as abordagens avançadas totalmente padronizadas e totalmente escalonadas do Acordo de Basileia 3 não entraram em vigor até 2018, a empresa está fornecendo as seguintes estimativas para os investidores, para fins de comparação.
O coeficiente de patrimônio comum de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia 3 em base totalmente escalonada foi de 9,5% em 30 de junho de 2014, acima de uma porcentagem de 9,0% em 31 de março de 2014.(D)
O coeficiente de patrimônio comum de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia 3 em base totalmente escalonada foi de 9,9%, acima de uma porcentagem de 9,6% em 31 de março de 2014.(D)
Em conexão com a regra final dos EUA e Aviso de Regulamentação Proposta (NPR), emitido em 8 de Abril e em efeito em 2018(E), os coeficientes de alavancagem suplementar da empresa estavam acima do mínimo de coeficiente de alavancagem suplementar de 5% para a empresa de holding bancária e mínimo de coeficiente de alavancagem suplementar de 6% para subsidiárias bancárias primárias.
Em 30 de junho de 2014, as fontes de excedente de liquidez global da empresa totalizaram US$ 431 bilhões, em comparação com US$ 427 bilhões em 31 de março de 2014, e US$ 342 em 30 de junho de 2013. O financiamento com prazo foi de 38 meses em 30 de junho de 2014, comparado com os 35 meses em 31 de março de 2014 e 32 meses em 30 de junho de 2013.
As ações ordinárias de final de período emitidas e em circulação atingiram 10,52 bilhões em 30 de junho de 2014, 10,53 bilhões em 31 de março de 2014 e 10,74 bilhões em 30 de junho de 2013. Durante o segundo trimestre de 2014, aproximadamente 14 milhões de ações ordinárias foram recompradas por aproximadamente US$ 233 milhões, no preço médio de US$ 16,16 por ação.
O valor contábil tangível por ação(F) foi de US$ 14,24 em 30 de junho de 2014, em comparação com os US$ 13,81 de 31 de março de 2014 e os US$ 13,32 de 30 de junho de 2013. O valor contábil por ação foi de US$ 21,16 em 30 de junho de 2014, em comparação com os US$ 20,75 de 31 de março de 2014 e os US$ 20,18 de 30 de junho de 2013.
------------------------------
Notas finais
(A)Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 10,0 bilhões, US$ 10,1 bilhões e US$ 10,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. A receita líquida de juros em base FTE, excluindo ajustes relacionados com o mercado representa uma medida financeira não-GAAP. Os reajustes relacionados ao mercado da despesa de amortização de prêmio e ineficiência de hedge foram de (US$ 0,2) bilhão, (US$ 0,3) bilhão e US$ 0,4 bilhão por três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013. Receita total líquida de despesas de juros, em base GAAP foi de US$ 21,7 bilhões, US$ 22,6 bilhões e US$ 22,7 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente.
(B) Receitas de vendas e negociações FICC, excluindo o impacto do DVA líquido, são uma medida financeira não GAAP. DVA líquido incluído na receita FICC foram ganhos (perdas) de US$ 56 milhões, US$ 80 milhões e US$ 37 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
(C) A despesa não decorrente de juros, excluindo o litígio é uma medida financeira não-GAAP. As despesas não decorrentes de juros incluindo contencioso foram de US$ 18,5 bilhões, US$ 22,2 bilhões e US$ 16,0 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente. As despesas não decorrentes de juros excluindo despesas de contencioso de US$ 14,6 bilhões, US$ 16,2 bilhões e US$ 15,5 bilhão nos três meses encerrados a 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013. A receita total líquida de despesas de litígios foi de US$ 4,0 bilhões, US$ 6,0 bilhões e US$ 0,5 bilhão nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
(D) Coeficientes de capital de patrimônio ordinário de nível 1 do Acordo Basileia 3 em uma base totalmente escalonada são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre a reconciliação com as medidas financeiras GAAP na página 18 deste comunicado. As estimativas do Acordo de Basileia 3 totalmente escalonado foram calculadas sob a abordagem avançada final das regras avançadas ou padronizadas do Acordo de Basileia 3, assumindo todas as aprovações do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco decorrente da remoção da sobretaxa da medida de risco abrangente. Estas estimativas vão evoluir com o tempo, enquanto os negócios da empresa mudam e como resultado de novas formulações de regras ou esclarecimento pelas agências regulatórias dos EUA. As regras do Basileia 3 exigem aprovação pelas agências reguladoras bancárias de certos modelos usados como parte dos cálculos de ativos ponderados por risco. Se esses modelos não forem aprovados, o coeficiente de capital da empresa provavelmente seria afetado adversamente, que em alguns casos, pode ser significativo. A empresa continua a avaliar o impacto potencial das regras propostas e prevê que estará em conformidade com quaisquer regras finais nas datas efetivas propostas.
(E) O coeficiente de alavancagem suplementar inclui o aumento estimado para a exposição de alavancagem complementar em conformidade com o aviso de regulamentação proposto dos EUA aprovado em 8 de abril de 2014. O coeficiente de alavancagem suplementar é medido usando o capital de fim de trimestre do nível 1 calculado sob o Acordo de Basileia 3 em uma base totalmente escalonada, dividida pela média simples da soma dos ativos no balanço patrimonial e certas exposições fora do balanço, incluindo, entre outros itens, derivativos e transações de financiamento de títulos, no final de cada mês no trimestre.
(F) Valor patrimonial tangível por ação ordinária é uma medida financeira não GAAP. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. O valor contábil por ação foi de US$ 21,16 em 30 de junho de 2014, em comparação com os US$ 20,75 de 31 de março de 2014 e os US$ 20,18 de 30 de junho de 2013. Para mais informações, consulte as páginas 22-24 deste comunicado de imprensa.
(G) As despesas não decorrentes de juros de ativos legados e serviços (LAS), excluindo o litígio, são uma medida financeira não-GAAP. A despesas não decorrentes de juros LAS em base GAAP foi de US$ 5,2 bilhões, US$ 7,4 bilhões e US$ 2,5 bilhões nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013, respectivamente. As despesas com litígios LAS foram de US$ 3,8 bilhões, US$ 5,8 bilhões e US$ 0,2 bilhão nos três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013.
(H) Classificações por Dealogic a partir de 1° de julho de 2014.
(I) Receitas de vendas e negociação, excluindo o impacto do DVA, são uma medida financeira não-GAAP. Os ganhos DVA líquidos foram de US$ 69 milhões, US$ 112 milhões e US$ 49 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente. Durante o primeiro trimestre de 2014, a gestão dos passivos estruturados e DVA associado foi deslocada em Global Markets de Todos os outros (All other) para melhor alinhar o risco de desempenho destes instrumentos. Como tal, o DVA líquido representa o total combinado do DVA líquido sobre derivados e passivos estruturados. Os períodos anteriores foram reclassificados para manter a conformidade com o demonstrativo do período atual.
(J) Receitas de vendas e negociações de títulos, excluindo o impacto do DVA líquido, são uma medida financeira não GAAP. Os ganhos DVA foram de US$ 13 milhões, US$ 32 milhões e US$ 86 milhões para os três meses encerrados em 30 de junho de 2014, 31 de março de 2014 e 30 de junho de 2013 respectivamente.
Nota: O diretor executivo Brian Moynihan e o diretor financeiro Bruce Thompson explicarão os resultados do segundo trimestre de 2014 durante uma teleconferência, às 8h30min. ET de hoje.
Os materiais de apoio e de apresentação estão acessíveis no site de relações com o investidor do Bank of America em http://investor.bankofamerica.com. Para apenas ouvir o áudio da teleconferência, ligue para 1 (877) 200-4456 (EUA) ou +1 (785) 424-1732 (internacional), e a ID da teleconferência é: 79795. Ligue 10 minutos antes do início da teleconferência.
Uma gravação estará disponível via webcast através do site de relações com investidores do Bank of America. Uma gravação da teleconferência também estará disponível iniciando ao meio-dia em 16 de julho até a meia-noite de 24 de julho pelo telefone 800.753.8546 (EUA) ou 1.402.220.0685 (internacional).
Bank of America
O Bank of America é uma das maiores instituições financeiras do mundo, atendendo a consumidores individuais, empresas de pequenos e médios mercados e a grandes organizações, com um conjunto completo de serviços bancários, de investimentos, gestão de ativos e outros produtos e serviços de gestão financeira e de riscos. A empresa oferece conveniência incomparável nos Estados Unidos, atendendo a aproximadamente 49 milhões de relações de consumo e pequenas empresas, com aproximadamente 5.000 escritórios de serviços bancários de varejo e aproximadamente 16.000 caixas eletrônicos e serviços bancários on-line premiados, com 30 milhões de usuários ativos e mais de 15 milhões de usuários móveis. O Bank of America está entre as maiores empresas de gestão de patrimônio do mundo, e é líder global em serviços bancários corporativos, de investimentos e comerciais em um amplo conjunto de classes de ativos, atendendo a organizações, governos, instituições e pessoas físicas em todo o mundo. O Bank of America oferece assistência líder no setor para aproximadamente três milhões de proprietários de pequenas empresas através de um conjunto de produtos e serviços on-line inovadores e fáceis de usar. A empresa atende clientes com operações em mais de quarenta países. As ações do Bank of America Corporation (NYSE: BAC) são listadas na bolsa de valores de Nova York.
Declarações prospectivas
O Bank of America e sua administração podem fazer certas declarações sendo "declarações prospectivas" de acordo com o significado atribuído ao termo na Lei de Litígio de Títulos Mobiliários Privados de 1995. Essas declarações podem ser identificadas pelo fato de não se referirem estritamente a fatos históricos ou atuais. Declarações prospectivas geralmente usam palavras como "antecipa", "almeja","espera", "estima", "pretende", "planeja", "metas", "acredita", "continua" e outras expressões semelhantes, ou verbos no futuro ou no condicional tais como "irá", "deveria", "seria" e "poderia". As declarações prospectivas feitas representam as expectativas, planos ou previsões atuais do Bank of América em relação a seus resultados e receitas futuras e condições econômicas de maneira mais geral, e outros assuntos. Estas declarações não são garantias de resultados ou desempenho futuro e envolvem certos riscos, incertezas e hipóteses que são difíceis de prever e estão, em geral, além do controle do Bank of America. O produto e os resultados reais podem diferir materialmente daqueles aqui expressos ou implícitos em qualquer dessas declarações prospectivas.
Você não deve ter confiança indevida em nenhuma declaração prospectiva e deve considerar as seguinte