A.M. Best Afirma os Ratings de IRB-Brasil Resseguros S.A.
OLDWICK, NOVA JERSEY--(BUSINESS WIRE)--17 de Dezembro de 2014--A.M. Best Co. afirmou o rating de força financeira de A- (Excelente) e de crédito de emissor de a- do IRB Brasil Resseguros S.A. (IRB) (Brasil). A perspectiva para ambos os ratings é estável.
Os ratings refletem o forte perfil de negócios do IRB no mercado de resseguros do Brasil, sólido desempenho financeiro e excelente capitalização ajustada a risco. Desde que o mercado de resseguros foi aberto no Brasil em 2007 e a competição aumentou, o IRB continua a manter a maior participação no mercado por uma ampla margem.
Nos últimos anos, com a abertura do mercado, o IRB tomou várias iniciativas para manter a sua posição no mercado e devidamente preparar a organização para uma expansão internacional. Em geral, o IRB continua a ter uma posição única e forte no mercado de resseguros do Brasil, e a empresa tem uma estratégia bem definida e pessoal experiente para executar os seus planos de negócio. A AM Best reconhece que o IRB permanece em um estágio de transição e vai acompanhar de perto esta fase de seu desenvolvimento, particularmente na sua expansão para novos mercados.
Fatores de rating que podem mudar a perspectiva do IRB para positivo ou melhorar as classificações seriam manter um capital elevado em relação ao risco retido e um forte desempenho operacional.
Parcialmente compensando os fatores positivos de rating do IRB encontram-se as significativas pressões competitivas do mercado, na medida em que o número de empresas de resseguros estabelecidas no mercado Brasileiro continua a crescer cada ano, assim como, potencialmente, a criação ou alteração de requisitos regulamentares, que podem ou não ser favoráveis para a empresa. Os desafios acima mencionados e outros fatores de rating que possam levar a um rebaixamento do ratings e/ou a uma revisão da perspectiva para negativa incluem uma perda significativa do capital, se essa perda for derivada por perdas de investimentos ou diminuição de prêmios, o aumento de volatilidade no que diz respeito ao desempenho operacional em relação a outras empresas no mercado ou a uma redução significativa do capital ajustado a risco da empresa se, por exemplo, o crescimento de prêmios for buscado de uma maneira que afete a capacidade de pagamentos sinistros.
Na América Latina, o Brasil é o maior mercado de resseguros. O Brasil tem a maior população da América do Sul e é uma das 10 maiores economias do mundo em termos de produto interno bruto. Atualmente, o Brasil possui uma baixa penetração de seguros e um ambiente econômico favorável, o que representa um potencial de crescimento significativo, tornando o Brasil atraente para empresas de resseguros. No Brasil, as empresas de resseguros se dividem em três categorias, dependendo da participação da empresa e nível de comprometimento financeiro: local, admitido e eventual. O IRB é uma resseguradora local que, até 2007, quando o mercado de resseguros Brasileiro foi aberto e possibilitou a entrada a empresas internacionais, usufruiu por muitos anos de um monopólio. O IRB tem operado predominantemente como uma resseguradora em ramos de seguros não vida, com uma pequena quantia dos seus prêmios derivada dos negócios de vida.
A metodologia utilizada na determinação destas avaliações de rating é a Metodologia de Rating de Crédito da A.M. Best, que fornece uma explicação abrangente do processo de classificação e contém os critérios das diferentes classificações utilizadas. Bests Metodologia de Rating de Crédito pode ser encontrada em www.ambest.com/ratings/methodology.
Os critérios principais utilizados incluem:
A.M. Best Company é a empresa mais antiga e de maior autoridade de ratings e fonte de informação do mundo. Para mais informações, visite www.ambest.com.
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Os ratings refletem o forte perfil de negócios do IRB no mercado de resseguros do Brasil, sólido desempenho financeiro e excelente capitalização ajustada a risco. Desde que o mercado de resseguros foi aberto no Brasil em 2007 e a competição aumentou, o IRB continua a manter a maior participação no mercado por uma ampla margem.
Nos últimos anos, com a abertura do mercado, o IRB tomou várias iniciativas para manter a sua posição no mercado e devidamente preparar a organização para uma expansão internacional. Em geral, o IRB continua a ter uma posição única e forte no mercado de resseguros do Brasil, e a empresa tem uma estratégia bem definida e pessoal experiente para executar os seus planos de negócio. A AM Best reconhece que o IRB permanece em um estágio de transição e vai acompanhar de perto esta fase de seu desenvolvimento, particularmente na sua expansão para novos mercados.
Fatores de rating que podem mudar a perspectiva do IRB para positivo ou melhorar as classificações seriam manter um capital elevado em relação ao risco retido e um forte desempenho operacional.
Parcialmente compensando os fatores positivos de rating do IRB encontram-se as significativas pressões competitivas do mercado, na medida em que o número de empresas de resseguros estabelecidas no mercado Brasileiro continua a crescer cada ano, assim como, potencialmente, a criação ou alteração de requisitos regulamentares, que podem ou não ser favoráveis para a empresa. Os desafios acima mencionados e outros fatores de rating que possam levar a um rebaixamento do ratings e/ou a uma revisão da perspectiva para negativa incluem uma perda significativa do capital, se essa perda for derivada por perdas de investimentos ou diminuição de prêmios, o aumento de volatilidade no que diz respeito ao desempenho operacional em relação a outras empresas no mercado ou a uma redução significativa do capital ajustado a risco da empresa se, por exemplo, o crescimento de prêmios for buscado de uma maneira que afete a capacidade de pagamentos sinistros.
Na América Latina, o Brasil é o maior mercado de resseguros. O Brasil tem a maior população da América do Sul e é uma das 10 maiores economias do mundo em termos de produto interno bruto. Atualmente, o Brasil possui uma baixa penetração de seguros e um ambiente econômico favorável, o que representa um potencial de crescimento significativo, tornando o Brasil atraente para empresas de resseguros. No Brasil, as empresas de resseguros se dividem em três categorias, dependendo da participação da empresa e nível de comprometimento financeiro: local, admitido e eventual. O IRB é uma resseguradora local que, até 2007, quando o mercado de resseguros Brasileiro foi aberto e possibilitou a entrada a empresas internacionais, usufruiu por muitos anos de um monopólio. O IRB tem operado predominantemente como uma resseguradora em ramos de seguros não vida, com uma pequena quantia dos seus prêmios derivada dos negócios de vida.
A metodologia utilizada na determinação destas avaliações de rating é a Metodologia de Rating de Crédito da A.M. Best, que fornece uma explicação abrangente do processo de classificação e contém os critérios das diferentes classificações utilizadas. Bests Metodologia de Rating de Crédito pode ser encontrada em www.ambest.com/ratings/methodology.
Os critérios principais utilizados incluem:
- Gestão de Risco e o Processo de Avaliação de Empresas de Seguros
- Avaliação dos Riscos do País
- Entendimento do BCAR Universal
- Entendimento do modelo de BCAR para companhias de Propriedade / Responsabilidade civil
A.M. Best Company é a empresa mais antiga e de maior autoridade de ratings e fonte de informação do mundo. Para mais informações, visite www.ambest.com.
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