| EPAM SYSTEMS, INC. E SUBSIDIÁRIAS | ||||||||||||||||
| DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS CONSOLIDADOS | ||||||||||||||||
| (Não auditados) | ||||||||||||||||
| (em milhares, exceto valor por ação) | ||||||||||||||||
| Três meses findos em | Doze meses findos em | |||||||||||||||
| 31 de Dezembro, | 31 de Dezembro, | |||||||||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||||||||||
| Receitas | $ | 95.127 | $ | 70.774 | $ | 334.528 | $ | 221.824 | ||||||||
| Despesas Operacionais: | ||||||||||||||||
| Custo de receitas (exclusivo de depreciação e amortização) | 59.388 | 40.125 | 205.336 | 132.528 | ||||||||||||
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | 18.510 | 16.061 | 64.930 | 47.635 | ||||||||||||
| Despesas de depreciação e amortização | 1.806 | 1.723 | 7.538 | 6.242 | ||||||||||||
| Prejuízo por impedimento de fundo de comércio | - | - | 1.697 | - | ||||||||||||
| Outras despesas operacionais, líquidas | (4 | ) | 15 | 19 | 2.629 | |||||||||||
| Receita das operações | 15.427 | 12.850 | 55.008 | 32.790 | ||||||||||||
| Receita de juros | 329 | 80 | 1.315 | 562 | ||||||||||||
| Despesa de juros | - | (12 | ) | (37 | ) | (76 | ) | |||||||||
| Outras receitas | 93 | - | 144 | - | ||||||||||||
| Câmbio estrangeiro (prejuízo) | (500 | ) | (752 | ) | (3.638 | ) | (2.181 | ) | ||||||||
| Lucro antes da provisão para imposto de renda | 15.349 | 12.166 | 52.792 | 31.095 | ||||||||||||
| Provisão para imposto de renda | 2.965 | 536 | 8.439 | 2.787 | ||||||||||||
| Lucro Líquido | $ | 12.384 | $ | 11.630 | $ | 44.353 | $ | 28.308 | ||||||||
| Lucro líquido por ação ordinária: | ||||||||||||||||
| Básico (Ordinária) | $ | 0.32 | $ | 0.30 | $ | 0.69 | $ | 0.84 | ||||||||
| Básico (ordinária com opção de venda) | $ | 0.32 | $ | 0.60 | $ | 1.42 | $ | 0.84 | ||||||||
| Diluído (Ordinária) | $ | 0.29 | $ | 0.27 | $ | 0.63 | $ | 0.79 | ||||||||
| Diluído (Ordinária com opção de venda) | $ | 0.29 | $ | 0.28 | $ | 0.77 | $ | 0.79 | ||||||||
| Ações usadas no cálculo do lucro líquido por ação ordinária: | ||||||||||||||||
| Básico (Ordinária) | 17.141 | 17.053 | 17.094 | 17.056 | ||||||||||||
| Básico (ordinária com opção de venda) | 18 | 53 | 18 | 141 | ||||||||||||
| Diluído (Ordinária) | 20.520 | 19.311 | 20.473 | 19.314 | ||||||||||||
| Diluído (Ordinária com opção de venda) | 18 | 53 | 18 | 141 | ||||||||||||
| EPAM SYSTEMS, INC. E SUBSIDIÁRIAS | |||||||||||
| BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS | |||||||||||
| (Não auditado) | |||||||||||
| (em milhares) | |||||||||||
31 de dezembro, 2011 | 31 de dezembro, 2010 | ||||||||||
| Ativo | |||||||||||
| Ativo Circulante | |||||||||||
| Caixa e Disponibilidades | 88.796 | 54.004 | |||||||||
| Contas a Receber, líquido de subsídio de $2.250 em 2011 e em $1.671 em 2010 | 59.472 | 41.488 | |||||||||
| Receitas não faturadas | 24.475 | 23.883 | |||||||||
| Ativos pré-pagos e outros ativos circulantes | 6.436 | 5.750 | |||||||||
| Ativo de Imposto Diferido, circulante | 4.384 | 3.122 | |||||||||
| Total Ativo Circulante | 183.563 | 128.247 | |||||||||
| Ativo Imobilizado, Líquido | 35.482 | 25.338 | |||||||||
| Caixa Restrito | 2.582 | 2.438 | |||||||||
| Ativos intangíveis, Líquidos | 1.251 | 2.023 | |||||||||
| Fundo de Comércio | 8.169 | 10.032 | |||||||||
| Ativo de Imposto Diferido, Longo Prazo | 1.875 | 2.294 | |||||||||
| Outros ativos no longo prazo | 2.691 | 486 | |||||||||
| Total Ativo | $ | 235.613 | $ | 170.858 | |||||||
| Passivo | |||||||||||
| Passivo Circulante | |||||||||||
| Contas a Pagar | 2.714 | 2.001 | |||||||||
| Despesas Acumuladas e outros passivos | 24.782 | 15.031 | |||||||||
| Receita diferida | 6.949 | 5.151 | |||||||||
| Valor Devido a Empregados | 8.234 | 5.685 | |||||||||
| Impostos a pagar | 8.712 | 7.528 | |||||||||
| Passivo de Imposto Diferido, circulante | 1.736 | 331 | |||||||||
| Total passivo circulante | 53.127 | 35.727 | |||||||||
| Responsabilidades de imposto adiado, longo prazo | 283 | 173 | |||||||||
| Imposto a pagar, longo prazo | 1.204 | - | |||||||||
| Total Passivo | 54.614 | 35.900 | |||||||||
| Compromissos e Contingências (Nota 15) | |||||||||||
| Ações preferenciais, valor nominal $.001; 5.000.000 autorizado; 2.054.935 e 2.054.935 ações preferenciais convertíveis da Série A-1 emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2011 e 2010; valor nominal $.001 945.114 autorizado, 384.804 e 675.081 ações preferenciais convertíveis da Série A-2 emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2011 e 2010 | 85.940 | 68.377 | |||||||||
| Ações ordinárias para venda, valor nominal $.001, 0 e 56.896 ações emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2011 e 2010 | - | 332 | |||||||||
| Patrimônio líquido | |||||||||||
| Ações ordinárias, valor nominal $.001; 160.000.000 autorizado; e 18.810.112 ações emitidas; 17.158.904 e 17.054.408 ações em circulação em 31 de dezembro de 2011 e 2010, respectivamente | 17 | 17 | |||||||||
| Ações preferenciais, valor nominal $.001; 290.277 e 0 ações preferenciais conversíveis da Série A-3 autorizadas emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2011 e 2010, respectivamente | - | - | |||||||||
| Capital integralizado adicional | 40.020 | 36.750 | |||||||||
| Lucros Acumulados | 74.508 | 47.718 | |||||||||
| Ações em Tesouraria | (15.972 | ) | (15.972 | ) | |||||||
| Outros prejuízos compreensivos acumulados | (3.514 | ) | (2.264 | ) | |||||||
| Total Patrimônio Líquido | 95.059 | 66.249 | |||||||||
| Total Passivo e Patrimônio Líquido | $ | 235.613 | $ | 170.858 | |||||||
| EPAM SYSTEMS, INC. E SUBSIDIÁRIAS | ||||||||||||||||||||||||||||
| Conciliações das Medidas Financeiras Não-GAAP com Medidas GAAP Similares | ||||||||||||||||||||||||||||
| (Não auditado) | ||||||||||||||||||||||||||||
| (em milhares, exceto valor por ação) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Três meses findos em | Três meses findos em | |||||||||||||||||||||||||||
| 31 de Dezembro, | 31 de Dezembro, | |||||||||||||||||||||||||||
| 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP | Reajustes | Não-GAAP | GAAP | Reajustes | Não-GAAP | |||||||||||||||||||||||
| Receita das operações | $ | 15.427 | $ | 887 | $ | 16.314 | (a) | $ | 12.850 | $ | 1.440 | $ | 14.290 | (a) | ||||||||||||||
| Lucro Líquido | $ | 12.384 | $ | 1.386 | $ | 13.770 | (b) | $ | 11.630 | $ | 2.193 | $ | 13.823 | (b) | ||||||||||||||
| Lucro por ação diluído | $ | 0.29 | $ | 0.01 | $ | 0.30 | (c) | $ | 0.27 | $ | 0.04 | $ | 0.31 | (c) | ||||||||||||||
| Doze meses findos em | Doze meses findos em | |||||||||||||||||||||||||||
| 31 de Dezembro, | 31 de Dezembro, | |||||||||||||||||||||||||||
| 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP | Reajustes | Não-GAAP | GAAP | Reajustes | Não-GAAP | |||||||||||||||||||||||
| Receita das operações | $ | 55.008 | $ | 5.863 | $ | 60.871 | (a) | $ | 32.790 | $ | 4.969 | $ | 37,759 | (a) | ||||||||||||||
| Lucro Líquido | $ | 44.353 | $ | 9.507 | $ | 53.860 | (b) | $ | 28.308 | $ | 7.150 | $ | 35,458 | (b) | ||||||||||||||
| Lucro por ação diluído | $ | 0.63 | $ | 0.56 | $ | 1.19 | (c) | $ | 0.79 | 0.15 | $ | 0.94 | (c) | |||||||||||||||
| Notas: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Três meses findos em | Doze meses findos em | |||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 31 de Dezembro, | 31 de Dezembro. | ||||||||||||||||||||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||||||||||||||||||||||
| Reajuste do Lucro de Operações cfe. GAAP: | $ | 887 | $ | 1.440 | $ | 5.863 | $ | 4.969 | ||||||||||||||||||||
| Remuneração baseada em ações, da qual: | 712 | 1.186 | 2.866 | 2.939 | ||||||||||||||||||||||||
| informado em custo de receitas | 418 | 540 | 1.365 | 1.314 | ||||||||||||||||||||||||
| informado em despesas de vendas, gerais e administrativas | 294 | 646 | 1.501 | 1.625 | ||||||||||||||||||||||||
| Baixa e recuperação | - | (23 | ) | (6 | ) | (1.686 | ) | |||||||||||||||||||||
| Amortização de ativos intangíveis adquiridos | 140 | 247 | 779 | 999 | ||||||||||||||||||||||||
| Impedimento de fundo de comércio | - | - | 1.697 | - | ||||||||||||||||||||||||
| Acordo Legal | - | - | - | 2.608 | ||||||||||||||||||||||||
| Custos de M&A | 35 | 30 | 527 | 109 | ||||||||||||||||||||||||
| (b) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Reajuste de Lucro Líquido cfe. GAAP: | $ | 1.386 | $ | 2.193 | $ | 9.507 | $ | 7.150 | ||||||||||||||||||||
| Remuneração baseada em ações, da qual: | 712 | 1.186 | 2.866 | 2.939 | ||||||||||||||||||||||||
| informado em custo de receitas | 418 | 540 | 1.365 | 1.314 | ||||||||||||||||||||||||
| informado em despesas de vendas, gerais e administrativas | 294 | 646 | 1.501 | 1.625 | ||||||||||||||||||||||||
| Baixa e recuperação | - | (23 | ) | - | (1.686 | ) | ||||||||||||||||||||||
| Amortização de ativos intangíveis adquiridos | 140 | 247 | 779 | 999 | ||||||||||||||||||||||||
| Impedimento de Fundo de Comércio | - | - | 1.697 | - | ||||||||||||||||||||||||
| Acordo Legal | - | - | - | 2.608 | ||||||||||||||||||||||||
| (Ganhos) e Prejuízos com câmbio estrangeiro | 499 | 753 | 3.638 | 2.181 | ||||||||||||||||||||||||
| Custos de M&A | 35 | 30 | 527 | 109 | ||||||||||||||||||||||||
| (c) O lucro por ação diluído não-GAAP apresenta o lucro líquido não-GAAP dividido pela média ponderada das ações ordinárias diluídas não-GAAP em circulação. A média ponderada das ações ordinárias diluídas não-GAAP em circulação assume (i) as 2.9 milhões de ações que a EPAM vendeu em sua oferta pública inicial de fevereiro de 2012 que estavam em circulação em 1 de Janeiro de 2010 e (ii) a conversão das ações preferenciais em circulação em ações ordinárias conforme convertidas. A tabela abaixo apresenta a média ponderada das ações ordinárias diluídas não-GAAP em circulação para os períodos apresentados: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Três meses findos em | Doze meses findos em | |||||||||||||||||||||||||||
| 31 de Dezembro, | 31 de Dezembro, | |||||||||||||||||||||||||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | |||||||||||||||||||||||||
| Média ponderada de ações ordinárias diluídas não-GAAP em circulação | 45.610 | 44.162 | 45.102 | 43.648 | ||||||||||||||||||||||||