Fundos de Hedge Gastarão US$ 2,09 bilhões em Tecnologia da Informa
Pesquisa da Citi Prime Finance/First Derivatives Mostra que Fundos Gastam Aproximadamente uma média de Nove Pontos Básicos em Administração
NOVA YORK--(BUSINESS WIRE)--29 de Setembro de 2011--Os fundos de hedge gastarão cerca de $2,09 bilhões em tecnologia da informação (TI) em 2011, representando uma média de cerca de nove pontos base de ativos sob administração, de acordo com a pesquisa Prime Finance 2011 IT Survey divulgada hoje pelo Citi (NYSE: C) Prime Finance, uma unidade de negócios integrada de múltipla estratégia e múltiplos corretores composta de corretagem principal, soluções de financiamento, consultoria de negócios e lançamentos de capital, e a First Derivatives, uma provedor global de serviços de software e consultoria para a indústria de serviços financeiros. O relatório, Managing Your Hedge Fund IT Spend to Achieve Differentiation, que pesquisou mais de 75 fundos de hedge nos EUA e na Europa e 15 fornecedores, documenta, pela primeira vez, os gastos totais da indústria em tecnologia da informação e os gastos médios por fundo hedge.
"A Pesquisa Prime Finance 2011 IT Survey demonstra o forte impacto da inovação tecnológica na indústria de fundos de hedge", disse Sandy Kaul, Chefe dos Serviços de Consultoria de Negócios da Citi Prime Finance. "A pesquisa, fornecendo, pela primeira vez, informações sobre investimentos em TI, permite que os participantes da indústria avaliem os seus próprios gastos e vejam como eles se comportam perante seus concorrentes. Enquanto os $2,09 bilhões gastos pelos fundos de hedge seja equivalente a apenas 2,8 por cento do valor total previsto dos gastos com investimento e valores mobiliários em todo o setor de $ 75 bilhões, os investimentos em TI dos fundos de hedge têm um impacto desproporcionalmente grande sobre a promoção da capacidade dos serviços financeiros em geral devido a suas complexas estratégias de negociação e foco em diversos ativos".
Como a pesquisa demonstra, os fundos de hedge estão mudando a sua abordagem para investir em novas tecnologias de informação. Enquanto os fundos de hedge têm tradicionalmente procurado se diferenciar e melhorar seu próprio desempenho através de inovação tecnológica, o risco atual e o ambiente regulatório estão levando os fundos de hedge a investir, ao invés disso, no uso de garantias e financiamentos mais eficiente. Os softwares e soluções projetados para melhorar a gestão das carteiras e negociação tornaram-se padronizados e são divulgados através de um amplo grupo de fundos de hedge.
"Os resultados da pesquisa têm implicações importantes para os fundos de hedge que fazem seus próprios planos para os gastos com tecnologia e outras despesas de capital em 2012", disse Alan Pace, chefe do Citi Prime Finance nas Américas. "Estamos comprometidos em oferecer este tipo de liderança de pensamento em uma base consistente como parte da nossa oferta de consultoria comercial geral, como o feedback de clientes e de outros participantes da indústria indicam que tais estudos fornecem informações que os clientes individuais achariam impossível obter por conta própria".
Fundos de hedge de grande porte ou "franquia"- aqueles que administram $ 5 bilhões ou mais - realizam economias de escala significativas em suas despesas com tecnologia da informação. Calcula-se que as firmas do porte de franquia com ativos sob administração (AUM) superiores a $5 bilhões esperados gastem, em média, $ 7,9 milhões em tecnologia em 2011 - mais de 13 vezes o valor previsto para pequenos fundos com AUM inferior a $ 500 milhões. Os pequenos fundos cobram quase toda a despesa de TI de sua empresa de gestão, mas à medida que o AUM aumenta, mais essas despesas são cobradas de volta no nível do fundo. Os maiores fundos de hedge podem cobrar de 20 a 30 destes custos de volta ao fundo.
"A alocação de mais despesas para o fundo, em vez da empresa administradora, pode ser considerado um prêmio que os investidores pagam para acessar esses administradores e reflete a capacidade dos maiores fundos para absorver essas despesas sem afetar significativamente o desempenho", disse Bill Saltus, Chefe de Tecnologia de Consultoria de Fundos de Hedge, na Citi Prime Finance. "O negócio do fundo de hedge é altamente competitivo e, como nossa pesquisa indica também, as inovações em tecnologia estão tornando mais fácil para os novatos entrar no campo."
Outros resultados da pesquisa incluem:
- Outros fundos estão adaptando as soluções de gerenciamento de dados unificado. Consultores especializados com foco nas necessidades dos fundos de hedge estão ajudando os fundos a consolidar os dados de fontes diferentes para a produção de relatórios unificados de elementos, incluindo riscos, contabilidade, negociação, finanças e dados da contraparte, permitindo que os fundos satisfaçam as necessidades de informação para a gestão de investimentos, conformidade e requisitos regulamentares, e a transparência do investidor a partir de uma única plataforma.
- A decisão "comprar versus construir" mudou para os fundos de hedge. Os fundos de hedge podem escolher a partir de uma variedade mais ampla de soluções comoditizadas, iniciada por um conjunto de gestores de fundo de hedge de grande porte, que desenvolveram suas próprias plataformas quando as opções disponíveis no mercado não conseguiram satisfazer as suas necessidades complexas. Estas plataformas ao longo do tempo tornaram-se comercializados e comoditizados.
- As inovações tecnológicas estão ajudando a lançar novos fundos de hedge, e ajudando os fundos de hedge existentes a lançar novos fundos mais rapidamente. A proliferação de soluções terceirizadas projetadas especificamente para os fundos de hedge ajuda os novos fundos a minimizar seus gastos com capital. Os fundos de hedge, por exemplo, agora podem comprar não apenas o software como serviço (SaaS), mas as soluções de "infra-estrutura como um serviço", encurtando o tempo e as despesas necessárias para lançar um novo fundo. Os terceiros prestadores de serviços também estão permitindo que os fundos de hedge terceirizem funções inteiras.
"Os resultados da pesquisa indicam que há vários fornecedores e prestadores de serviços terceirizados oferecendo soluções para as funções essenciais, tais como administração de carteiras e de negócios", disse Bill Saltus, Chefe de Consultoria de Tecnologia de Fundo de Hedge na Citi Prime Finance. "Os principais fundos e consultores especializados estão agora oferecendo soluções de gestão de risco, financiamento e garantia, enquanto desenvolvem plataformas de gerenciamento de dados unificado e outras plataformas para dar aos fundos de hedge a flexibilidade de que precisam para atender as demandas progressivas de reguladores e investidores".
O relatório completo pode ser visto em:
http://www.citigroup.com/transactionservices/home/demo/tutorials26/fb_CitiPrimeFinanceITSurvey_Sep2011/
Sobre a Pesquisa
Sobre a First Derivatives
A First Derivatives é uma fornecedora global de software e serviços de consultoria para a indústria de serviços financeiros. Com quase 15 anos de experiência trabalhando com as principais instituições financeiras, continua a oferecer produtos e serviços premiados e tecnologicamente avançados que prevêem e respondem às necessidades progressivas dos mercados de capitais no mundo. A First Derivatives emprega atualmente mais de 600 pessoas em todo o mundo e têm muitos dos principais bancos de investimentos, corretoras e fundos de hedge do mundo como seus clientes. Possui operações em Londres, Nova York, Estocolmo, Xangai, Singapura, Toronto, Sydney, Dublin, Newry e Hong Kong.
Sobre Citi
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