Acelity L.P. Inc. divulga os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2016

SAN ANTONIO--(BUSINESS WIRE-DINO - 04 mai, 2016) -

Acelity L.P. Inc.:

Destaques financeiros do primeiro semestre

• Receita de US$ 451,4 milhões no primeiro trimestre de 2016, cresceu 1,6% conforme relatado em uma base GAAP do período do ano anterior e crescimento de 3,0% em uma base de moeda constante
• A receita com terapias avançadas para ferimentos (Advanced Wound Therapeutics, "AWT") cresceu 0,5%, conforme divulgado em base GAAP, e subiu 2,1% em base de moeda constante, impulsionada por sólido crescimento em volume de dispositivos avançados, em relação ao ano anterior
• A receita com medicina regenerativa (Regenerative Medicine, "RM") cresceu 5,5% conforme relatado em uma base GAAP, e 5,8% em uma base de moeda constante, impulsionada por aumentos de dígitos únicos altos em receitas relacionadas a procedimentos de reconstrução de mama
• O prejuízo líquido foi de US$ 26,0 milhões, conforme relatado em uma base GAAP, uma alta dos US$ 4,5 milhões de prejuízo líquido no período do ano anterior, devido principalmente ao impacto dos movimentos das taxas de câmbio de moeda estrangeira sobre a reavaliação do nosso termo de empréstimo E-1 EURO
• EBITDA ajustado¹ de US$ 161,0 milhões, diminuiu 2,9% conforme relatado do período do ano anterior e 2,2% com base em moeda constante, principalmente devido a investimentos que estão sendo feitos em nossa estrutura de franquia e equipe de vendas para impulsionar o crescimento

Destaques operacionais

• A Empresa refinanciou sua linha de crédito E-2 de termo sênior devida em 4 de novembro de 2016 com os recursos provenientes da oferta de US$ 400,0 milhões de 7,875% de títulos garantidos sênior de primeiro penhor com vencimento em 2021. Além disso, a Empresa estendeu uma parte de sua linha de crédito rotativo de um ano para 4 de novembro de 2017.
• Foi anunciada uma parceria com a Mediq para distribuir exclusivamente o portfólio de medicina regenerativa e tratamento de feridas avançado da Acelity na Dinamarca, Finlândia, Noruega e Suécia. A aliança com a Mediq, uma empresa de entrega de dispositivos médicos e cuidado domiciliar, oferece acesso à Acelity ao conhecimento especializado, experiência e rede da Mediq na região e permite que a Acelity possa expandir as operações no quadro pós-agudo.

Joe Woody, presidente e diretor executivo, comentou: "Começamos 2016 com um impulso significativo, tendo atingido o nosso sexto trimestre consecutivo de crescimento orgânico de receitas impulsionado por volumes fortes em dispositivos avançados de feridas, crescimento significativo nas vendas de produtos de expansão e crescimento de dois dígitos na receita de procedimentos de reconstrução da mama. Olhando para o restante do ano, vamos continuar a investir em nossos funcionários, nosso canal de inovação e nosso negócio para fortalecer o nosso portfólio terapêutico exclusivo a fim de oferecer soluções de baixo custo para pacientes em todo o mundo".

Resultados do primeiro trimestre encerrado em 31 de março de 2016

A receita da Acelity no primeiro trimestre aumentou 1,6% conforme relatado em uma base GAAP para US$ 451,4 milhões, comparado com US$ 444,1 milhões no ano passado. A receita total cresceu 3,0% em uma base constante de moeda.

• A receita com AWT foi de US$ 339,0 milhões, um aumento de 0,5%, conforme relatado em base GAAP, e de 2,1% em uma base de moeda constante, comparada com o período do ano anterior. O crescimento da receita AWT foi impulsionado principalmente pelo aumento dos volumes em dispositivos avançados de feridas durante o trimestre e crescimento de dois dígitos em produtos de expansão, liderado pelas vendas do Prevena?.
• A receita com RM foi de US$ 109,9 milhões, um aumento de 5,5%, conforme relatado em base GAAP, e 5,8% em uma base de moeda constante, comparada com o período do ano anterior. O aumento da receita com RM foi devido principalmente a um crescimento de dois dígitos nos procedimentos de reconstrução da mama, parcialmente compensado ??por menores receitas com procedimentos de reparação de hérnia.

O prejuízo líquido para o primeiro trimestre de 2016 foi de US$ 26,0 milhões, conforme divulgado em base GAAP, em comparação com os US$ 4,5 milhões do ano anterior. O EBITDA ajustado das operações contínuas para o primeiro trimestre de 2016 caiu 2,9% para US$ 161,0 milhões, de US$ 165,8 milhões no mesmo período do ano anterior, e caiu 2,2% em uma base de moeda constante. A queda no EBITDA ajustado foi atribuída a investimentos que estão sendo feitos em nossa estrutura de franquia e equipe de vendas para impulsionar o crescimento, parcialmente compensada por crescimento das receitas e economias das despesas associadas com nossos esforços de integração e otimização de negócios.

Posição financeira

O total em caixa em 31 de março de 2016 foi de US$ 223,6 milhões. Durante o primeiro trimestre de 2016, a Acelity gerou caixa de US$ 78,2 milhões de operações, sendo que US$ 19,6 milhões foram usados em atividades de investimento e US$ 73,6 milhões foram gerados em atividades financeiras.

Em 9 de fevereiro de 2016, emitimos US$ 400,0 milhões do valor principal agregado de 7,875% de títulos garantidos sênior de primeira penhora com vencimento em 2021. Usamos uma parte dos recursos obtidos com a emissão dos títulos de primeira penhora para repagar todos os valores pendentes, sob a nossa linha de crédito E-2 de termo sênior devida em 4 de novembro de 2016, juntamente com os juros acumulados e taxas e despesas relacionadas.

Em 9 de fevereiro de 2016, firmamos os aditamentos n°. 7 e n°. 8 à nossa linha de crédito garantida sênior para, entre outras coisas, estender a data de vencimento de compromissos determinados dos credores consensuais ao abrigo da linha de crédito rotativo. Depois de levar em conta estes aditamentos, continuamos a ter US$ 200,0 milhões de compromissos de empréstimos rotativos agregados sob a nossa linha de crédito rotativo com US$ 28,7 milhões dos compromissos com vencimento em 4 de novembro de 2016, e US$ 171,3 milhões com vencimento em 4 de novembro de 2017.

Em 31 de março de 2016, o total de débitos de longo prazo era de US$ 4,842 bilhões e a nossa taxa de alavancagem líquida² era de 6,5 vezes.

Estrutura da empresa

A Acelity é uma empresa líder global em tecnologia médica comprometida com o desenvolvimento e comercialização do tratamento de feridas avançadas e soluções de medicina regenerativa. A Acelity foi formada unindo os pontos fortes de três organizações, KCI, Systagenix e LifeCell, em nossos dois segmentos de negócios: Advanced Wound Therapeutics e Regenerative Medicine. Nossa missão é mudar a prática clínica da medicina com soluções que aceleram a cura, reduzem as complicações, geram valor econômico e melhoram a vida dos pacientes. A Acelity é controlada por fundos de investimento aconselhados pela Apax Partners LLP e Apax Partners L.P., bem como afiliadas controladas pelo Canada Pension Plan Investment Board e pelo Public Sector Pension Investment Board, além de alguns outros coinvestidores. A menos que de outro modo observado neste relatório, os termos "nós", "nosso" ou "Empresa", referem-se à Acelity e suas subsidiárias, coletivamente.

Informações financeiras não GAAP

Apresentamos a seguir informações relativas às medidas financeiras não GAAP usadas neste comunicado de resultados:

Para complementar os nossos resultados consolidados de acordo com as práticas contábeis geralmente aceitas nos EUA ("GAAP"), divulgamos medidas financeiras não GAAP de resultados operacionais que excluem ou ajustam certos itens. A reconciliação do EBITDA ajustado de operações contínuas e EBITDA ajustado à perda líquida é fornecida posteriormente neste comunicado de resultados. Além disso, a empresa apresenta alguns dos seus resultados financeiros em uma base de moeda constante, além dos resultados GAAP. As informações de moeda constante comparam os resultados entre períodos como se as taxas de câmbio tivessem permanecido constantes em relação a igual período do ano anterior. Neste comunicado, calculamos a moeda constante ao calcular os resultados do ano atual utilizando taxas de câmbio do ano anterior.

A administração acredita que estas medidas financeiras não GAAP fornecem informações complementares úteis para a sua avaliação e dos investidores do nosso desempenho empresarial e são úteis para comparações do desempenho do nosso negócio em relação a igual período do ano anterior. Enquanto a administração acredita que essas medidas financeiras são úteis na avaliação de nossos negócios, elas devem ser consideradas complementares por natureza e não devem ser consideradas isoladamente ou como um substituto para informações financeiras relacionadas e preparadas de acordo com GAAP. Além disso, essas medidas financeiras não GAAP não podem ser as mesmas medidas similarmente intituladas e informadas por outras empresas. Consulte "Reconciliação de GAAP para não GAAP" incluídas neste comunicado para a reconciliação de medidas financeiras não GAAP com as medidas GAAP mais diretamente comparáveis.

¹O EBITDA ajustado exclui o impacto das despesas relacionadas à fusão, ganhos e perdas com câmbio, despesas com a otimização do negócio e outras despesas especificadas na reconciliação dentro desta publicação.

² A taxa de alavancagem líquida representa a dívida líquida dividida pelo EBITDA consolidado para os últimos doze meses. A dívida líquida consiste do endividamento total incluindo leasing de capital e outras obrigações financeiras, menos o dinheiro em caixa e equivalentes em dinheiro, até o valor de US$ 300,0 milhões ou 40% do EBITDA consolidado para os últimos doze meses. O EBITDA consolidado, conforme definido em nosso contrato de crédito sindicalizado, representa o EBITDA ajustado mais as economias de custo da "taxa de extrapolação de resultados", ou "run rate".

ACELITY L.P. INC. E SUBSIDIÁRIAS
Demonstrativo condensado de operações consolidadas
(em milhares de dólares)
(não auditado)
		Três meses encerrados em 31 de março,
		2016				2015				% Alteração
Receita:
Aluguel		$	170.099			$	172.839			(1,6	)%
Vendas		281.267				271.211				3,7
Receita total		451.366				444.050				1,6
Despesas com aluguel		74.895				78.178				(4,2	)
Custo das vendas		78.579				73.414				7,0
Lucro bruto		297.892				292.458				1,9
Vendas, despesas administrativas e gerais		164.444				147.763				11,3
Despesas de pesquisa e desenvolvimento		13.978				14.678				(4,8	)
Amortização de ativos intangíveis adquiridos		42.202				45.877				(8,0	)
Receitas operacionais		77.268				84.140				(8,2	)
Renda sobre juros e outras receitas		107				147				(27,2	)
Despesa com juros		(108.552		)		(104.726		)		3,7
Prejuízo na extinção da dívida		(3.609		)		?				?
Ganhos (perdas) com câmbio		(4.330		)		19.400				?
Perdas com instrumentos derivativos		(682		)		(3.348		)		(79,6	)
Perda antes de despesa de imposto de renda (benefício)		(39.798		)		(4.387		)		?
Despesa de imposto de renda (benefício)		(13.823		)		144				?
Perda líquida		$	(25.975	)		$	(4.531	)		?	%

ACELITY L.P. INC. E SUBSIDIÁRIAS
Balanços consolidados condensados
(em milhares)
		31 de março de				31 de dezembro de
		2016				2015
Ativos:		(não auditado)
Ativos circulantes:
Caixa e equivalentes de caixa		$	223.616			$	88.409
Contas a receber, líquidas		419.883				413.531
Inventários, líquidos		188.800				181.309
Impostos diferidos		43.781				74.521
Despesas pré-pagas e outras		29.864				34.985
Total dos ativos circulantes		905.944				792.755
Líquido de bens imóveis, planta e equipamentos		266.008				273.076
Impostos diferidos		24.262				29.909
Fundo de comércio		3.406.475				3.405.823
Ativos intangíveis identificáveis, líquidos		2.178.864				2.219.088
Outros ativos não circulantes		4.647				6.104
		$	6.786.200			$	6.726.755
Passivos e patrimônio:
Passivos circulantes:
Contas a pagar		$	52.666			$	57.910
Despesas acumuladas e outras		420.204				373.440
Parcelas atuais de dívidas de longo prazo		22.258				22.130
Imposto de renda a pagar		8.837				3.561
Impostos diferidos		113.595				113.595
Total do passivo circulante		617.560				570.636
Dívida de longo prazo, líquida das parcelas atuais, desconto e custos de emissão de dívida		4.820.113				4.720.363
Passivos fiscais não circulantes		33.694				34.833
Impostos diferidos		698.471				760.737
Outros passivos não circulantes		34.609				37.021
Passivos totais		6.204.447				6.123.590
Patrimônio:
Capital de sócio geral		?				?
Capital de sócio limitado		597.389				622.899
Outras perdas abrangentes acumuladas, líquidas		(15.636		)		(19.734		)
Patrimônio líquido total		581.753				603.165
		$	6.786.200			$	6.726.755

ACELITY L.P. INC. E SUBSIDIÁRIAS
Demonstrativos de fluxos de caixa consolidados condensados
(em milhares)
(não auditado)
		Três meses encerrados em 31 de março,
		2016				2015
Fluxos de caixa das atividades operacionais:
Perda líquida		$	(25.975	)		$	(4.531	)
Ajustes para reconciliar a perda líquida com o valor líquido em caixa fornecido pelas atividades operacionais:
Amortização dos custos de emissão da dívida e desconto		10.107				9.968
Depreciação e outras amortizações		64.734				66.331
Perda com descarte de ativos		576				678
Amortização da reavaliação de valor justo no inventário		164				?
Provisão para inadimplência		2.183				1.827
Prejuízo na extinção da dívida		3.609				?
Despesas de compensação baseadas em patrimônio		768				535
Benefícios do imposto de renda deferido		(24.076		)		(11.971		)
Ganho não realizado sobre instrumentos derivativos		(2.812		)		(315		)
Perda (ganho) não realizado em moeda estrangeira		5.327				(32.429		)
Alteração nos ativos e passivos:
Diminuição (aumento) nas contas a receber, líquido		(7.694		)		5.362
Aumento nos inventários, líquido		(416		)		(3.666		)
Diminuição (aumento) nas despesas pré-pagas e outros		5.121				(774		)
Aumento (diminuição) nas contas a pagar		(5.183		)		4.363
Aumento nas despesas acumuladas e outras		49.438				56.048
Aumento (redução) nos passivos fiscais, líquido		2.314				11.525
Valor em caixa líquido a partir das atividades operacionais		78.185				102.951
Fluxos de caixa das atividades de investimento:
Adições à propriedade, planta e equipamentos		(17.467		)		(10.491		)
Aumento no inventário a ser convertido em equipamentos para aluguel de curto prazo		(983		)		(3.356		)
Disposições de propriedade, planta e equipamentos		2				?
Aumento nos ativos intangíveis identificáveis e outros ativos não circulantes		(1.129		)		(1.821		)
Líquido de caixa usado pelas atividades de investimento		(19.577		)		(15.668		)
Fluxos de caixa das atividades de financiamento:
Distribuição a sócios limitados		?				(55		)
Liquidação de unidades de juros sobre lucros		(217		)		(517		)
Proventos dos títulos garantidos sênior de primeira penhora		400.000				?
Pagamentos de dívidas de longo prazo e obrigações de arrendamento de capital		(317.731		)		(6.415		)
Custos de emissão da dívida		(8.407		)		(6.256		)
Caixa líquido fornecido (usado) por atividades de financiamento		73.645				(13.243		)
Efeitos das alterações de câmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa		2.954				(7.072		)
Aumento líquido do caixa e equivalentes do caixa		135.207				66.968
Caixa e equivalentes de caixa, início do período		88.409				183.541
Caixa e equivalentes de caixa, final do período		$	223.616			$	250.509

ACELITY L.P. INC. E SUBSIDIÁRIAS
Reconciliação de resultados GAAP e não GAAP
Dados da receita complementar
(em milhares de dólares)
(não auditado)
		Três meses encerrados em 31 de março,																GAAP % Alteração			Constante Moeda % Alteração(1)
		2016												GAAP 2015
		GAAP				Impacto do câmbio				Constante Moeda
Receita com terapias avançadas para ferimentos:
Aluguel		$	170.099			$	778			$	170.877			$	172.839			(1,6	)%		(1,1	)%
Vendas		168.943				4.667				173.610				164.420				2,8			5,6
Total		339.042				5.445				344.487				337.259				0,5			2,1
Receita com medicina regenerativa:
Vendas		109.874				298				110.172				104.169				5,5			5,8
Outras receitas:
Vendas		2.450				144				2.594				2.622				(6,6	)		(1,1	)
Receita total:
Aluguel		170.099				778				170.877				172.839				(1,6	)		(1,1	)
Vendas		281.267				5.109				286.376				271.211				3,7			5,6
Total		$	451.366			$	5.887			$	457.253			$	444.050			1,6	%		3,0	%
(1) Representa a alteração de porcentagem entre a receita de 2016 da moeda constante não GAAP e a receita GAAP de 2015.

ACELITY L.P. INC. E SUBSIDIÁRIAS
Reconciliação de resultados GAAP e não GAAP
Informações financeiras selecionadas
(em milhares de dólares)
(não auditado)
		Três meses encerrados em 31 de março,
		2016				2015
Perda líquida		$	(25.975	)		$	(4.531	)
Despesas de juros, líquida da receita de juros		108.451				104.651
Despesa de imposto de renda (benefício)		(13.823		)		144
Perda (ganho) com câmbio		4.330				(19.400		)
Depreciação e outras amortizações		64.734				66.331
Perdas com instrumentos derivativos		682				3.348
Taxas e despesas de gestão		2.219				1.312
Despesas de compensação baseadas em patrimônio		768				535
Despesas com aquisição, disposição e de financiamento (1)		5.124				2.580
Despesas com a otimização do negócio (2)		8.537				6.128
Outras despesas permitidas (3)		5.966				4.738
EBITDA ajustado		$	161.013			$	165.836
EBITDA ajustado como porcentagem da receita		35,7		%		37,3		%
(1) Representa mão de obra, viagens, treinamento, consultorias e outros custos associados com a aquisição, disposição e atividades de financiamento como, por exemplo, a emissão de novos títulos, a emenda da nossa linha de crédito garantida sênior e aquisições de tecnologia.
(2) Representa mão de obra, viagens, treinamento, consultoria e outros custos associados exclusivamente com as nossas iniciativas de otimização do negócio.
(3) Representa despesas para outras despesas permitidas, tal como definidas sob a nossa linha de crédito garantida sênior.

																	Conforme Relatado % Alteração			Constante Moeda % Alteração (1)
	2016												2015
	Conforme relatado				Impacto do câmbio				Constante Moeda				Conforme relatado
Três meses encerrados em 31 de março,
EBITDA ajustado	$	161.013			$	1.104			$	162.117			$	165.836			(2,9	)%		(2,2	)%
(1) Representa a alteração na porcentagem entre o EBITDA de moeda constante de 2016 e 2015 conforme o EBITDA relatado.

O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.

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Contato:
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Investidores
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Mídia
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Fonte: BUSINESS WIRE