Fusão criará nova líder global e concorrente na indústria de beleza
NOVA YORK--(BUSINESS WIRE-DINO - 11 jul, 2015) -
A Coty Inc. (NYSE: COTY) anunciou hoje a assinatura de um acordo definitivo para a fusão dos negócios de fragrâncias finas, maquiagem e tinturas para cabelo da Procter & Gamble Company NYSE: PG) ("Negócios de Beleza da P&G") com a Coty através de uma transação conhecida como "Reverse Morris Trust" sem impostos. A transação se baseia em uma proposta da Coty que avaliou o Negócio da P&G em cerca de US$ 12,5 bilhões na época em que a proposta foi feita. Após a transação, os acionistas da P&G terão 52% de todas as ações emitidas e em circulação em uma base total diluída de ações (inclusive todas as concessões de capital pendentes), enquanto os acionistas atuais da Coty teriam 48% por cento da empresa combinada. A transação criará imediatamente uma das maiores empresas de beleza do mundo, com receita anual combinada pro forma superior a US$ 10 bilhões com base no desempenho do exercício financeiro de 2014, fortalecendo a sua posição de liderança na indústria de beleza global avaliada em US$ 300 bilhões. Junto com os negócios da P&G, a Coty deverá se tornar a líder mundial em fragrâncias e reforçar significativamente a sua posição em maquiagem. Os negócios da P&G incluem as marcas líderes de fragrância, tais como Hugo Boss, Dolce & Gabbana e Gucci, além das marcas de maquiagem COVERGIRL e Max Factor. A transação também fornece à Coty uma nova e atraente categoria na indústria da beleza através da inclusão do negócio de tintura de cabelos da P&G, liderado pela Wella e Clairol. A transação expandirá significativamente a pegada geográfica da Coty, fornecendo escala nos grandes mercados da beleza, como o Brasil e o Japão, ao mesmo tempo em que aumenta também a massa crítica em importantes áreas geográficas nas quais a Coty opera atualmente, como América do Norte, Europa, Oriente Médio e Ásia. Bart Becht, presidente e CEO interino da Coty, comentou: "Com o talento na área de beleza de ambos os lados e o fantástico portfólio de marcas de classe internacional, temos a oportunidade de criar uma concorrente e líder altamente direcionada e com um único objetivo comercial na indústria da Beleza, que pode oferecer benefícios e oportunidades empolgantes para funcionários, licenciantes, clientes e fornecedores. Não há qualquer dúvida de que, com a oferta mais ampla das principais marcas, o sólido suporte da marca, o desenvolvimento de um melhor canal de produtos inovadores e a escala e alcance geográfico muito mais amplos, a Coty reforçará a sua posição competitiva e capacidade de capitalizar sobre as oportunidades de aumento de lucros e receitas ao longo do tempo. Além disso, nossa plataforma operacional e financeira combinada nos permitirá impulsionar um aumento significativo dos ganhos por ação e gerar um fluxo de caixa livre incremental e significativo no longo prazo, nos oferecendo um sólido balanço patrimonial com um perfil de alavancagem conservador. Tudo isso tem o potencial de levar à criação de valor acelerada para os acionistas da Coty." Impacto da Transação Baseado nos resultados do exercício financeiro de 2014, o Negócio de Beleza da P&G e da Coty terá mais de US$ 10 bilhões em receitas pro forma combinadas, dobrando o tamanho da Coty. O Negócio de Beleza da P&G obteve receitas de US$ 5,9 bilhões no exercício financeiro encerrado em junho de 2014, com um EBITDA dividido de US$ 1,2 bilhões, o que exclui cerca de US$ 400 milhões de custos indiretos alocados que não serão transferidos com o negócio. A Coty espera ter uma economia total de custos de cerca de US$ 550 milhões ao ano durante os próximos três anos, incluindo US$ 400 milhões em custos não transferidos e um aumento de US$ 150 milhões em outras sinergias de custos, o que equivale a 10% das receitas obtidas. Essas economias, juntamente com as perspectivas de crescimento e aumento do capital de giro previstas com a criação de um participante da indústria da beleza focado, deverão impulsionar melhorias financeiras relevantes. A Coty prevê que ela incorrerá em custos únicos de aproximadamente US$ 500 milhões referentes à transação, além de US$ 400 milhões de despesas de capital, ao longo dos próximos três anos. Excluindo o impacto da amortização da transação, o aumento combinado pro forma nos lucros do exercício financeiro da Coty de 2015 por base de ação é de aproximadamente US$ 0,33 a US$ 0,39, incluindo a suposta implementação de três anos das sinergias de valor extrapolado completas. No final da transação, a Coty espera aumentar o seu dividendo anual para US$ 0,50 por ação. Administração, governança e propriedade Bart Becht, presidente e CEO interino da Coty, supervisionará uma equipe administrativa, incluindo o diretor financeiro da Coty, Patrice de Talhouët, em conjunto com uma organização de liderança mais ampla, que compreende executivos de ambas as empresas. O conselho de administração não mudará em consequência da transação. A JAB Cosmetics B.V., proprietária de todas as ações ordinárias Classe B em circulação da Coty que representam cerca de 97% do poder de voto da Coty, deu o consentimento ao acionista exigido com relação à transação. A fim de facilitar a transação, a JAB também concordou em converter todas essas ações em ações ordinárias Classe A, estando sujeita à conclusão da transação. Após tal conversão, as ações ordinárias da Coty compreenderão uma única classe. A JAB continuará como o maior acionista individual, detendo cerca de 33% das ações totalmente diluídas em circulação no fechamento da transação. Detalhes da transação A transação será realizada através de um negócio estruturado sob a denominação "Reverse Morris Trust", que envolve a separação do Negócio de Beleza da P&G da P&G, seguida por uma fusão do Negócio de Beleza da P&G com uma subsidiária da Coty. Embora o acordo da transação permita que a P&G escolha a forma de separação, e não tendo a P&G definido ainda se a separação será uma "cisão" ou uma cisão parcial, presumindo a preferência atual da P&G para efetuar a separação através de uma transação de "cisão parcial", os acionistas da P&G podem optar por participar de uma oferta que troque suas ações da P&G por ações de uma empresa recém-formada que compreende o Negócio de Beleza da P&G ("Nova Empresa"). Conforme os termos do acordo da transação, imediatamente após a conclusão desta "cisão parcial", a nova empresa se fundirá com uma subsidiária da Coty e os acionistas da P&G receberão ações da Coty em troca de suas ações da nova empresa. Esta transação Reverse Morris Trust foi aprovada pelos conselhos de ambas as empresas. A proposta de transação da Coty avaliou o Negócio de Beleza da P&G em US$ 12,5 bilhões, com base no número de ações básicas em circulação da Coty (ou seja, excluindo o impacto das compensações em ações emitidas da Coty) e o preço médio de negociação da Coty no momento da proposta. A contraprestação total da transação compreenderá ações na empresa combinada emitidas aos acionistas participantes da P&G, bem como a assunção da dívida do Negócio de Beleza da P&G. A emissão de ações está estruturada para fazer com que os acionistas da P&G recebam 52% de todas as ações em circulação na empresa combinada em uma base totalmente diluída. A proposta da Coty avaliou este componente em cerca de US$ 9,6 bilhões no momento da apresentação da proposta. A contraprestação restante de US$ 2,9 bilhões na dívida assumida do Negócio de Beleza da P&G está sujeita a um reajuste de US$ 1 bilhão dentro de uma banda baseada no preço de negociação das ações da Coty (intervalo de US$ 22,06 a US$ 27,06 por ação) antes do fechamento da transação, bem como outros reajustes contratuais da avaliação. A dívida assumida deverá ficar entre cerca de US$ 1,9 bilhão e US$ 3,9 bilhões. O valor da transação real será apresentado no fechamento com base no então preço da ação corrente da Coty e na contagem de ações totalmente diluídas, bem como no nível final de dívida assumida. A transação está estruturada para oferecer vantagens tributárias para a P&G e isenção de impostos para a Coty e acionistas de ambas as empresas. Espera-se que a transação seja fechada no segundo semestre de 2016, sujeita às aprovações regulatórias, consultas do conselho trabalhista e outras condições habituais. A transferência de determinadas licenças de marca de fragrância da P&G para a Coty está sujeita ao consentimento do licenciante. Financiamento No fechamento da transação, a Coty assumirá uma dívida de US$ 2,9 bilhões do Negócio de Beleza da P&G (sujeita ao reajuste acima descrito). Além disso, como parte da transação, a Coty refinanciará sua dívida existente. Em uma base combinada, o negócio no fechamento deverá ter alavancagem da dívida pro forma moderada de cerca de 3 vezes a dívida líquida/EBITDA reajustado, oferecendo um amplo fluxo de caixa para o dividendo maior, ao mesmo tempo em que preserva a flexibilidade estratégica. Consultores A Morgan Stanley & Co. LLC atua como Consultora Financeira líder da Coty. Barclays, J.P. Morgan e BofA Merrill Lynch também estão atuando como consultores financeiros, com a Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP atuando como assessor legal, e a McDermott Will & Emery LLP atuando como consultora fiscal e antitruste americano e a Freshfields Bruckhaus Deringer atuando como consultora antitruste não americana. A Goldman, Sachs & Co atua como consultora financeira, a Cadwalader, Wickersham & Taft LLP atua como consultora fiscal e Jones Day atua como consultora jurídica da P&G. Orientação para o exercício financeiro de 2015 A Coty também forneceu hoje uma orientação atualizada para o exercício financeiro de 2015. A empresa espera que a receita líquida do exercício financeiro de 2015 seja compatível com a do mesmo período do exercício anterior, e reitera a sua orientação anterior sobre os ganhos reajustados por ação diluída para o exercício financeiro de 2015 entre US$ 0,95 e $ 0,98, refletindo o aumento de um ano em relação ao outro entre 17 % e 21%. A orientação do lucro por ação inclui o impacto negativo da conversão de moeda estrangeira e o impacto da aquisição da Bourjois. Teleconferência A Coty realizará uma teleconferência às 09 horas (ET) hoje, dia 09 de julho para discutir este anúncio. O telefone para a chamada é (855) 889-8783 nos EUA ou (720) 634-2929 no exterior (número da senha da conferência: 77167654). A chamada também será transmitida ao vivo no site http://investors.coty.com. A teleconferência estará disponível para reprodução. O telefone para reprodução é (855) 859-2056 nos EUA ou (404) 537-3406 fora dos EUA (número da senha da conferência: 77167654). Sobre a Coty A Coty é uma empresa líder global na indústria da beleza, com uma receita líquida de US$ 4,6 bilhões no exercício financeiro encerrado em 30 de junho de 2014. Fundada em Paris em 1904, a Coty é uma empresa de beleza envolvida em uma única linha de negócio com um portfólio de fragrâncias conhecidas, maquiagens e produtos para tratamento corporal e da pele vendidos em mais de 130 países e territórios. As ofertas de produtos da Coty incluem marcas poderosas, tais como adidas, Calvin Klein, Chloé, DAVIDOFF, Marc Jacobs, OPI, philosophy, Playboy, Rimmel e Sally Hansen. Para obter outras informações sobre a Coty, acesse www.Coty.com. Certas declarações contidas neste comunicado de imprensa são declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas refletem as opiniões atuais da Coty com relação à conclusão da transação com a P&G. Estas declarações prospectivas são geralmente identificadas por palavras ou frases tais como "prever", esperar", "deve", "iria", "poderia", "pretender", "planejar", "projetar", "buscar", "acreditar", "irá", "oportunidade", "potencial" e palavras ou frases similares. Os resultados reais podem diferir materialmente dos resultados previstos devido a riscos e incertezas, incluindo imprecisões nas nossas premissas na avaliação da transação, dificuldades na integração da P&G Beauty Negócios em Coty e outras dificuldades em alcançar os benefícios esperados da transação. Todas as declarações neste comunicado, com exceção das relativas às informações históricas ou condições atuais, são declarações prospectivas. Pretendemos que essas declarações prospectivas sejam cobertas pelas disposições de porto seguro para declarações prospectivas na Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995. Estas declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas, muitos dos quais estão além do controle da Coty, que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente de tais declarações. Os riscos e incertezas relacionados à transação proposta com a P&G incluem, mas não estão limitados a: incertezas quanto ao período da transação; risco de que as aprovações regulamentares ou outras aprovações necessárias para a transação não sejam obtidas ou sejam obtidas sujeitas a condições não previstas, incluindo certos consentimentos do licenciante; respostas competitivas da transação; litígios relacionados à transação; incerteza do desempenho financeiro esperado da empresa combinada após a conclusão da transação proposta; a capacidade da Coty em obter economias de custos e sinergias previstas pela transação proposta dentro do prazo previsto; a capacidade da Coty de integrar pronta e eficazmente o Negócio de Beleza da P&G e a Coty; os efeitos da combinação de negócios da Coty e do Negócio de Beleza da P&G, incluindo a condição financeira futura da empresa combinada, resultados operacionais, estratégia e planos; e interrupção da transação proposta, tornando mais difícil a manutenção de relacionamentos com clientes, funcionários ou fornecedores. A análise anterior dos fatores importantes não deve ser interpretada de forma exaustiva e deve ser lida em conjunto com outras declarações preventivas que estão incluídas em outras partes. Outras informações sobre os potenciais riscos e incertezas que poderiam afetar os resultados comerciais e financeiros da Coty está incluídas na seção "Fatores de Risco" e "Discussão e Análise pela Administração da Condição Financeira e Resultados das Operações" no Relatório Anual da Coty no Formulário 10-K para o exercício financeiro encerrado em 30 de junho de 2014, e outros relatórios periódicos que a Coty entregou e pode entregar junto à Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários) de tempos em tempos. Quaisquer declarações prospectivas feitas neste comunicado são qualificadas em sua totalidade por estas declarações de advertência, e não pode haver qualquer garantia de que os resultados reais ou desenvolvimentos previstos por nós serão concretizados ou, mesmo que substancialmente concretizados, que terão as consequências esperadas para ou os efeitos sobre nós ou nossos negócios ou operações. Exceto na medida exigida pela legislação aplicável, a Coty não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, quer sejam resultantes de novas informações, desenvolvimentos futuros ou de outra forma. Outras informações importantes Quanto à transação proposta, a Coty e o Negócio de Beleza da P&G entregarão declarações de registro junto à SEC registrando as ações ordinárias da Coty e as ações ordinárias do Negócio de Beleza da P&G. A declaração de registro da Coty também incluirá uma declaração de informações e prospectos da Coty com relação à transação proposta. Recomenda-se aos acionistas da P&G que leiam o prospecto e/ou declaração de informações que será incluído nas declarações de registro e quaisquer outros documentos relevantes, quando disponibilizados, e recomenda-se que os acionistas da Coty leiam a declaração de informações e quaisquer outros documentos relevantes, quando disponibilizados, porque eles conterão informações importantes sobre a Coty, o Negócio de Beleza da P&G e a transação proposta. Os documentos relativos à transação proposta (quando estiverem disponíveis) também podem ser obtidos gratuitamente no site da SEC: www.sec.gov. Os documentos (quando estiverem disponíveis) também podem ser obtidos, gratuitamente, junto à Coty mediante solicitação por escrito enviada para: Investor Relations, 350 Fifth Avenue, New York, New York 10118, ou pelo telefone 212-389-7300. Este comunicado não pretende ser e não constitui uma oferta de venda ou solicitação de uma oferta para subscrição ou compra ou um convite para compra ou subscrição de quaisquer ações ou a solicitação de qualquer voto ou aprovação em qualquer jurisdição, em conformidade com as transações descritas, fusão ou de outra forma, e também não haverá qualquer venda, emissão ou transferência de ações em qualquer jurisdição que viole a legislação aplicável. Nenhuma oferta de ações será feita, exceto por meio de um prospecto que atenda às exigências do Artigo 10 da Lei Americana de Valores Mobiliários de 1933, conforme aditada. O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.
Kevin Monaco, 212-389-6815
ou
Assessoria de Imprensa
Jessica Baltera, 212-389-7584
Fonte: BUSINESS WIRE
A Coty Inc. (NYSE: COTY) anunciou hoje a assinatura de um acordo definitivo para a fusão dos negócios de fragrâncias finas, maquiagem e tinturas para cabelo da Procter & Gamble Company NYSE: PG) ("Negócios de Beleza da P&G") com a Coty através de uma transação conhecida como "Reverse Morris Trust" sem impostos. A transação se baseia em uma proposta da Coty que avaliou o Negócio da P&G em cerca de US$ 12,5 bilhões na época em que a proposta foi feita. Após a transação, os acionistas da P&G terão 52% de todas as ações emitidas e em circulação em uma base total diluída de ações (inclusive todas as concessões de capital pendentes), enquanto os acionistas atuais da Coty teriam 48% por cento da empresa combinada. A transação criará imediatamente uma das maiores empresas de beleza do mundo, com receita anual combinada pro forma superior a US$ 10 bilhões com base no desempenho do exercício financeiro de 2014, fortalecendo a sua posição de liderança na indústria de beleza global avaliada em US$ 300 bilhões. Junto com os negócios da P&G, a Coty deverá se tornar a líder mundial em fragrâncias e reforçar significativamente a sua posição em maquiagem. Os negócios da P&G incluem as marcas líderes de fragrância, tais como Hugo Boss, Dolce & Gabbana e Gucci, além das marcas de maquiagem COVERGIRL e Max Factor. A transação também fornece à Coty uma nova e atraente categoria na indústria da beleza através da inclusão do negócio de tintura de cabelos da P&G, liderado pela Wella e Clairol. A transação expandirá significativamente a pegada geográfica da Coty, fornecendo escala nos grandes mercados da beleza, como o Brasil e o Japão, ao mesmo tempo em que aumenta também a massa crítica em importantes áreas geográficas nas quais a Coty opera atualmente, como América do Norte, Europa, Oriente Médio e Ásia. Bart Becht, presidente e CEO interino da Coty, comentou: "Com o talento na área de beleza de ambos os lados e o fantástico portfólio de marcas de classe internacional, temos a oportunidade de criar uma concorrente e líder altamente direcionada e com um único objetivo comercial na indústria da Beleza, que pode oferecer benefícios e oportunidades empolgantes para funcionários, licenciantes, clientes e fornecedores. Não há qualquer dúvida de que, com a oferta mais ampla das principais marcas, o sólido suporte da marca, o desenvolvimento de um melhor canal de produtos inovadores e a escala e alcance geográfico muito mais amplos, a Coty reforçará a sua posição competitiva e capacidade de capitalizar sobre as oportunidades de aumento de lucros e receitas ao longo do tempo. Além disso, nossa plataforma operacional e financeira combinada nos permitirá impulsionar um aumento significativo dos ganhos por ação e gerar um fluxo de caixa livre incremental e significativo no longo prazo, nos oferecendo um sólido balanço patrimonial com um perfil de alavancagem conservador. Tudo isso tem o potencial de levar à criação de valor acelerada para os acionistas da Coty." Impacto da Transação Baseado nos resultados do exercício financeiro de 2014, o Negócio de Beleza da P&G e da Coty terá mais de US$ 10 bilhões em receitas pro forma combinadas, dobrando o tamanho da Coty. O Negócio de Beleza da P&G obteve receitas de US$ 5,9 bilhões no exercício financeiro encerrado em junho de 2014, com um EBITDA dividido de US$ 1,2 bilhões, o que exclui cerca de US$ 400 milhões de custos indiretos alocados que não serão transferidos com o negócio. A Coty espera ter uma economia total de custos de cerca de US$ 550 milhões ao ano durante os próximos três anos, incluindo US$ 400 milhões em custos não transferidos e um aumento de US$ 150 milhões em outras sinergias de custos, o que equivale a 10% das receitas obtidas. Essas economias, juntamente com as perspectivas de crescimento e aumento do capital de giro previstas com a criação de um participante da indústria da beleza focado, deverão impulsionar melhorias financeiras relevantes. A Coty prevê que ela incorrerá em custos únicos de aproximadamente US$ 500 milhões referentes à transação, além de US$ 400 milhões de despesas de capital, ao longo dos próximos três anos. Excluindo o impacto da amortização da transação, o aumento combinado pro forma nos lucros do exercício financeiro da Coty de 2015 por base de ação é de aproximadamente US$ 0,33 a US$ 0,39, incluindo a suposta implementação de três anos das sinergias de valor extrapolado completas. No final da transação, a Coty espera aumentar o seu dividendo anual para US$ 0,50 por ação. Administração, governança e propriedade Bart Becht, presidente e CEO interino da Coty, supervisionará uma equipe administrativa, incluindo o diretor financeiro da Coty, Patrice de Talhouët, em conjunto com uma organização de liderança mais ampla, que compreende executivos de ambas as empresas. O conselho de administração não mudará em consequência da transação. A JAB Cosmetics B.V., proprietária de todas as ações ordinárias Classe B em circulação da Coty que representam cerca de 97% do poder de voto da Coty, deu o consentimento ao acionista exigido com relação à transação. A fim de facilitar a transação, a JAB também concordou em converter todas essas ações em ações ordinárias Classe A, estando sujeita à conclusão da transação. Após tal conversão, as ações ordinárias da Coty compreenderão uma única classe. A JAB continuará como o maior acionista individual, detendo cerca de 33% das ações totalmente diluídas em circulação no fechamento da transação. Detalhes da transação A transação será realizada através de um negócio estruturado sob a denominação "Reverse Morris Trust", que envolve a separação do Negócio de Beleza da P&G da P&G, seguida por uma fusão do Negócio de Beleza da P&G com uma subsidiária da Coty. Embora o acordo da transação permita que a P&G escolha a forma de separação, e não tendo a P&G definido ainda se a separação será uma "cisão" ou uma cisão parcial, presumindo a preferência atual da P&G para efetuar a separação através de uma transação de "cisão parcial", os acionistas da P&G podem optar por participar de uma oferta que troque suas ações da P&G por ações de uma empresa recém-formada que compreende o Negócio de Beleza da P&G ("Nova Empresa"). Conforme os termos do acordo da transação, imediatamente após a conclusão desta "cisão parcial", a nova empresa se fundirá com uma subsidiária da Coty e os acionistas da P&G receberão ações da Coty em troca de suas ações da nova empresa. Esta transação Reverse Morris Trust foi aprovada pelos conselhos de ambas as empresas. A proposta de transação da Coty avaliou o Negócio de Beleza da P&G em US$ 12,5 bilhões, com base no número de ações básicas em circulação da Coty (ou seja, excluindo o impacto das compensações em ações emitidas da Coty) e o preço médio de negociação da Coty no momento da proposta. A contraprestação total da transação compreenderá ações na empresa combinada emitidas aos acionistas participantes da P&G, bem como a assunção da dívida do Negócio de Beleza da P&G. A emissão de ações está estruturada para fazer com que os acionistas da P&G recebam 52% de todas as ações em circulação na empresa combinada em uma base totalmente diluída. A proposta da Coty avaliou este componente em cerca de US$ 9,6 bilhões no momento da apresentação da proposta. A contraprestação restante de US$ 2,9 bilhões na dívida assumida do Negócio de Beleza da P&G está sujeita a um reajuste de US$ 1 bilhão dentro de uma banda baseada no preço de negociação das ações da Coty (intervalo de US$ 22,06 a US$ 27,06 por ação) antes do fechamento da transação, bem como outros reajustes contratuais da avaliação. A dívida assumida deverá ficar entre cerca de US$ 1,9 bilhão e US$ 3,9 bilhões. O valor da transação real será apresentado no fechamento com base no então preço da ação corrente da Coty e na contagem de ações totalmente diluídas, bem como no nível final de dívida assumida. A transação está estruturada para oferecer vantagens tributárias para a P&G e isenção de impostos para a Coty e acionistas de ambas as empresas. Espera-se que a transação seja fechada no segundo semestre de 2016, sujeita às aprovações regulatórias, consultas do conselho trabalhista e outras condições habituais. A transferência de determinadas licenças de marca de fragrância da P&G para a Coty está sujeita ao consentimento do licenciante. Financiamento No fechamento da transação, a Coty assumirá uma dívida de US$ 2,9 bilhões do Negócio de Beleza da P&G (sujeita ao reajuste acima descrito). Além disso, como parte da transação, a Coty refinanciará sua dívida existente. Em uma base combinada, o negócio no fechamento deverá ter alavancagem da dívida pro forma moderada de cerca de 3 vezes a dívida líquida/EBITDA reajustado, oferecendo um amplo fluxo de caixa para o dividendo maior, ao mesmo tempo em que preserva a flexibilidade estratégica. Consultores A Morgan Stanley & Co. LLC atua como Consultora Financeira líder da Coty. Barclays, J.P. Morgan e BofA Merrill Lynch também estão atuando como consultores financeiros, com a Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP atuando como assessor legal, e a McDermott Will & Emery LLP atuando como consultora fiscal e antitruste americano e a Freshfields Bruckhaus Deringer atuando como consultora antitruste não americana. A Goldman, Sachs & Co atua como consultora financeira, a Cadwalader, Wickersham & Taft LLP atua como consultora fiscal e Jones Day atua como consultora jurídica da P&G. Orientação para o exercício financeiro de 2015 A Coty também forneceu hoje uma orientação atualizada para o exercício financeiro de 2015. A empresa espera que a receita líquida do exercício financeiro de 2015 seja compatível com a do mesmo período do exercício anterior, e reitera a sua orientação anterior sobre os ganhos reajustados por ação diluída para o exercício financeiro de 2015 entre US$ 0,95 e $ 0,98, refletindo o aumento de um ano em relação ao outro entre 17 % e 21%. A orientação do lucro por ação inclui o impacto negativo da conversão de moeda estrangeira e o impacto da aquisição da Bourjois. Teleconferência A Coty realizará uma teleconferência às 09 horas (ET) hoje, dia 09 de julho para discutir este anúncio. O telefone para a chamada é (855) 889-8783 nos EUA ou (720) 634-2929 no exterior (número da senha da conferência: 77167654). A chamada também será transmitida ao vivo no site http://investors.coty.com. A teleconferência estará disponível para reprodução. O telefone para reprodução é (855) 859-2056 nos EUA ou (404) 537-3406 fora dos EUA (número da senha da conferência: 77167654). Sobre a Coty A Coty é uma empresa líder global na indústria da beleza, com uma receita líquida de US$ 4,6 bilhões no exercício financeiro encerrado em 30 de junho de 2014. Fundada em Paris em 1904, a Coty é uma empresa de beleza envolvida em uma única linha de negócio com um portfólio de fragrâncias conhecidas, maquiagens e produtos para tratamento corporal e da pele vendidos em mais de 130 países e territórios. As ofertas de produtos da Coty incluem marcas poderosas, tais como adidas, Calvin Klein, Chloé, DAVIDOFF, Marc Jacobs, OPI, philosophy, Playboy, Rimmel e Sally Hansen. Para obter outras informações sobre a Coty, acesse www.Coty.com. Certas declarações contidas neste comunicado de imprensa são declarações prospectivas. Estas declarações prospectivas refletem as opiniões atuais da Coty com relação à conclusão da transação com a P&G. Estas declarações prospectivas são geralmente identificadas por palavras ou frases tais como "prever", esperar", "deve", "iria", "poderia", "pretender", "planejar", "projetar", "buscar", "acreditar", "irá", "oportunidade", "potencial" e palavras ou frases similares. Os resultados reais podem diferir materialmente dos resultados previstos devido a riscos e incertezas, incluindo imprecisões nas nossas premissas na avaliação da transação, dificuldades na integração da P&G Beauty Negócios em Coty e outras dificuldades em alcançar os benefícios esperados da transação. Todas as declarações neste comunicado, com exceção das relativas às informações históricas ou condições atuais, são declarações prospectivas. Pretendemos que essas declarações prospectivas sejam cobertas pelas disposições de porto seguro para declarações prospectivas na Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995. Estas declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas, muitos dos quais estão além do controle da Coty, que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente de tais declarações. Os riscos e incertezas relacionados à transação proposta com a P&G incluem, mas não estão limitados a: incertezas quanto ao período da transação; risco de que as aprovações regulamentares ou outras aprovações necessárias para a transação não sejam obtidas ou sejam obtidas sujeitas a condições não previstas, incluindo certos consentimentos do licenciante; respostas competitivas da transação; litígios relacionados à transação; incerteza do desempenho financeiro esperado da empresa combinada após a conclusão da transação proposta; a capacidade da Coty em obter economias de custos e sinergias previstas pela transação proposta dentro do prazo previsto; a capacidade da Coty de integrar pronta e eficazmente o Negócio de Beleza da P&G e a Coty; os efeitos da combinação de negócios da Coty e do Negócio de Beleza da P&G, incluindo a condição financeira futura da empresa combinada, resultados operacionais, estratégia e planos; e interrupção da transação proposta, tornando mais difícil a manutenção de relacionamentos com clientes, funcionários ou fornecedores. A análise anterior dos fatores importantes não deve ser interpretada de forma exaustiva e deve ser lida em conjunto com outras declarações preventivas que estão incluídas em outras partes. Outras informações sobre os potenciais riscos e incertezas que poderiam afetar os resultados comerciais e financeiros da Coty está incluídas na seção "Fatores de Risco" e "Discussão e Análise pela Administração da Condição Financeira e Resultados das Operações" no Relatório Anual da Coty no Formulário 10-K para o exercício financeiro encerrado em 30 de junho de 2014, e outros relatórios periódicos que a Coty entregou e pode entregar junto à Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários) de tempos em tempos. Quaisquer declarações prospectivas feitas neste comunicado são qualificadas em sua totalidade por estas declarações de advertência, e não pode haver qualquer garantia de que os resultados reais ou desenvolvimentos previstos por nós serão concretizados ou, mesmo que substancialmente concretizados, que terão as consequências esperadas para ou os efeitos sobre nós ou nossos negócios ou operações. Exceto na medida exigida pela legislação aplicável, a Coty não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, quer sejam resultantes de novas informações, desenvolvimentos futuros ou de outra forma. Outras informações importantes Quanto à transação proposta, a Coty e o Negócio de Beleza da P&G entregarão declarações de registro junto à SEC registrando as ações ordinárias da Coty e as ações ordinárias do Negócio de Beleza da P&G. A declaração de registro da Coty também incluirá uma declaração de informações e prospectos da Coty com relação à transação proposta. Recomenda-se aos acionistas da P&G que leiam o prospecto e/ou declaração de informações que será incluído nas declarações de registro e quaisquer outros documentos relevantes, quando disponibilizados, e recomenda-se que os acionistas da Coty leiam a declaração de informações e quaisquer outros documentos relevantes, quando disponibilizados, porque eles conterão informações importantes sobre a Coty, o Negócio de Beleza da P&G e a transação proposta. Os documentos relativos à transação proposta (quando estiverem disponíveis) também podem ser obtidos gratuitamente no site da SEC: www.sec.gov. Os documentos (quando estiverem disponíveis) também podem ser obtidos, gratuitamente, junto à Coty mediante solicitação por escrito enviada para: Investor Relations, 350 Fifth Avenue, New York, New York 10118, ou pelo telefone 212-389-7300. Este comunicado não pretende ser e não constitui uma oferta de venda ou solicitação de uma oferta para subscrição ou compra ou um convite para compra ou subscrição de quaisquer ações ou a solicitação de qualquer voto ou aprovação em qualquer jurisdição, em conformidade com as transações descritas, fusão ou de outra forma, e também não haverá qualquer venda, emissão ou transferência de ações em qualquer jurisdição que viole a legislação aplicável. Nenhuma oferta de ações será feita, exceto por meio de um prospecto que atenda às exigências do Artigo 10 da Lei Americana de Valores Mobiliários de 1933, conforme aditada. O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.
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Fonte: BUSINESS WIRE