FXCM Inc. Anuncia Resultados do Terceiro Trimestre de 2013
Divulgação dos Indicadores Operacionais de Outubro de 2013Resumo do Terceiro Trimestre de 2013:
Receitas de $113,2 milhões, 1% inferior ao Terceiro Trimestre de 2012
EBITDA Pro Forma Ajustado de $33,0 milhões, 11% inferior ao Terceiro Trimestre de 2012
Lucro Líquido Pro Forma Ajustado de $9,7 milhões ou $0,13 por ação totalmente diluída, uma diminuição de 22% e 24%, respectivamente, em comparação com o Terceiro Trimestre de 2012
Prejuízo líquido GAAP atribuível à FXCM Inc. de $5,1 milhões ou por $0,15 por ação diluída - inclui uma reserva de $15 milhões estabelecida para determinadas questões regulamentares - versus lucro líquido de $4,5 milhões ou $0,17 por ação diluída no Terceiro Trimestre de 2012
Fluxo de caixa das atividades operacionais acumulado no ano de 2013 de $140,8 milhões versus $53,4 milhões no mesmo período de 2012
Resumo dos Indicadores Operacionais de Outubro de 2013:
Volume de negociação com cliente de varejo de $315 bilhões, 11% a mais que setembro de 2013
Volume de negociação com cliente institucional de $176 bilhões, 3% a menos que setembro de 2013
NOVA YORK--(BUSINESS WIRE)--10 de Novembro de 2013--A FXCM Inc. (NYSE: FXCM), prestadora líder de serviços de câmbio online, ou FX, serviços de negociação e relacionados, anunciou hoje receitas de $113,2 milhões para o trimestre que terminou em 30 de setembro de 2013, em comparação com os $114,9 milhões do trimestre que encerrou em 30 de setembro de 2012, uma redução de 1%.
O EBITDA Pro Forma Ajustado do Terceiro Trimestre de 2013 foi de $33,0 milhões, em comparação com $37,2 milhões do Terceiro Trimestre de 2012, uma redução de 11%. O Lucro Líquido Pro Forma Ajustado foi de $9,7 milhões ou $0,13 por ação no Terceiro Trimestre de 2013, em comparação com $12,5 milhões ou $0,17 por ação totalmente diluída e totalmente trocada no Terceiro Trimestre de 2012, uma redução de 22% e 24%, respectivamente.
O prejuízo líquido GAAP atribuível à FXCM Inc. foi de $5,1 milhões no Terceiro Trimestre de 2013 ou ($0,15) por ação diluída da FXCM Inc. Classe A, em comparação com um lucro líquido de $4,5 milhões ou $0,17 por ação diluída da FXCM Inc. Classe A no Terceiro Trimestre de 2012. Os resultados do Terceiro Trimestre de 2013 incluem uma reserva de $15 milhões estabelecida para determinadas questões regulamentares.
Com relação aos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2013, as receitas foram de $376,2 milhões em comparação com $309,2 milhões nos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2012, um aumento de 22%.
O EBITDA Pro Forma Ajustado dos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2013 foi de $131,2 milhões em comparação com $83,1 milhões dos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2012, um aumento de 58%. O Lucro Líquido Pro Forma Ajustado foi de $50,5 milhões ou $0,66 por ação totalmente diluída nos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2013, em comparação com $32,9 milhões ou $0,45 por ação totalmente diluída e totalmente trocada nos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2012, uma redução de 53% e 47%, respectivamente.
O lucro líquido GAAP à FXCM Inc. foi de $11,9 milhões nos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2013 ou $0,37 por ação diluída da FXCM Inc. Classe A, em comparação com $6,0 milhões ou $0,27 por ação diluída da FXCM Inc. Classe A nos nove meses que encerraram em 30 de setembro de 2012, um aumento de 98% e 37%, respectivamente.
Apesar de um ambiente de negociação silencioso, estamos contentes em ver que os negócios ainda geram um forte fluxo de caixa, disse Drew Niv, CEO. A volatilidade diminuiu durante o trimestre, resultando em atividade de comercialização menor, mas nossos negócios foram construídos para resistir a essas tempestades.
Quando vemos essas situações de mercado, a diversidade e a escala são críticas. Com $422 milhões em caixa e todos os $155 milhões de facilidades de crédito disponíveis temos uma liquidez maior que a necessária para fazer aquisições e retornar os investimentos aos acionistas, acrescentou.
Os resultados Pro Forma ajustados presumem a conversão e câmbio de todas as ações comuns Classe A da FXCM Holdings, LLC em FXCM Inc., resultando na eliminação de juros não controlados e ajuste correspondente à provisão para impostos da entidade. Além disso, os resultados Pro Forma ajustados eliminam determinados gastos que não fazem parte do curso regular dos negócios, bem como reclassificam a alocação de lucros de membros da Lucid não controlados registrados como custo de compensação ao lucro líquido atribuível aos juros não controlados.
A FXCM Inc. anunciou hoje alguns indicadores operacionais importantes do mês de outubro de 2013 com relação às operações de câmbio de varejo e institucionais. As atividades mensais incluíam:
Indicadores Operacionais de Outubro de 2013Indicadores de Negociação de Varejo
Volume de negociação com cliente de varejo(1) de $315 bilhões em outubro de 2013, 11% a mais que setembro de 2013 e 3% a menos que outubro de 2012.
Volume de negociação com cliente de varejo médio(1) de $13,7 bilhões em outubro de 2013, 1% a mais que setembro de 2013 e 3% a menos que outubro de 2012.
Média de 379.280 negociações com clientes de varejo por dia em outubro de 2013, 1% a menos que setembro de 2013 e 11% a mais que outubro de 2012.
Contas negociáveis(2) de 188.814 em 31 de outubro de 2013, uma diminuição de 174, ou taxa plana de setembro de 2013, e redução de 14.900 ou 7% de outubro de 2012.
Indicadores de Negociação Institucional
Volume de negociação com cliente de varejo(1) de $176 bilhões em outubro de 2013, 3% a menos que setembro de 2013 e 232% a mais que outubro de 2012.
Volume de negociação institucional médio(1) de $7,7 bilhões em outubro de 2013, 10% a menos que setembro de 2013 e 235% a mais que outubro de 2012.
Média de 29.063 negociações com clientes institucionais por dia em outubro de 2013, 24% a menos que setembro de 2013 e 397% a mais que outubro de 2012.
Maiores informações, incluindo os resultados históricos de cada indicador acima, podem ser encontradas na página de relações com investidores do site empresarial, em http://ir.fxcm.com/
Estes dados operacionais são preliminares e estão sujeitos à revisão. Portanto, não devem ser considerados indicadores do desempenho financeiro da FXCM Inc. A FXCM não se obriga a atualizar publicamente, nem revisar, os dados operacionais previamente relatados. As atualizações nos dados operacionais previamente relatados serão refletidas nos dados históricos operacionais, que podem ser encontrados na página de relações com investidores do site empresarial, em www.fxcm.com.
(1) O volume negociado pelos clientes da FXCM no período foi convertido em dólares americanos.(2) Uma conta negociável é uma conta com fundos suficientes para fazer uma negociação de acordo com as políticas de negociação da FXCM.Resultados GAAP dos EUA e Resultados Pro Forma Ajustados, Condensados e Consolidados
Pro Forma Ajustado Não Auditado (em mil, exceto os valores por ação)
Pro Forma Ajustado Não Auditado (em mil, exceto os valores por ação)
Trimestre Encerrado em 30 de setembro de
Nove Meses Encerrados em 30 de setembro de
2013
2012
% Alteração
2013
2012
% Alteração
Lucro líquido total
$
113.248
$
114.948
-1
%
$
376.245
$
309,221
22
%
Taxas de corretagem por indicação
20.709
18.708
11
%
64.481
58.865
10
%
Compensações e benefícios
23.194
21.778
7
%
69.193
62.717
10
%
Prejuízo sobre investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquido
183
-
-
728
-
-
Outras despesas
36.174
37.270
-3
%
110.595
104.509
6
%
EBITDA
32.988
37.192
-11
%
131.248
83.130
58
%
Depreciação e amortização
12.849
11.717
10
%
37.304
24.761
51
%
Juros sobre empréstimos
2.869
1.158
148
%
4.976
1.698
193
%
Lucro antes do imposto de renda
17.270
24.317
-29
%
88.968
56.671
57
%
Provisão para imposto de renda
5.136
7.397
-31
%
24.096
18.489
30
%
Lucro líquido
12.134
16.920
-28
%
64.872
38.182
70
%
Lucro líquido atribuível às participações não controladoras na FXCM Holdings, LLC
-
-
-
-
-
-
Lucro líquido atribuível às participações não controladoras na Lucid Markets Trading Limited e Faros Trading LLC
2.466
4.381
-44
%
14.387
5.254
174
%
Lucro líquido atribuível à FXCM Inc.
$
9.668
$
12.539
-23
%
$
50.485
$
32.928
53
%
Média aritmética Pro Forma das ações em circulação totalmente diluídas e totalmente convertidas
76.374
75.103
2
%
75.952
73.548
3
%
Lucro por ação
$
0,13
$
0,17
-24
%
$
0,66
$
0,45
47
%
GAAP dos EUA Não Auditado
GAAP dos EUA Não Auditado
(em mil, exceto os valores por ação)
(em mil, exceto os valores por ação)
Trimestre Encerrado em 30 de setembro de
Nove Meses Encerrados em 30 de setembro de
2013
2012
% Alteração
2013
2012
% Alteração
Lucro líquido total
$
113.248
$
114.948
-1
%
$
376.245
$
309.221
22
%
Compensações e benefícios
28.809
24.156
19
%
78.929
81.175
-3
%
Alocação de receita líquida para membros da Lucid com relação aos serviços prestados
2.996
-
-
18.000
-
-
Total de compensações e benefícios
31.805
24.156
32
%
96.929
81.175
19
%
Total de compensações e benefícios
20.709
18.708
11
%
64.481
58.865
10
%
Outras despesas
51.174
37.771
35
%
125.595
108.935
15
%
Prejuízo sobre investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquido
183
-
-
728
-
-
Depreciação e amortização
12.849
11.717
10
%
37.304
24.761
51
%
Juros sobre empréstimos
2.869
1.158
148
%
4.976
1.698
193
%
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda
(6,341
)
21.438
-130
%
46.232
33.787
37
%
Provisão para imposto de renda
2,444
3.598
-32
%
16.793
4.856
246
%
Lucro líquido (prejuízo)
(8,785
)
17.840
-149
%
29.439
28.931
2
%
Lucro líquido (prejuízo) atribuível às participações não controladoras na FXCM Holdings, LLC
(3,133
)
8.946
-135
%
21.190
17.717
20
%
Lucro líquido (prejuízo) atribuível às participações não controladoras na Lucid Markets Trading Limited e Faros Trading LLC
(530
)
4.381
-112
%
(3.613
)
5.254
-169
%
Lucro líquido (prejuízo) atribuível à FXCM Inc.
$
(5.122
)
$
4.513
-213
%
$
11.862
$
5.960
99
%
Lucro líquido (prejuízo)
$
(5.122
)
$
4.513
-213
%
$
11.862
$
5.960
99
%
Média aritmética das ações circulantes Classe A - Básica
33.718
26.913
25
%
30.983
22.416
38
%
Média aritmética das ações circulantes Classe A - Diluída
34.469
26.913
28
%
32.009
22.416
43
%
Lucro líquido (prejuízo) por Ação Classe A
Básica
$
(0,15
)
$
0,17
-188
%
$
0,38
$
0,27
41
%
Net income (loss) per Class A share
Diluída
$
(0,15
)
$
0,17
-188
%
$
0,37
$
0,27
37
%
Indicadores Operacionais Selecionados
Trimestre Encerrado em 30 de setembro de
Nove Meses Encerrados em 30 de setembro de
2013
2012
% Alteração
2013
2012
% Alteração
Volume de negociação total ($ em bilhões)
$
980
$
861
14
%
$
3.172
$
2.715
17
%
Volume de negociação institucional total ($ em bilhões)
$
576
$
156
269
%
$
1.507
$
956
58
%
Total de contas ativas
182.146
171.274
6
%
182.146
171.274
6
%
Dias de negociação no período
66
65
2
%
194
195
-1
%
Média de negociação diária
417.845
345.790
21
%
457.620
363.893
26
%
Média de negociação diária por conta ativa
2,3
2,0
15
%
2,5
2,1
19
%
Receita com negociação de varejo por milhão negociado
$
89
$
99
-10
%
$
89
$
94
-5
%
Total da participação do cliente ($ em milhões)
$
1.264
$
1.278
-1
%
$
1.264
$
1.278
-1
%
Indicadores Financeiros Não GAAP
EBITDA Pro Forma ajustado, receita líquida Pro Forma ajustada e receita líquida Pro Forma ajustada por ação totalmente diluída são indicadores financeiros não GAAP. Esses indicadores não representam e não devem ser considerados como substitutos da receita líquida, receita líquida atribuível à FXCM Inc. e receita líquida por ação Classe A, nem como substitutos do fluxo de caixa para atividades operacionais, conforme determinado de acordo com as GAAPs, e nossos cálculos desses indicadores podem não ser comparáveis aos indicadores semelhantes divulgados por outras empresas. Consulte os Resultados Pro Forma Ajustados, com início no A3 desta divulgação para obter maiores informações com relação a esses indicadores financeiros não GAAP e reconciliações de tais indicadores com os indicadores mais diretamente comparáveis calculados de acordo com as GAAPs.
Declaração de Dividendo Trimestral
A empresa também anunciou hoje que a diretoria declarou o dividendo trimestral de $0,06 por ação nas ações comuns circulantes de Classe A. O dividendo deve ser pago em 30 de dezembro de 2013 para os acionistas de Classe A registrados conforme fechamento do dia 19 de dezembro de 2013.
Chamada em Conferência
Conforme anunciado anteriormente, a FXCM Inc. vai realizar uma chamada em conferência para discutir os resultados às 8:15 (EDT). Essa chamada em conferência estará disponível para os participantes do país através do número 877.303.9132 e para participantes internacionais através do 408.337.0136. O ID da conferência é 92521692.
Serão disponibilizadas uma transmissão de áudio ao vivo, uma cópia da divulgação dos lucros da FXCM e uma apresentação e reprodução desta conferência em http://ir.fxcm.com/.
Divulgação das Demonstrações Financeiras Prospectivas
Além das informações históricas, a divulgação desses lucros traz informações financeiras prospectivas dentro do significado da Seção 27A da Securities Act de 1933 e Seção 21E da Securities Exchange Act de 1934, que refletem os pontos de vista atuais da FXCM Inc. com relação às suas operações e desempenho financeiro futuro, dentre outros. É possível identificar essas demonstrações prospectivas usando palavras como perspectiva, crenças, expectativas, potencial, continua, pode, vai, deve, busca, aproximadamente, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa ou a versão negativas das mesmas palavras ou palavras comparáveis. Essas declarações prospectivas estão sujeitas aos vários riscos e incertezas. De forma análoga, há ou haverá fatores importantes que podem fazer com que os resultados atuais ou futuros sejam materialmente diferentes dos indicados nessas declarações. A FXCM Inc. acredita que esses fatores incluem, dentre outros, o desenvolvimento de requisitos legais e regulamentares, o histórico operacional limitado da indústria FX, os riscos relacionados à proteção de sua tecnologia proprietária, os riscos relacionados à confiabilidade dos marcadores de mercado da FX, as condições de mercado e outros riscos associados descritos nos Fatores de Risco do Relatório Anual da FXCM Inc., Formulário 10-K, e outros arquivos da SEC, que podem ser acessados no site da SEC em sec.gov.
Esses fatores não devem ser interpretados como exaustivos, mas devem ser analisados em conjunto com outras declarações de advertência que foram incluídas nesta apresentação e nos arquivos da SEC. A FXCM Inc. não se obriga a atualizar publicamente, nem revisar, as declarações prospectivas, quer seja em decorrência de novas informações, de desenvolvimentos futuros ou outra forma, exceto quando exigido por lei.
Sobre a FXCM Inc.A FXCM Inc. (NYSE: FXCM) é uma prestadora líder de serviços de câmbio online, ou FX, serviços de negociação e relacionados para clientes de varejo e institucionais do mundo todo.
No coração da oferta de clientes da FXCM está a negociação No Dealing Desk FX. Os clientes se beneficiam da grande rede de prestadores de liquidez forex da FXCM, permitindo à FXCM oferecer spreads competitivos nos principais pares de moeda. Os clientes contam com a vantagem de negociação móvel, execução do pedido com um clique e negociação com gráficos em tempo real. A subsidiária da FXCM no Reino Unido, Forex Capital Markets Limited, oferece produtos de Contrato de Diferença (CFD) sem negociação de reaquisição e permite aos clientes negociar petróleo, ouro, prata e ações com a FX em uma plataforma. Além disso, a FXCM oferece cursos educacionais sobre negociação FX e oferece notícias e pesquisas de mercado gratuitas através do DailyFX.com.
A negociação de câmbio e os CFDs sobre a margem são operações de alto risco e podem não ser adequadas para todos. Leia o termo de responsabilidade completo.
ANEXO I
Tabela
PáginaNúmero
Resultados GAAP dos EUA
Declarações Consolidadas e Condensadas GAAP dos EUA, Não Auditadas, Referentes às Operações do Trimestre e dos Nove Meses Encerrados em 30 de setembro de 2013 e 2012
A-1
Declarações das Condições Financeiras Consolidadas GAAP dos EUA, Não Auditadas, Referentes a 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012
A-2
Resultados Pro Forma Ajustados
A-3
Declarações Consolidadas e Condensadas GAAP dos EUA e Pro Forma Ajustadas, Não Auditadas, Referentes às Operações do Trimestre Encerrado em 30 de setembro de 2013 e 2012
A-5
Declarações Consolidadas e Condensadas GAAP dos EUA e Pro Forma Ajustadas, Não Auditadas, Referentes às Operações dos Nove Meses Encerrados em 30 de setembro de 2013 e 2012
A-6
Reconciliação do EBITDA com a Receita Líquida GAAP dos EUA
A-7
FXCM Inc.
Declaração de Operações Consolidada e Condensada
(em mil, exceto os valores por ação)
(Não Auditada)
Trimestre Encerrado em 30 de setembro de
Nove Meses Encerrados em 30 de setembro de
2013
2012
2013
2012
Receitas
Receita de negociação de varejo
$
86.974
$
85,.237
$
282.296
$
255.833
Receita de negociação institucional
22.856
25.868
82.204
42.908
Receita de negociação
109.830
111.105
364.500
298.741
Receita de juros
537
990
1.886
2.910
Despesa com juros de corretagem
(63
)
(66
)
(187
)
(235
)
Receita de juros líquida
474
924
1.699
2.675
Outras receitas operacionais
2.944
2.919
10.046
7.805
Lucro líquido total
113.248
114.948
376.245
309.221
Despesas operacionais
Compensações e benefícios
28.809
24.156
78.929
81.175
Alocação de receita líquida para membros da Lucid com relação aos serviços prestados
2.996
-
18.000
-
Total de compensações e benefícios
31.805
24.156
96.929
81.175
Taxas de corretagem por indicação
20.709
18.708
64.481
58.865
Propaganda e marketing
6.305
7.509
19.813
23.266
Comunicação e tecnologia
10.111
9.600
28.231
26.591
Custos de negociação, taxas de corretagem e liberação
6.809
6.981
23.708
10.187
Geral e administrativo
27.949
13.681
53.843
48.891
Depreciação e amortização
12.849
11.717
37.304
24.761
Total de despesas operacionais
116.537
92.352
324.309
273.736
Total de receitas operacionais (prejuízo)
(3.289
)
22.596
51.936
35.485
Prejuízo sobre investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquido
183
-
728
-
Juros sobre empréstimos
2.869
1.158
4.976
1.698
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda
(6.341
)
21.438
46.232
33.787
Provisão para imposto de renda
2.444
3.598
16.793
4.856
Lucro líquido (prejuízo)
(8.785
)
17.840
29.439
28.931
Lucro líquido (prejuízo) atribuível às participações não controladoras na FXCM Holdings, LLC
(3.133
)
8.946
21.190
17.717
Lucro líquido (prejuízo) atribuível às participações não controladoras na Lucid Markets Trading Limited e Faros Trading LLC
(530
)
4.381
(3.613
)
5.254
Lucro líquido (prejuízo) atribuível à FXCM Inc.
$
(5.122
)
$
4.513
$
11.862
$
5.960
Lucro líquido (prejuízo)
$
(5.122
)
$
4.513
$
11.862
$
5.960
Média aritmética das ações circulantes Classe A - Básica
33.718
26.913
30.983
22.416
Média aritmética das ações circulantes Classe A - Diluída
34.469
26.913
32.009
22.416
Lucro Líquido (prejuízo) por Ação Classe A
Básica
$
(0,15
)
$
0,17
$
0,38
$
0,27
Diluída
$
(0,15
)
$
0,17
$
0,37
$
0,27
A-1
FXCM Inc.
Declaração Consolidada e Condensada da Condição Financeira
Em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012
(em mil, exceto os valores por ação)
(Não Auditada)
30 de setembro de
31 de dezembro de
2013
2012
Ativos
Ativos circulantes
Caixa e equivalentes de caixa
$
421.945
$
272.332
Caixa e equivalentes de caixa, retido para clientes
1.264.265
1.190.762
Devido pelos corretores
905
8.040
Contas a receber, líquido
9.095
5.485
Ativo fiscal diferido
11.211
10.598
Impostos a receber
3.029
6.003
Total de ativos circulantes
1.710.450
1.493.220
Ativo fiscal diferido
157.289
117.221
Escritório, equipamentos de comunicação e computador, líquido
51.743
50.316
Fundo de comércio
305.375
285.654
Outros ativos intangíveis, líquido
83.720
97.792
Outros ativos
25.910
20.967
Total de ativos
$
2.334.487
$
2.065.170
Passivo e Patrimônio
Passivos circulantes
Passivos da conta clientes
$
1.264.265
$
1.190.762
Contas a pagar e despesas provisionadas
79.495
52.635
Contrato de crédito
-
85.000
Títulos a pagar
15.300
22.867
Devido aos corretores
33.077
14.494
Passivo fiscal diferido
14
7.100
Devido às partes relacionadas de acordo com contrato de impostos a receber
16.556
13.569
Total de passivos circulantes
1.408.707
1.386.427
Passivos circulantes
15.566
4.206
Passivo fiscal diferido
3.699
12.351
Devido às partes relacionadas de acordo com contrato de impostos a receber
123.764
87.271
Obrigações conversíveis sênior
145.043
-
Total de passivos
1.696.779
1.490.255
Obrigações e contingências
Patrimônio Líquido
Ação comum Classe A, valor nominal de $0,01 por ação;
439
347
3.000.000.000 ações autorizadas, 43.886.834 e 34.683.599 ações emitidas
e circulantes em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, respectivamente
Ação comum Classe B, valor nominal de $0,01 por ação;
1
1
1.000.000 ações autorizadas, 42 e 43 ações emitidas
e circulantes em 30 de setembro de 2013 e 31 de dezembro de 2012, respectivamente
Capital integralizado adicional
242.039
171.390
Lucros retidos
16.061
11.122
Outros prejuízos acumulados
(4.200
)
(1.301
)
Total de patrimônio líquido FXCM Inc.
254.340
181.559
Participações não controladoras
383.368
393.356
Total do Patrimônio Líquido
637.708
574.915
Total de passivos e patrimônio líquido
$
2.334.487
$
2.065.170
A-2
Resultados Pro Forma Ajustados
Durante a discussão dos resultados da FXCM Inc., as informações são apresentadas com base Pro Forma Ajustada, que não é um indicador dos princípios contábeis geralmente aceitos (não GAAP). Os resultados Pro Forma ajustados começam com as informações preparadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América (U.S. GAAP), ajustadas para excluir determinados itens e refletir a conversão de todas as unidades da FXCM Holdings, LLC em ações comuns Classe A da FXCM Inc. A administração da empresa acredita que os indicadores Pro Forma ajustados, bem como todos os ajustes, quando apresentados em conjunto com indicadores GAAP dos EUA comparáveis, são úteis para que os investidores possam comparar os resultados da FXCM em vários períodos e facilitam a compreensão dos resultados operacionais da FXCM. A empresa utiliza esses indicadores para avaliar seu desempenho operacional, bem como o desempenho dos funcionários individualmente. Esses indicadores não devem ser considerados como substitutos, nem superiores, dos indicadores de desempenho financeiro preparados de acordo com a GAAP dos EUA. As diferenças entre os resultados Pro Forma Ajustados e a GAAP dos EUA são:
1. Presumem a conversão de unidades da FXCM Holdings, LLC por ações Classe A da FXCM Inc. Como resultado da troca de unidades da FXCM Holdings, a participação não controladora relacionada às unidades em questão é convertida em participação controladora. A administração da empresa acredita que isso é útil para fornecer o efeito por ação associado à troca presumida de todas as unidades da FXCM Holdings.
2. Despesas de compensação. Foram feitos ajustes nos Lucros Pro Forma Ajustados para eliminar despesas relacionadas à compensação baseada em ações quanto à oferta pública inicial da empresa e custos de compensação associados à renegociação ou encerramento de determinados contratos de trabalho, que detinham interesses de participação nos lucros nas unidades de negócios da Empresa. Considerando a natureza das despesas, elas não foram vistas pela administração como despesas incorridas do curso regular dos negócios, e a administração acredita que elas são úteis para fornecer os efeitos da eliminação dessas despesas.
3. Participação minoritária na Lucid/Despesa de compensação. Nossos resultados de GAAP dos EUA divulgados refletem a parte de 49,9% dos lucros da Lucid alocados entre os membros não controladores da Lucid e com base nos serviços prestados como um componente da despesa de compensação em Alocação de receita líquida para membros da Lucid com relação aos serviços prestados. Foram feitos ajustes nos Lucros Pro Forma Ajustados para reclassificar essa alocação dos lucros da Lucid atribuíveis aos membros não controladores em Receita líquida atribuível à participação não controladora na Lucid. A gerência da empresa acredita que essa nova classificação fornece uma visão mais abrangente das despesas operacionais da empresa e da disposição econômica da empresa com os membros não controladores da Lucid. Esse ajuste não afeta a receita líquida, conforme relatado pela FXCM Inc.
4. Custos de aquisição. Foram feitos ajustes nos Lucros Pro Forma Ajustados para eliminar determinados custos relacionados às aquisições. Considerando a natureza das despesas, elas não foram vistas pela administração como despesas incorridas do curso regular dos negócios, e a administração acredita que elas são úteis para fornecer os efeitos da eliminação dessas despesas.
5. Custos regulatórios. Foram feitos ajustes nos Lucros Pro Forma Ajustados para eliminar determinados custos (incluindo reembolso de clientes) associados às discussões contínuas e resolução de alguns problemas de execução de negociação histórica com os regulamentadores da empresa. Considerando a natureza das despesas, elas não foram vistas pela administração como despesas incorridas do curso regular dos negócios, e a administração acredita que elas são úteis para fornecer os efeitos da eliminação dessas despesas.
6. Imposto de renda. Antes da oferta pública inicial da FXCM, foi organizada uma série de sociedades de capital fechado e empresas estrangeiras e, mesmo depois da oferta pública inicial, nem toda a receita da empresa fica sujeita aos impostos empresariais. Como resultado, foram feitos ajustes nos Lucros Pro Forma Ajustados para presumir que a empresa adotou uma estrutura fiscal empresarial convencional e que é taxada como uma empresa C nos EUA, com as taxas empresariais existentes. Esta presunção é consistente com a presunção de que as unidades de FXCM Holdings são trocadas por ações da FXCM Inc. A ação comum Classe A, conforme discutida no item 1 acima, se fosse a troca presumida, mudaria toda a estrutura fiscal da empresa. Além disso, a provisão para imposto de renda Pro Forma ajustada reflete o efeito do imposto de qualquer ajuste pro forma feito.
A-4
FXCM Inc.
Declarações Pro Forma Ajustadas de Operações Consolidadas e Condensadas
