EIG fornece atualização sobre a proposta de reestruturação da Pacific Exploration & Production Corp.
WASHINGTON--(BUSINESS WIRE-DINO - 21 jan, 2016) -
EIG Pacific Holdings Ltd. (a "Ofertante"), uma sociedade limitada das Ilhas Cayman e subsidiária da Harbour Energy Ltd. ("Harbour Energy"), forneceu hoje uma atualização sobre as suas ofertas públicas pendentes (as "Ofertas") para as notas seniores em circulação (as "Notas") da Pacific Exploration & Production Corporation (TSX: PRE) (BVC: PREC) ("Pacific E&P" ou a "Empresa"). Em 13 de janeiro de 2016, a ofertante iniciou ofertas para adquirir em dinheiro de todo e qualquer montante principal agregado de aproximadamente US$ 4,10 bilhões de notas em circulação da Pacific E&P. A EIG anunciou nesse dia que acredita que a "Pacific E&P esteja à beira da falência e sem outras opções". Menos de 24 horas depois, a Pacific E&P confirmou a gravidade de sua situação, anunciando que tinha decidido não realizar o pagamento dos juros previstos e que iria utilizar o período de carência de 30 dias do pagamento de juros sob o contrato que rege as notas. Hoje cedo, a S&P anunciou que teve seu crédito e classificação de nível de emissão corporativa da empresa rebaixados para "D" na expectativa da S&P de que a Pacific E&P "entrará em um padrão geral e que deixará de pagar a totalidade ou substancialmente todas as suas obrigações à medida que forem vencendo". "Informamos corretamente o mercado, na semana passada, sobre a situação financeira especialmente difícil da Pacific E&P e acreditamos que esta situação vai piorar ainda mais agora que a tentativa de encobrir o problema foi revelada e em face a um ambiente de mercado que se encontra em rápida deterioração", disse R. Blair Thomas, diretor executivo da EIG e copresidente do Conselho de Administração da Harbour Energys. Parece altamente improvável que a Pacific E&P realize, quando esperado, os pagamentos de juros diferidos sobre as notas de 2019 e 2025 ou os pagamentos de juros sobre as notas de 2021 ou 2023. Entretanto, para aqueles que apresentam ofertas, já que a oferta da Harbour Energy inclui todos os pagamentos de juros vencidos e não pagos em todas as quatro parcelas de notas até o final do período de carência de 30 dias da empresa em 19 de fevereiro de 2016 (assumindo-se que a empresa não declare insolvência antes disso), a consideração de oferta da AIG de US$ 175 por US$ 1.000 de principal mais juros acumulados é efetivamente de US$ 200,66 por US$ 1.000 do principal em média por todas as quatro parcelas de notas. "Com um preço médio efetivo de aproximadamente 20,1%, a nossa oferta representa um prêmio de 100% em relação a 10% preço de compra médio onde os títulos da Pacific E&P estavam sendo negociados imediatamente antes do lançamento de nossa oferta e quando o mercado esperava que a empresa fizesse os pagamentos dos juros de janeiro. Acreditamos que a posição de caixa da empresa seja terrível e que o mercado tenha subestimado a gravidade da situação. A única solução confiável é aquela que combina uma entrada significativa de capital novo com uma reestruturação da folha de balanço para evitar uma longa e destrutiva reorganização do nível de ativos com perda de valor ou uma venda de risco. Nossa oferta apresenta certeza de valor aos portadores de obrigações à vista de um resultado altamente complexo e incerto. Além disso, a Pacific E&P é uma empresa de capital intensivo que opera em múltiplas jurisdições com resultados jurídicos potencialmente imprevisíveis e acreditamos que a empresa tenha reivindicações no comércio de materiais e contratuais, muitas das quais podem ter uma longevidade estrutural aos portadores de obrigações em uma verdadeira liquidação da empresa. Existem outros poucos patrocinadores potenciais com capacidade para financiar as necessidades significativas de capital da empresa, capacidade técnica e administrativa para supervisionar uma empresa E&P deste porte, capacidade de navegar entre as inúmeras questões jurídicas, complexas e regulatórias que uma reestruturação judicial envolverá, assim como familiaridade com as operações e equipe de administração da Pacific E&P relevantes no prazo necessário devido à situação da empresa. Estamos empenhados em conduzir a empresa por meio de uma reorganização rápida que permitirá que ela permaneça operacional e intacta e prospere novamente. Esperamos trabalhar com a diretoria e administração para garantir a continuidade, a manutenção de empregos e um processo de reestruturação eficiente." R. Blair Thomas acrescentou: "Somos gratos aos portadores de obrigações, que já indicaram que irão apresentar ofertas. Acreditamos que a nossa proposta represente o melhor resultado para a Pacific E&P, assim como para os portadores de obrigações, já que proporciona um prêmio significativo e recuperação com diminuição do risco de uma forma abrangente e admissível. Em nosso ponto de vista, uma única voz que esteja disposta a apoiar ainda mais o crescimento da empresa em parceria com a administração e outras partes interessadas da Pacific E&P é a única solução viável". Blair Thomas concluiu: "A EIG vem investindo exclusivamente no setor de energia há mais de 33 anos. Somos um investidor disciplinado e nossa oferta é baseada em uma análise exaustiva da situação atual da empresa e de suas perspectivas realistas. Os preços do petróleo e os mercados de energia estão indo agora em apenas uma direção, assim, os portadores de obrigações devem ter muita cautela ao ouvir declarações falsamente otimistas que estão sendo lançadas no mercado. Qualquer atraso na aceitação de nossa oferta só irá resultar em uma maior degradação do valor e terá um impacto negativo no preço pelo qual valorizamos os títulos. Por isso, apelamos aos portadores de notas seniores que façam hoje uma oferta". Sobre a EIG e Harbour Energy A Harbour Energy é um veículo de investimento de energia formado pela EIG Global Energy Partners ("EIG") e o Noble Group para buscar o controle e quase controle dos investimentos em ativos de energia upstream e midstream de alta qualidade global. A Harbour Energy é administrada externamente pela EIG. A EIG é especializada em investimentos privados em energia e infraestrutura relacionada à energia no mundo todo e tinha US$ 14,3 bilhões sob gestão em 30 de setembro de 2015. Durante a sua história de 33 anos, a EIG já investiu US$ 21,4 bilhões no setor através de mais de 300 projetos ou empresas em 35 países em seis continentes. Para outras informações, acesse www.harbourenergy.com. O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.
Dan Gagnier/Brandon Messina
212-687-8080
Fonte: BUSINESS WIRE
EIG Pacific Holdings Ltd. (a "Ofertante"), uma sociedade limitada das Ilhas Cayman e subsidiária da Harbour Energy Ltd. ("Harbour Energy"), forneceu hoje uma atualização sobre as suas ofertas públicas pendentes (as "Ofertas") para as notas seniores em circulação (as "Notas") da Pacific Exploration & Production Corporation (TSX: PRE) (BVC: PREC) ("Pacific E&P" ou a "Empresa"). Em 13 de janeiro de 2016, a ofertante iniciou ofertas para adquirir em dinheiro de todo e qualquer montante principal agregado de aproximadamente US$ 4,10 bilhões de notas em circulação da Pacific E&P. A EIG anunciou nesse dia que acredita que a "Pacific E&P esteja à beira da falência e sem outras opções". Menos de 24 horas depois, a Pacific E&P confirmou a gravidade de sua situação, anunciando que tinha decidido não realizar o pagamento dos juros previstos e que iria utilizar o período de carência de 30 dias do pagamento de juros sob o contrato que rege as notas. Hoje cedo, a S&P anunciou que teve seu crédito e classificação de nível de emissão corporativa da empresa rebaixados para "D" na expectativa da S&P de que a Pacific E&P "entrará em um padrão geral e que deixará de pagar a totalidade ou substancialmente todas as suas obrigações à medida que forem vencendo". "Informamos corretamente o mercado, na semana passada, sobre a situação financeira especialmente difícil da Pacific E&P e acreditamos que esta situação vai piorar ainda mais agora que a tentativa de encobrir o problema foi revelada e em face a um ambiente de mercado que se encontra em rápida deterioração", disse R. Blair Thomas, diretor executivo da EIG e copresidente do Conselho de Administração da Harbour Energys. Parece altamente improvável que a Pacific E&P realize, quando esperado, os pagamentos de juros diferidos sobre as notas de 2019 e 2025 ou os pagamentos de juros sobre as notas de 2021 ou 2023. Entretanto, para aqueles que apresentam ofertas, já que a oferta da Harbour Energy inclui todos os pagamentos de juros vencidos e não pagos em todas as quatro parcelas de notas até o final do período de carência de 30 dias da empresa em 19 de fevereiro de 2016 (assumindo-se que a empresa não declare insolvência antes disso), a consideração de oferta da AIG de US$ 175 por US$ 1.000 de principal mais juros acumulados é efetivamente de US$ 200,66 por US$ 1.000 do principal em média por todas as quatro parcelas de notas. "Com um preço médio efetivo de aproximadamente 20,1%, a nossa oferta representa um prêmio de 100% em relação a 10% preço de compra médio onde os títulos da Pacific E&P estavam sendo negociados imediatamente antes do lançamento de nossa oferta e quando o mercado esperava que a empresa fizesse os pagamentos dos juros de janeiro. Acreditamos que a posição de caixa da empresa seja terrível e que o mercado tenha subestimado a gravidade da situação. A única solução confiável é aquela que combina uma entrada significativa de capital novo com uma reestruturação da folha de balanço para evitar uma longa e destrutiva reorganização do nível de ativos com perda de valor ou uma venda de risco. Nossa oferta apresenta certeza de valor aos portadores de obrigações à vista de um resultado altamente complexo e incerto. Além disso, a Pacific E&P é uma empresa de capital intensivo que opera em múltiplas jurisdições com resultados jurídicos potencialmente imprevisíveis e acreditamos que a empresa tenha reivindicações no comércio de materiais e contratuais, muitas das quais podem ter uma longevidade estrutural aos portadores de obrigações em uma verdadeira liquidação da empresa. Existem outros poucos patrocinadores potenciais com capacidade para financiar as necessidades significativas de capital da empresa, capacidade técnica e administrativa para supervisionar uma empresa E&P deste porte, capacidade de navegar entre as inúmeras questões jurídicas, complexas e regulatórias que uma reestruturação judicial envolverá, assim como familiaridade com as operações e equipe de administração da Pacific E&P relevantes no prazo necessário devido à situação da empresa. Estamos empenhados em conduzir a empresa por meio de uma reorganização rápida que permitirá que ela permaneça operacional e intacta e prospere novamente. Esperamos trabalhar com a diretoria e administração para garantir a continuidade, a manutenção de empregos e um processo de reestruturação eficiente." R. Blair Thomas acrescentou: "Somos gratos aos portadores de obrigações, que já indicaram que irão apresentar ofertas. Acreditamos que a nossa proposta represente o melhor resultado para a Pacific E&P, assim como para os portadores de obrigações, já que proporciona um prêmio significativo e recuperação com diminuição do risco de uma forma abrangente e admissível. Em nosso ponto de vista, uma única voz que esteja disposta a apoiar ainda mais o crescimento da empresa em parceria com a administração e outras partes interessadas da Pacific E&P é a única solução viável". Blair Thomas concluiu: "A EIG vem investindo exclusivamente no setor de energia há mais de 33 anos. Somos um investidor disciplinado e nossa oferta é baseada em uma análise exaustiva da situação atual da empresa e de suas perspectivas realistas. Os preços do petróleo e os mercados de energia estão indo agora em apenas uma direção, assim, os portadores de obrigações devem ter muita cautela ao ouvir declarações falsamente otimistas que estão sendo lançadas no mercado. Qualquer atraso na aceitação de nossa oferta só irá resultar em uma maior degradação do valor e terá um impacto negativo no preço pelo qual valorizamos os títulos. Por isso, apelamos aos portadores de notas seniores que façam hoje uma oferta". Sobre a EIG e Harbour Energy A Harbour Energy é um veículo de investimento de energia formado pela EIG Global Energy Partners ("EIG") e o Noble Group para buscar o controle e quase controle dos investimentos em ativos de energia upstream e midstream de alta qualidade global. A Harbour Energy é administrada externamente pela EIG. A EIG é especializada em investimentos privados em energia e infraestrutura relacionada à energia no mundo todo e tinha US$ 14,3 bilhões sob gestão em 30 de setembro de 2015. Durante a sua história de 33 anos, a EIG já investiu US$ 21,4 bilhões no setor através de mais de 300 projetos ou empresas em 35 países em seis continentes. Para outras informações, acesse www.harbourenergy.com. O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.
Ver a versão original em businesswire.com: http://www.businesswire.com/news/home/20160120006600/pt/
Contato: Mídia: Sard Verbinnen & CoDan Gagnier/Brandon Messina
212-687-8080
Fonte: BUSINESS WIRE