Recuperação das atividades globais de IPO, fomentada pelos EUA, esperada no segundo semestre de
- Quarto trimestre experimenta aumento de atividades nos EUA e Europa, mas 2012 teve uma queda de 30% nas atividades em comparação com 2011
- Mercado imobiliário, de petróleo e gás, infraestrutura e saúde estarão mais ativos em 2013
- Bolsas de valores nos EUA estiveram acima da Grande China este ano
LONDRES--(BUSINESS WIRE)--11 de Dezembro de 2012--Depois de um início lento para 2012, dinamismo transitório no segundo trimestre, mas a volatilidade macroeconômica significativa e mudanças na liderança política em muitas partes do mundo pesaram na atividade global de IPO no resto do ano. Até o dia de hoje, o valor total de capital mobilizado globalmente está em baixa de 30%, com US$ 118,5 bilhões. O número de negociações também está em baixa de 37% (768 IPOs), comparado com o ano inteiro de 2011 (1.225 negociações, US$ 170 bilhões). Entretanto, espera-se que outras 50 empresas, com negociações combinadas no valor total de aproximadamente US$ 6,0 bilhões, sejam cotadas até o final de dezembro, de acordo com a "Atualização do IPO global do fim do ano" da Ernst & Young, o Year-end Global IPO update.
A vice-diretora global de Mercados de Crescimento Estratégico da Ernst & Young, Maria Pinelli, disse: A fraqueza da economia, condições instáveis do mercado de ações e a baixa performance em algumas transações de IPO exerceram, sem dúvida nenhuma, um impacto na confiança dos investidores.
T4 2012 experimenta aprimoramento nas atividades nos EUA e Europa
Neste trimestre, o mercado dos EUA mobilizou US$ 7,3 bilhões (29 IPOs), limitando a liderança no mercado asiático, que mobilizou US$ 8,8 bilhões (59 IPOs). As bolsas de valores europeias também experimentaram certa forma de volta à normalidade, com um valor de negociações alcançando US$ 7,0 bilhões (20 IPOs). Globalmente, de ano a ano, o quadro para o T4 continua um pouco deprimido. O número de negociações caiu 46%, de 255 no T4 de 2011 para 136 no T4 de 2012, enquanto o capital mobilizado só caiu 6%, de US$ 29,1 bilhões, no mesmo período no ano passado para US$ 27,3 bilhões neste trimestre.
E Pinelli acrescentou, Como esperado, houve uma atividade de IPO menor na Ásia, já que o número de empreendimentos de propriedade do estado (SOEs) lançados tem diminuído. Os números do quarto trimestre mostram que o mercado de IPO dos EUA está de volta com seu número de negociações e recompensando empresas que demonstram forte desempenho. A Europa aumentou de forma significativa suas atividades no quarto trimestre, em comparação com o resto do ano.
Tecnologia, fianças e industrialização foram os setores mais ativos em 2012
Os setores líderes de acordo com o valor de capital mobilizado em 2012 foram tecnologia (US$ 23,2 bilhões em 112 negociações), finanças (US$ 18,0 bilhões em 46 negociações) e industrialização (US$ 17,2 bilhões em 112 negociações). Os setores de energia e materiais também se destacaram em capital mobilizado (classificados em 4o e 5o). Dados relevantes sugerem que esses setores devem continuar fomentando as atividades em 2013.
Pinelli comentou: Em vista de 2013, acreditamos que o setor imobiliário também será mais ativo devido ao aumento de interesse dos investidores prevendo uma possível recuperação neste setor. Petróleo e gás também parecem um setor que será mais dinâmico nos EUA e na Europa. Outros setores aos quais se deve estar atento são infraestrutura e saúde, onde se espera a realização de investimentos.
Bolsa de valores dos EUA à frente da Ásia
As bolsas de NYSE e NASDAQ mobilizaram US$ 44,9 bilhões em 128 negociações e a NYSE mobilizou 19% dos lucros globais em 2012; liderando, as bolsas de Shenzhen, de Hong Kong e de Shanghai (US$ 11,1 bilhões em 129 negociações, US$ 9,8 bilhões em 44 negociações, US$ 5,3 bilhões em 25 negociações, respectivamente) pelo segundo ano consecutivo.
Pinelli disse: A confiança dos investidores e do mercado estão sendo estruturadas, o quadro de empregos está melhorando e o mercado imobiliário está visualizando uma volta à normalidade. Apesar das condições meteorológicas excepcionais, incertezas políticas, o fechamento do mercado por muitos dias e a preocupação pelo impacto do abismo fiscal, o mercado dos EUA está ativo.
Continuamos vendo empresas vender participações menores (de 10% a 20%) para uma estratégia financeira em longo prazo, visando aumentar seu capital com uma ou duas ofertas subsequentes. Acreditamos que o T1 de 2013 se iniciará com cautela, mas prevemos que, até junho de 2013, estaremos vendo um nível maior de atividades nos EUA e uma forte consistência de negociações aparecendo no mercado.
Mercado de IPO na Grande China faz uma pausa conforme a confiança vai enfraquecendo
A atividade na Grande China em 2012 diminuiu com a finalização dos três anos de vendas das grandes SOEs. O pós-mercado, especialmente na Grande China, tem estado em depressão, e em toda a Ásia a confiança nos investimentos está enfraquecendo, com os investidores dando um passo atrás, disse Pinelli. Ainda que o mercado na Grande China tenha visto sinais de melhoria na última semana graças à mobilização de US$ 3,1 bilhões por parte da Peoples Insurance Co of China Ltd., (a maior negociação da HKEx esse ano) atualmente as empresas chinesas e estrangeiras na China estão encontrando dificuldade para completar seus IPOs, com investidores mostrando sinais de desconfiança nesse mercado.
A bolsa de valores asiática encerrou apenas 383 negociações, com um valor total de US$ 51,5 bilhões, 41% a menos de capital mobilizado, em comparação com 2011 (610 IPOs, mobilizando um total de US$ 88 bilhões). Outras bolsas ativas incluídas, Bursa Malaysia, mobilizando US$ 7,6 bilhões em três da 20 melhores negociações deste ano, HKEx (US$ 9,8 bilhões em 44 negociações) e as bolsas de valores de Shanghai e Shenzhen (SME e ChiNext), mobilizando em total US$ 16,4 bilhões em 154 negociações.
Bolsas de valores europeias começam a se recuperar
As bolsas europeias tiveram uma queda de 63% na mobilização de capital (US$ 11,1 bilhões mobilizados em 147 IPOs) nos primeiros 11 meses de 2012, em comparação com o ano inteiro de 2011 (US$ 29,7 mobilizados em 266 negociações). Entretanto, até esta altura do ano, as três maiores IPOs europeias aconteceram no T4 de 2012. A bolsa de valores de Londres mobilizou o maior valor de capital (US$ 3,9 bilhões em 7 negociações) com 57% do capital mobilizado proveniente de emissores russos. O Deutsche Börse AG classificou-se em segundo (US$ 2,4 bilhões em 11 negociações) e a Euronext classificou-se em terceiro lugar (US$ 1,5 bilhões em 9 negociações).
Pinelli comentou: Enquanto o ambiente econômico europeu está ainda muito difícil, a confiança está começando a ser reestruturada e muitas empresas têm pensado agora em planejar uma IPO no segundo semestre de 2013. IPOs recentes, como a Telefonica Deutschland Holding AG e a Direct Line Insurance, voltaram a despertar certa confiança nas cotações das bolsas europeias.
2013 verá melhorias na atividade de IPO
Pinelli conclui: Em vista a 2013, esperamos uma perspectiva melhor, com o fortalecimento da economia dos EUA liderando a recuperação, seguido, na segunda parte do ano, pela Europa e pela Ásia. Uma volatilidade menor no mercado de ações, ações enérgicas dos bancos centrais e uma perspectiva econômica mais brilhante sugerem que 2013 pode ser a ocasião adequada para que empresas que estão atualmente em destaque possam cotar."
As bolsas de valores dos EUA, Toronto, Londres, Frankfurt e Moscou se levantaram significativamente no quarto trimestre, sugerindo, portanto, que os sinais de estabilidade em mercados de ações e as políticas de apoio dos bancos centrais estão começando a surtir efeito. Acreditamos que, inicialmente, o mercado poderá ver pequenas ofertas, enquanto a confiança dos investidores e dos mercados vai sendo estruturada. A economia que forneça o apoio mais eficaz para as empresas comerciais e corporativas será o maior mercado de capital do mundo, já que o mercado global de IPO deixa de ser caracterizado pelas vendas de SOEs.
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