Bank of America informa receita líquida de US$ 3,1 bilhões no quarto trimestre de 2014, ou US$
Os resultados incluem um total de US$ 1,2 bilhões em despesas negativas para um lucro de (US$ 0,07 por ação) para um ajuste de renda líquida de juros relacionada ao mercado, adotação de ajustes do valor de financiamento (FVA)(A),e ajustes do valor de débito líquido (DVA)
Receita líquida anual de 2014 de US$ 4,8 bilhões, ou US$ 0,36 por ação diluída, sobre uma receita de US$ 85,1 bilhões(B)
A dinâmica dos negócios continua
Os resultados para o trimestre mais recente incluem três ajustes que, no agregado, reduziram a receita no quarto trimestre de 2014 em US$ 1,2 bilhão (antes dos impostos) e reduziram os ganhos por ações em US$ 0,07. Esses ajustes foram um ajuste de renda líquida de juros relacionada ao mercado (NII) negativo de US$ 578 milhões, em consequência da aceleração da amortização do prêmio de bônus no portfólio de títulos de dívida da empresa devido às taxas de juros de longo prazo mais baixas; uma despesa transacional única de US$ 497 milhões relacionada à adoção de ajustes no valor do financiamento nos derivativos sem garantia nos negócios de Mercados Globais da empresa e US$ 129 milhões em perdas DVA líquidas relacionadas ao aperto nos spreads de crédito da empresa. Isso se compara aos US$ 210 milhões em ajustes NII positivos relacionados ao mercado e US$ 618 milhões em perdas DVA líquidas no mesmo trimestre do ano anterior. Excluindo-se o impacto do FVA no período atual e os ajustes DVA e NII relacionados ao mercado nos dois períodos, a receita foi de US$ 20,2 bilhões no quarto trimestre de 2014 comparados aos US$ 22,1 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior(H). Aproximadamente US$ 720 milhões de redução do quarto trimestre de 2013 foram devidos a ganhos menores das vendas de títulos de dívida e receitas de investimento de capital e o restante foi atribuído a ganhos bancários de hipotecas menores e a lucros de contas de negociação menores.
As despesas não decorrentes de juros foram reduzidas de US$ 17,3 bilhões no quarto trimestre de 2013 para US$ 14,2 bilhões no quarto trimestre de 2014, a menor despesa relatada pela empresa desde a fusão com a Merrill Lynch. A qualidade do crédito também continuou a melhorar, com a provisão para perdas de crédito sendo reduzida de US$ 336 milhões no quarto trimestre de 2013 para US$ 219 milhões no quarto trimestre de 2014, enquanto a taxa de prejuízo foi a menor da década.
Receita líquida para o ano calendário de 2014 US$ 4,8 bilhões
Para o ano inteiro, a empresa informou receita líquida de US$ 4,8 bilhões, ou US$ 0,36 por ação diluída, em comparação com US$ 11,4 bilhões, ou US$ 0,90 por ação diluída em 2013. A receita, líquida de despesas de juros, na base FTE(B) foi de US$ 85,1 bilhões em 2014 em comparação com US$ 89,8 bilhões em 2013.
As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 75,1 bilhões, comparadas com US$ 69,2 bilhões em 2013. Excluindo-se as despesas com litígios de US$ 16,4 bilhões em 2014 e US$ 6,1 bilhões em 2013, as despesas não decorrentes de juros foram de US$ 58,7 bilhões em 2014, uma redução de US$ 4,4 bilhões ou 7% em relação a 2013(C).
"Em 2014, continuamos a investir em nossos negócios enquanto reduzimos as despesas e solucionamos os problemas com litígios mais significativos," disse o Diretor Financeiro, Brian Moynihan. "No último trimestre, os depósitos de clientes e os empréstimos foram sólidos; os saldos dos clientes de gestão de patrimônio cresceram para US$ 2,5 trilhões; aumentamos o crédito para empresas médias e grandes e mantivemos a posição de liderança em banco de investimentos. Há mais trabalho e excelentes oportunidades à frente à medida que melhoramos a plataforma que construímos para atender aos nossos clientes e entramos em 2015 em boa forma para gerenciar as oportunidades e os desafios que os mercados e a economia oferecerão."
"Continuamos com o nosso foco na otimização da folha de balanço neste trimestre, construindo capital e gerenciando despesas em uma taxa de juros e ambiente geopolítico desafiadores," disse o Diretor Financeiro, Bruce Thompson. "A qualidade do crédito permaneceu forte, refletindo a melhoria da economia e o nosso risco de subscrição sólido."
Destaques financeiros selecionados
1 Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 9,6 bilhões e US$ 10,8 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 40,0 bilhões e US$ 42,3 bilhões nos anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. A receita total líquida de despesa de juros em base GAAP foi de US$ 18,7 bilhões e US$ 21,5 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 e US$ 84,2 bilhões e US$ 88,9 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013.
2 Representa uma medida financeira não GAAP. As perdas DVA/FVA foram de US$ 626 milhões e US$ 618 milhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 240 milhões e US$ 1,2 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. As perdas FVA foram de US$ 497 milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014.
3 Inclui as despesas com litígios de US$ 393 milhões e US$ 2,3 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 16, 4 bilhões e US$ 6,1 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013.
A renda líquida de juros em base equivalente totalmente tributável (FTE)(B), foi de US$ 9,9 bilhões no quarto trimestre de 2014, redução de US$ 1,1 bilhão em relação ao mesmo trimestre do último ano. A redução deveu-se a uma oscilação negativa de US$ 788 milhões de um ano em relação ao outro nos ajustes relacionados ao mercado conforme discutido acima e a saldos e receitas de empréstimos menores. Essas reduções foram parcialmente compensadas por taxas mais baixas pagas sobre os depósitos e saldos e receitas de débitos de longo prazo mais baixas. Excluindo-se o impacto dos ajustes relacionados ao mercado, a receita líquida foi de US$ 10,4 bilhões no quarto trimestre de 2014, comparada com US$ 10,5 bilhões no trimestre anterior e US$ 10,8 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.
As despesas não decorrentes de juros foram reduzidas em 15% do mesmo trimestre do ano anterior para US$ 9,1 bilhões. Excluindo-se o impacto da adoção de FVA no período atual e DVA líquido e a receita de investimentos de capital nos dois períodos, a receita não relacionada a juros foi reduzida em 10% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior devido aos declínios nas vendas e os resultados comerciais, bem como às hipotecas bancárias(H). Isso foi parcialmente compensado por uma receita com cartões maior e receitas de investimento e serviços de corretagem maiores.
As provisões para perdas de crédito reduziram em US$ 117 milhões do quarto trimestre de 2013 para US$ 219 milhões devido à melhoria na qualidade do crédito. As baixas líquidas diminuíram US$ 703 milhões ou 44% do quarto trimestre de 2013 para US$ 879 milhões com o coeficiente de baixas líquidas caindo para 0,40% no quarto trimestre de 2014 em comparação com 0,68% no mesmo trimestre do ano anterior. O declínio nas baixas líquidas em relação ao quarto trimestre de 2013 deveu-se à melhoria contínua nas tendências do portfólio, incluindo o aumento no preço dos imóveis. Durante o quarto trimestre de 2014, a liberação da reserva foi de US$ 660 milhões, em comparação com uma liberação de reserva de US$ 1,2 bilhão no quarto trimestre de 2013.
As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 14,2 bilhões no quarto trimestre de 2014, em comparação com US$ 17,3 bilhões do mesmo trimestre do ano anterior. A redução foi impulsionada por uma despesa com litígios menores (principalmente relacionada a hipotecas) e à despesa com pessoal reduzida. A despesa com litígios foi de US$ 393 milhões no quarto trimestre de 2014, em comparação com US$ 2,3 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. Excluindo despesas com litígios, as despesas não decorrentes de juros caíram 8% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 13,8 bilhões, refletindo progresso contínuo da empresa para realizar economias de custo e melhorar a eficiência(C).
Ativos e Serviços Legados (LAS), a unidade de negócios que é responsável por prestar serviços de hipotecas residenciais e empréstimos garantidos por imóveis continuou a fazer progresso sólido em seus esforços para reduzir as despesas. As despesas não decorrentes de juros, excluindo-se litígios foram reduzidas para US$ 1,1 bilhão no quarto trimestre de 2014, em comparação com US$ 1,3 bilhão no trimestre anterior e US$ 1,8 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior uma vez que o número de empréstimos inadimplentes com mais de 60 dias foi reduzido para 189.000 dos 221.000 no trimestre anterior 325.000 no mesmo trimestre do ano anterior(D).
A taxa efetiva de imposto para o quarto trimestre de 2014 foi de 29,2%, em comparação com 10,6% no mesmo trimestre do ano anterior. O aumento na taxa efetiva do quarto trimestre de 2013 foi impulsionado pela ausência no trimestre atual de alguns benefícios distintos do mesmo trimestre do ano anterior.
Resultados por segmento de negócios
A empresa informa resultados através de cinco segmentos de negócios: Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB), Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services), Gestão Global de Investimentos e Patrimônios (Global Wealth and Investment Management), Serviços bancários globais (Global Banking) e Mercados globais (Global Markets) com as operações restantes registradas em Todos os demais (All Other).
Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB)
1 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Destaques do negócio
Os serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas relataram receita líquida de US$ 1,8 bilhão, comparada com US$ 2,0 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. A redução foi impulsionada por uma provisão mais alta de perdas de crédito como resultado do ritmo mais lento das melhorias na qualidade do crédito. A receita não relacionada a juros mais alta, impulsionada por um aumento da receita de cartões, foi compensada pela receita relacionada a juros menor como resultado de rendimentos menores e saldos de empréstimos menores, deixando a receita estável para os períodos comparativos.
As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 4,0 bilhões, em linha com o mesmo trimestre do ano anterior. Impulsionada pelo crescimento contínuo dos clientes bancários móveis e outros touchpoints de autoatendimento para os clientes, a empresa reduziu sua pegada no varejo em outros 92 centros bancários durante o quarto trimestre de 2014 para 4.855 endereços. O retorno sobre a média de capital alocado foi de 24% no quarto trimestre de 2014, em comparação com 26% no quarto trimestre de 2013.
Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services)
1 Inclui as despesas com litígios de US$ 262 milhões e US$ 1,2 bilhão para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 15,2 bilhões e US$ 3,8 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013.
Destaques do negócio
Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services) informou perda líquida de US$ 397 milhões para o quarto trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de US$ 1,0 bilhão para o mesmo período de 2013, impulsionada principalmente por despesas com litígios mais baixas.
A receita diminui US$ 538 milhões do quarto trimestre de 2013 para US$ 1,2 bilhão, impulsionada por taxas de serviços mais baixas devido a um portfólio de serviços menor. A receita de produção principal diminuiu US$ 107 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 297 milhões.
As provisões para perdas de crédito diminuíram US$ 343 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para um benefício de US$ 131 milhões, impulsionadas principalmente por um ritmo menor da melhoria da qualidade do crédito.
As despesas não decorrentes de juros diminuíram US$ 1,8 bilhão em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 1,9 bilhão, devido às despesas com litígios menores e à redução do número de funcionários relacionados à inadimplência de LAS e outras despesas de serviços relacionadas padrão com inadimplência.(D). As despesas com hipotecas residenciais também diminuíram refletindo uma maior produtividade.
Gestão global de fortunas e investimentos (Global Wealth and Investment Management - GWIM)
1 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
2 O total de saldos de clientes é definido como ativos administrados, ativos em custódia, ativos de corretagem de clientes, depósitos e empréstimos de clientes (incluindo as margens a receber).
Destaques do negócio
Gestão Global de Investimentos e Patrimônios (Global Wealth and Investment Management) registrou lucro líquido de US$ 706 milhões, comparados com US$ 778 milhões no quarto trimestre de 2013. A receita aumentou 3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 4,6 bilhões, impulsionada pela receita não relacionada a juros maior com taxas de gerenciamento de ativos recorde, compensada parcialmente por uma atividade transacional menor.
As despesas não decorrentes de juros aumentaram 5% para US$ 3,4 bilhões, impulsionadas em parte por uma compensação maior de incentivos relacionados à receita e custos de suporte.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 23% no quarto trimestre de 2014, baixando dos 31% no mesmo trimestre do ano anterior, impulsionado pelo aumento do capital alocado, e até certo ponto, por uma renda líquida menor.
Serviços bancários globais (Global Banking)
1 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de outra maneira. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Destaques do negócio
Os serviços bancários globais (Global Banking) informaram receita líquida de US$ 1,4 bilhão no quarto trimestre de 2014, aumento de US$ 178 milhões ou 14%, em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada por uma redução na provisão para as perdas de crédito e um declínio das despesas não decorrentes de juros, compensada principalmente por uma receita menor. A receita de US$ 4,1 bilhões diminuiu 6% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, refletindo despesas bancárias com investimentos menores e a receita líquida com juros.
A provisão para perdas com crédito diminuiu US$ 470 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para um benefício de US$ 29 milhões no quarto trimestre de 2014, uma vez que o ano anterior incluiu aumentos de reserva do crescimento dos empréstimos. As despesas não decorrentes de juros diminuíram US$ 94 milhões ou 5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 1,8 bilhão, refletindo despesas menores com pessoal e a conclusão de algumas iniciativas de tecnologia no mesmo trimestre do ano anterior.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 18% no quarto trimestre de 2014, baixando dos 22% no mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que a melhoria dos ganhos modestos foi mais do que compensada pelo aumento das alocações de capital.
Mercados globais (Global Markets)
1 Representa uma medida financeira não GAAP. As perdas DVA/FVA foram de US$ 626 milhões e US$ 618 milhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 240 milhões e US$ 1,2 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. As perdas FVA foram de US$ 497 milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014.
2 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Destaques do negócio
Global Markets informou perda líquida de US$ 72 milhões no quarto trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de US$ 47 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, refletindo menor receita de comercialização e de vendas, sendo quase totalmente compensada com despesas com litígios menores e perdas DVA líquidas menores. O trimestre atual também sofreu impacto negativo de despesas transacionais únicas de US$ 497 milhões relacionadas à adoção de ajustes do valor de financiamento nos derivativos sem garantia(A).
A receita teve uma queda de US$ 828 milhões ou 26%, em comparação com o mesmo trimestre do ano passado, atingindo US$ 2,4 bilhões. Excluindo-se as perdas DVA/FVA líquidas de US$ 626 milhões no trimestre atual e perdas DVA líquidas de US$ 618 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, a receita diminuiu US$ 820 milhões para US$ 3,0 bilhões(J). O mesmo trimestre do ano anterior incluiu aproximadamente US$ 220 milhões em recuperações em algumas posições de rendas fixas legadas, moedas e commodities (FICC). Excluindo-se as perdas DVA/FVA líquidas e as recuperações das posições legadas do mesmo trimestre do ano anterior, a receita de vendas e comercialização do Global Markets diminuiu aproximadamente US$ 400 milhões para US$ 2,4 bilhões(J). Nessa mesma base, a receita de vendas e comercialização FICC diminuiu para US$ 1,5 bilhão no quarto trimestre de 2014 de US$ 1,9 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada pelos declínios no crédito e hipotecas devido à menor atividade dos clientes, compensada parcialmente por resultados mais fortes nas taxas de câmbio e nas taxas(K). A receita de negócios e da venda de ações teve um aumento modesto em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 911 milhões(L).
As despesas não relacionadas a juros de US$ 2,5 bilhões diminuíram US$ 775 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior devido a uma redução de US$ 652 milhões nas despesas com litígios, bem como uma diminuição nos incentivos relacionados às receitas.
Todos os demais (All Other)1
1 Todos os Demais (All Other) incluem atividades ALM, investimentos de capital, negócios de cartão de consumo internacional, negócios em liquidação e outros. As atividades ALM englobam os títulos de investimentos e de portfólio de hipotecas residenciais de empréstimos integrais, taxa de juros e a atividades de gestão de risco de moeda estrangeira, incluindo a alocação de renda residual de juros líquidos, o impacto de determinadas metodologias de alocação e a ineficácia do hedge contábil.
2 Receita inclui renda de investimento de capital de US$ (77) milhões e US$ 393 milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 601 milhões e US$ 2,6 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e ganhos nas vendas de títulos de dívida de US$ 162 milhões e US$ 363 milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 1,3 bilhão e US$ 1,2 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013.
Todos os Demais relataram perda líquida de US$ 378 milhões no quarto trimestre de 2014, comparados com uma receita líquida de US$ 496 milhões para o mesmo período do ano anterior, especialmente devido aos declínios na receita de juros líquida e à receita não referente a juros, especialmente compensada por despesas não relacionadas a juros menores.
A receita de juros líquida diminuiu US$ 760 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, especialmente como resultado de uma oscilação negativa de US$ 788 milhões nos ajustes NII relacionados ao mercado impulsionados pela aceleração da amortização do prêmio de títulos no portfólio de títulos de dívida empresa devido à taxa de juros de longo prazo mais baixas.
As receitas não relacionadas a juros diminuíram US$ 542 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, refletindo a receita dos investimentos de títulos menor e ganhos menores nas vendas dos títulos de dívida no quarto trimestre de 2014. O declínio na receita de investimentos em títulos foi atribuído principalmente à venda de investimentos de capital no mesmo trimestre do ano anterior e aos resultados piores do Global Principal Investment (GPI) em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que o portfólio GPI está em espiral decrescente nos últimos sete anos.
A provisão para perdas de crédito aumentou US$ 144 milhões, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior para US$ 332 milhões. O imposto de renda apresentou ganho de US$ 527 milhões no quarto trimestre de 2014, comparado com um ganho de US$ 870 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, refletindo ganhos de impostos do período anterior atribuídos à resolução de alguns assuntos relacionados a imposto e benefícios das re-estruturações fora dos EUA.
As despesas não decorrentes de juros foram reduzidas principalmente como resultado de despesas com litígios menores e despesas com pessoal menores em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
Qualidade de crédito
1 Exclui baixas de empréstimos PCI de US$ 13 milhões e US$ 741 milhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 e US$ 810 milhões e US$ 2,3 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013.
2 Os coeficientes das baixas líquidas são calculados como baixas líquidas divididas pela média de empréstimos e arrendamentos em aberto no período. Os resultados trimestrais são anualizados.
3 Os coeficientes de empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo são calculados como empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo divididos por empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas em aberto no fim do período.
4 Os coeficientes de provisão para perdas de empréstimos e arrendamento são calculados como a provisão para perdas de empréstimos e arrendamento dividida por empréstimos e arrendamentos em aberto no fim do período.
Nota: Os coeficientes não incluem empréstimos contabilizados de acordo com a opção de justo valor.
A qualidade do crédito continuou a melhorar no primeiro trimestre de 2014, com as baixas líquidas sendo reduzidas na maioria dos principais portfólios, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. O número de empréstimos inadimplentes em mais de 30 dias, excluindo empréstimos totalmente segurados, caiu em todos os portfólios de consumo, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, atingindo níveis recordes de baixa no portfólio de cartões de crédito dos EUA. Além disso, os saldos criticados reserváveis e empréstimos inadimplentes, arrendamentos e propriedades executadas também continuaram a cair, caindo 10% e 29% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
As baixas líquidas foram de US$ 879 milhões no quarto trimestre de 2014, caindo de US$ 1,0 bilhão no terceiro trimestre de 2014 e US$ 1,6 bilhão no quarto trimestre de 2013. A provisão para perdas de crédito diminuiu para US$ 219 milhões no quarto trimestre de 2014 de US$ 336 milhões no quarto trimestre de 2013, impulsionada pela melhoria contínua das tendências do portfólio incluindo o aumento no preço dos imóveis. Durante o quarto trimestre de 2014, a liberação da reserva foi de US$ 660 milhões, em comparação com uma liberação de reserva de US$ 1,2 bilhão no quarto trimestre de 2013.
A provisão para perdas de arrendamento e empréstimos para o coeficiente anualizado de cobertura das baixas líquidas foi de 4,14 vezes no quarto trimestre de 2014, em comparação com 2,78 vezes no quarto trimestre de 2013. A provisão para o coeficiente anualizado de cobertura de baixas líquidas, excluindo PCI, foi de 3,66 vezes no quarto trimestre de 2014 e 2,38 vezes no quarto trimestre de 2013.
Os empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo foram de US$ 12,6 bilhões em 31 de dezembro de 2014, apresentando redução em relação a US$ 14,2 bilhões em 30 de setembro de 2014 e US$ 17,8 bilhões em 31 de dezembro de 2013.
Gestão de capital e liquidez1,2,3
1 Os índices de capital regulatórios são preliminares.
2 Em 1° de janeiro de 2014, as regras do Basileia III entraram em vigor, sujeitas às cláusulas de transição especialmente relacionadas às deduções regulatórias e aos ajustes que impactaram o capital de patrimônio ordinário de nível e o capital de nível 1.
3 Coeficientes de capital de patrimônio ordinário de nível 1 do Acordo de Basileia III em uma base totalmente escalonada são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP na página 18 deste comunicado. As estimativas do Acordo de Basileia III totalmente escalonado foram calculadas sob a abordagem avançada final das regras avançadas ou padronizadas do Acordo de Basileia III, assumindo todas as aprovações do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco decorrente da remoção da sobretaxa da medida de risco abrangente. Espera-se que as estimativas evoluam com o tempo, enquanto os negócios da empresa mudam e como resultado de novas formulações de regras ou esclarecimento pelas agências regulatórias dos EUA. As regras do Basileia III exigem aprovação pelas agências reguladoras bancárias de certos modelos usados como parte dos cálculos de ativos ponderados pelo risco. Se esses modelos não forem aprovados, os ativos ponderados pelo risco da empresa e as relações de capital resultantes provavelmente seriam afetados adversamente, que em alguns casos, pode ser significativo. A empresa continua a avaliar o impacto em potencial das regras propostas.
4 O coeficiente de patrimônio ordinário tangível e valor patrimonial tangível por ação são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
O coeficiente de patrimônio ordinário de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada de Acordo de Basileia III para medição de ativos ponderados pelo risco foi de 12,3% em 31 de dezembro de 2014 e 12,0% em 30 de setembro de 2014.
Enquanto as abordagens avançadas totalmente padronizadas e totalmente escalonadas do Acordo de Basileia III não entrarem em vigor até 2018, a empresa fornecerá as seguintes estimativas para os investidores, para fins de comparação.
O coeficiente de patrimônio ordinário de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia III em base totalmente escalonada foi de 10,0% em 31 de dezembro de 2014, comparado com 9,5% em 30 de setembro de 2014(E).
O coeficiente de patrimônio ordinário de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia III em base totalmente escalonada foi de 9,6% em 31 de dezembro de 2014 e 30 de setembro de 2014, apesar de um aumento dos ativos operacionais ponderados pelo risco durante o quarto trimestre(E).
Em 31 de dezembro de 2014, a taxa de alavancagem complementar estimada (SLR)(F) para a Bank Holding Company era de aproximadamente 5,9%, que excede o mínimo de 5,0% para as empresas holdings dos bancos e a SLR estimada para a entidade bancária principal da empresa era de aproximadamente 7,0% em 31 de dezembro de 2014(F), que excede a exigência mínima de 6%.
Em 31 de dezembro de 2014, as fontes de liquidez global em excesso totalizaram US$ 439 bilhões, em relação aos US$ 429 bilhões em 30 de setembro de 2014 e US$ 376 bilhões em 31 de dezembro de 2013. O financiamento com prazo foi de 39 meses em 31 de dezembro de 2014, em comparação com 38 meses em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013.
As ações ordinárias de final de período emitidas e em circulação atingiram US$ 10,52 bilhões e US$ 10,59 bilhões em 31 de dezembro de 2014 e de 2013.
O valor contábil tangível por ação ordinária G foi de US$ 14,43 em 31 de dezembro de 2014, em comparação com os US$ 13,79 em 31 de dezembro de 2013. O valor contábil por ação foi de US$ 21,32 em 31 de dezembro de 2014, em comparação com os US$ 20,71 em 31 de dezembro de 2013.
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Notas finais
Este comunicado à imprensa usa medidas financeiras não GAAP. A empresa acredita que o uso destas medidas financeiras não GAAP oferecem clareza adicional para avaliação dos seus resultados. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de maneira diferente.
(A) No quarto trimestre de 2014, o Bank of America adotou um ajuste na avaliação dos financiamentos dos derivativos sem garantia nos negócios Global Markets da empresa. Essa metodologia busca representar o valor dos custos de financiamento hoje em vez de avaliar o custo durante a vida dos derivativos. A adoção resultou em uma despesa transacional única de US$ 497 milhões registrada no quarto trimestre de 2014 no negócio Global Markets da empresa.
(B) Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 9,6 bilhões e US$ 10,8 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013, e US$ 40,0 bilhões e US$ 42,3 bilhões nos anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. A receita líquida de juros em base FTE, excluindo ajustes relacionados com o mercado representa uma medida financeira não GAAP. Os reajustes relacionados ao mercado das despesas de amortização de prêmio e ineficiência de hedge foram de US$ (0,6) bilhão e US$ 0,2 bilhão para três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ (1,1) bilhão e US$ 0,8 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. A receita total líquida de despesas de juros em base GAAP foi de US$ 18,7 bilhões e US$ 21,5 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, e US$ 84,2 bilhões e US$ 88,9 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013.
(C) As despesas não decorrentes de juros, excluindo litígios são uma medida financeira não GAAP. As despesas não decorrentes de juros incluindo litígios foram de US$ 14,2 bilhões e US$ 17,3 bilhões para três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 75,1 bilhões e US$ 69,2 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. As despesas não decorrentes de juros excluindo litígios foi de US$ 13,8 bilhões e US$ 15,0 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 58,7 bilhões e US$ 63,1 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. As despesas com litígios foram de US$ 393 milhões e US$ 2,3 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e US$ 16,4 bilhões e US$ 6,1 bilhões para o anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013.
(D) As despesas não decorrentes de juros de Ativos Legados e Serviços (LAS), excluindo litígios, são uma medida financeira não GAAP. As despesas não decorrentes de juros LAS foram de US$ 1,4 bilhão e US$ 3,0 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 20,6 bilhões e US$ 12,5 bilhões para os an
Receita líquida anual de 2014 de US$ 4,8 bilhões, ou US$ 0,36 por ação diluída, sobre uma receita de US$ 85,1 bilhões(B)
A dinâmica dos negócios continua
- Financiamentos de US$ 15 bilhões em empréstimos de habitação residencial e empréstimos garantidos por imóvel no quarto trimestre de 2014 ajudaram mais de 41.000 proprietários a adquirir uma casa ou refinanciar uma hipoteca
- Mais de 1,2 milhões de novos cartões de crédito emitidos no quarto trimestre de 2014, com 67% indo para clientes existentes
- Global Wealth e Investment Management relatam taxas de gestão de ativos recorde de US$ 2,1 bilhões; margem antes dos impostos de 25,0% no quarto trimestre de 2014
- O saldo médio de empréstimos bancários global aumentou US$ 3,1 bilhões ou 1,2% do quarto trimestre de 2013 para US$ 273 bilhões
- As despesas não decorrentes de juros foram reduzidas para US$ 14,2 bilhões no quarto trimestre de 2014, menor nível de expansão trimestral desde a fusão com a Merrill Lynch
- Despesas não decorrentes de juros, excluindo o contencioso, foram reduzidas em US$ 1,2 bilhão em relação ao quarto trimestre de 2013 para US$ 13,8 bilhões(C)
- As despesas de serviços e ativos legados, excluindo-se litígios, foram reduzidas em US$ 0,7 bilhão ou 38% em relação ao quarto trimestre de 2013 para US$ 1,1 bilhão(D)
- A qualidade de crédito continuou a melhorar com redução das baixas líquidas de US$ 0,7 bilhão ou 44%, em relação ao quarto trimestre de 2013 para US$ 0,9 bilhão; a taxa de baixas líquidas de 0,40% é a mais baixa em uma década
- O coeficiente de nível 1 de patrimônio ordinário estimado sob o Acordo de Basileia III (abordagem padronizada, totalmente escalonada) aumentou para 10,0% no quarto trimestre de 2014; as abordagens avançadas permanecem fortes a 9,6% no quarto trimestre de 2014(E)
- Coeficientes de alavancagem complementares estimados além dos mínimos necessários para 2018 com a matriz em aproximadamente 5,9% e com o banco primário em aproximadamente 7,0%(F)
- Fontes de liquidez global em excesso recorde de US$ 439 bilhões, um aumento de US$ 63 bilhões desde o quarto trimestre de 2013; tempo necessário para financiamento em 39 meses
- O valor contábil tangível por ação aumentou 5% do quarto trimestre de 2013 para US$ 14,43 por ação(G)
- O valor contábil por ação aumentou 3% do quarto trimestre de 2013 para US$ 21,32 por ação
Os resultados para o trimestre mais recente incluem três ajustes que, no agregado, reduziram a receita no quarto trimestre de 2014 em US$ 1,2 bilhão (antes dos impostos) e reduziram os ganhos por ações em US$ 0,07. Esses ajustes foram um ajuste de renda líquida de juros relacionada ao mercado (NII) negativo de US$ 578 milhões, em consequência da aceleração da amortização do prêmio de bônus no portfólio de títulos de dívida da empresa devido às taxas de juros de longo prazo mais baixas; uma despesa transacional única de US$ 497 milhões relacionada à adoção de ajustes no valor do financiamento nos derivativos sem garantia nos negócios de Mercados Globais da empresa e US$ 129 milhões em perdas DVA líquidas relacionadas ao aperto nos spreads de crédito da empresa. Isso se compara aos US$ 210 milhões em ajustes NII positivos relacionados ao mercado e US$ 618 milhões em perdas DVA líquidas no mesmo trimestre do ano anterior. Excluindo-se o impacto do FVA no período atual e os ajustes DVA e NII relacionados ao mercado nos dois períodos, a receita foi de US$ 20,2 bilhões no quarto trimestre de 2014 comparados aos US$ 22,1 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior(H). Aproximadamente US$ 720 milhões de redução do quarto trimestre de 2013 foram devidos a ganhos menores das vendas de títulos de dívida e receitas de investimento de capital e o restante foi atribuído a ganhos bancários de hipotecas menores e a lucros de contas de negociação menores.
As despesas não decorrentes de juros foram reduzidas de US$ 17,3 bilhões no quarto trimestre de 2013 para US$ 14,2 bilhões no quarto trimestre de 2014, a menor despesa relatada pela empresa desde a fusão com a Merrill Lynch. A qualidade do crédito também continuou a melhorar, com a provisão para perdas de crédito sendo reduzida de US$ 336 milhões no quarto trimestre de 2013 para US$ 219 milhões no quarto trimestre de 2014, enquanto a taxa de prejuízo foi a menor da década.
Receita líquida para o ano calendário de 2014 US$ 4,8 bilhões
Para o ano inteiro, a empresa informou receita líquida de US$ 4,8 bilhões, ou US$ 0,36 por ação diluída, em comparação com US$ 11,4 bilhões, ou US$ 0,90 por ação diluída em 2013. A receita, líquida de despesas de juros, na base FTE(B) foi de US$ 85,1 bilhões em 2014 em comparação com US$ 89,8 bilhões em 2013.
As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 75,1 bilhões, comparadas com US$ 69,2 bilhões em 2013. Excluindo-se as despesas com litígios de US$ 16,4 bilhões em 2014 e US$ 6,1 bilhões em 2013, as despesas não decorrentes de juros foram de US$ 58,7 bilhões em 2014, uma redução de US$ 4,4 bilhões ou 7% em relação a 2013(C).
"Em 2014, continuamos a investir em nossos negócios enquanto reduzimos as despesas e solucionamos os problemas com litígios mais significativos," disse o Diretor Financeiro, Brian Moynihan. "No último trimestre, os depósitos de clientes e os empréstimos foram sólidos; os saldos dos clientes de gestão de patrimônio cresceram para US$ 2,5 trilhões; aumentamos o crédito para empresas médias e grandes e mantivemos a posição de liderança em banco de investimentos. Há mais trabalho e excelentes oportunidades à frente à medida que melhoramos a plataforma que construímos para atender aos nossos clientes e entramos em 2015 em boa forma para gerenciar as oportunidades e os desafios que os mercados e a economia oferecerão."
"Continuamos com o nosso foco na otimização da folha de balanço neste trimestre, construindo capital e gerenciando despesas em uma taxa de juros e ambiente geopolítico desafiadores," disse o Diretor Financeiro, Bruce Thompson. "A qualidade do crédito permaneceu forte, refletindo a melhoria da economia e o nosso risco de subscrição sólido."
Destaques financeiros selecionados
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | ||||||||||||||||
| (Em milhões de dólares, exceto dados por ação) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | |||||||||||||
| Renda líquida de juros, base FTE1 | $ | 9.865 | $ | 10.999 | $ | 40.821 | $ | 43.124 | |||||||||
| Receita não decorrente de juros | 9.090 | 10.702 | 44.295 | 46.677 | |||||||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | 18.955 | 21.701 | 85.116 | 89.801 | |||||||||||||
| Receita total, líquida de despesas de juros, base equivalente totalmente tributável (FTE), excluindo DVA/FVA2 | 19.581 | 22.319 | 85.356 | 90.959 | |||||||||||||
| Provisão para perdas de crédito | 219 | 336 | 2.275 | 3.556 | |||||||||||||
| Despesas não decorrentes de juros3 | 14.196 | 17.307 | 75.117 | 69.214 | |||||||||||||
| Receita líquida | $ | 3.050 | $ | 3.439 | $ | 4.833 | $ | 11.431 | |||||||||
| Ganhos diluídos por ação ordinária | $ | 0,25 | $ | 0,29 | $ | 0,36 | $ | 0,90 | |||||||||
2 Representa uma medida financeira não GAAP. As perdas DVA/FVA foram de US$ 626 milhões e US$ 618 milhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 240 milhões e US$ 1,2 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. As perdas FVA foram de US$ 497 milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014.
3 Inclui as despesas com litígios de US$ 393 milhões e US$ 2,3 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 16, 4 bilhões e US$ 6,1 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013.
A renda líquida de juros em base equivalente totalmente tributável (FTE)(B), foi de US$ 9,9 bilhões no quarto trimestre de 2014, redução de US$ 1,1 bilhão em relação ao mesmo trimestre do último ano. A redução deveu-se a uma oscilação negativa de US$ 788 milhões de um ano em relação ao outro nos ajustes relacionados ao mercado conforme discutido acima e a saldos e receitas de empréstimos menores. Essas reduções foram parcialmente compensadas por taxas mais baixas pagas sobre os depósitos e saldos e receitas de débitos de longo prazo mais baixas. Excluindo-se o impacto dos ajustes relacionados ao mercado, a receita líquida foi de US$ 10,4 bilhões no quarto trimestre de 2014, comparada com US$ 10,5 bilhões no trimestre anterior e US$ 10,8 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.
As despesas não decorrentes de juros foram reduzidas em 15% do mesmo trimestre do ano anterior para US$ 9,1 bilhões. Excluindo-se o impacto da adoção de FVA no período atual e DVA líquido e a receita de investimentos de capital nos dois períodos, a receita não relacionada a juros foi reduzida em 10% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior devido aos declínios nas vendas e os resultados comerciais, bem como às hipotecas bancárias(H). Isso foi parcialmente compensado por uma receita com cartões maior e receitas de investimento e serviços de corretagem maiores.
As provisões para perdas de crédito reduziram em US$ 117 milhões do quarto trimestre de 2013 para US$ 219 milhões devido à melhoria na qualidade do crédito. As baixas líquidas diminuíram US$ 703 milhões ou 44% do quarto trimestre de 2013 para US$ 879 milhões com o coeficiente de baixas líquidas caindo para 0,40% no quarto trimestre de 2014 em comparação com 0,68% no mesmo trimestre do ano anterior. O declínio nas baixas líquidas em relação ao quarto trimestre de 2013 deveu-se à melhoria contínua nas tendências do portfólio, incluindo o aumento no preço dos imóveis. Durante o quarto trimestre de 2014, a liberação da reserva foi de US$ 660 milhões, em comparação com uma liberação de reserva de US$ 1,2 bilhão no quarto trimestre de 2013.
As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 14,2 bilhões no quarto trimestre de 2014, em comparação com US$ 17,3 bilhões do mesmo trimestre do ano anterior. A redução foi impulsionada por uma despesa com litígios menores (principalmente relacionada a hipotecas) e à despesa com pessoal reduzida. A despesa com litígios foi de US$ 393 milhões no quarto trimestre de 2014, em comparação com US$ 2,3 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. Excluindo despesas com litígios, as despesas não decorrentes de juros caíram 8% em relação ao trimestre do ano anterior, para US$ 13,8 bilhões, refletindo progresso contínuo da empresa para realizar economias de custo e melhorar a eficiência(C).
Ativos e Serviços Legados (LAS), a unidade de negócios que é responsável por prestar serviços de hipotecas residenciais e empréstimos garantidos por imóveis continuou a fazer progresso sólido em seus esforços para reduzir as despesas. As despesas não decorrentes de juros, excluindo-se litígios foram reduzidas para US$ 1,1 bilhão no quarto trimestre de 2014, em comparação com US$ 1,3 bilhão no trimestre anterior e US$ 1,8 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior uma vez que o número de empréstimos inadimplentes com mais de 60 dias foi reduzido para 189.000 dos 221.000 no trimestre anterior 325.000 no mesmo trimestre do ano anterior(D).
A taxa efetiva de imposto para o quarto trimestre de 2014 foi de 29,2%, em comparação com 10,6% no mesmo trimestre do ano anterior. O aumento na taxa efetiva do quarto trimestre de 2013 foi impulsionado pela ausência no trimestre atual de alguns benefícios distintos do mesmo trimestre do ano anterior.
Resultados por segmento de negócios
A empresa informa resultados através de cinco segmentos de negócios: Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB), Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services), Gestão Global de Investimentos e Patrimônios (Global Wealth and Investment Management), Serviços bancários globais (Global Banking) e Mercados globais (Global Markets) com as operações restantes registradas em Todos os demais (All Other).
Serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas (Consumer and Business Banking CBB)
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | ||||||||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | |||||||||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 7.541 | $ | 7.496 | $ | 29.862 | $ | 29.864 | |||||||||||
| Provisão para perdas de crédito | 670 | 427 | 2.633 | 3.107 | |||||||||||||||
| Despesas não decorrentes de juros | 4.015 | 4.001 | 15.911 | 16.260 | |||||||||||||||
| Receita líquida | $ | 1.758 | $ | 1.992 | $ | 7.096 | $ | 6.647 | |||||||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado1 | 24 | % | 26 | % | 24 | % | 22 | % | |||||||||||
| Média de empréstimos | $ | 161.267 | $ | 163.157 | $ | 161.109 | $ | 164.574 | |||||||||||
| Média de depósitos | 550.399 | 528.733 | 543.441 | 518.904 | |||||||||||||||
| No final do período | |||||||||||||||||||
| Ativos de corretagem | $ | 113.763 | $ | 96.048 | |||||||||||||||
Destaques do negócio
- A média de saldos de depósitos aumentou US$ 21,7 bilhões, ou 4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 550,4 bilhões.
- Os ativos de corretagem de clientes aumentaram US$ 17,7 bilhões, ou 18%, em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 113,8 bilhões, impulsionados pelo aumento de avaliação do mercado e fluxos de conta.
- As emissões de cartões de crédito permaneceram fortes. A empresa emitiu 1,2 milhões de novos cartões de crédito no terceiro trimestre de 2014, um aumento de 19% em relação aos 1.0 milhão de cartões emitidos no mesmo trimestre do ano anterior. Aproximadamente 67% desses cartões foram para clientes já existentes durante o quarto trimestre de 2014.
- O número de clientes bancários móveis aumentou 15% do mesmo trimestre do ano anterior para 16,5 milhões, e mais de 12% das transações de depósitos agora estão sendo feitas através de dispositivos móveis, em comparação com 9% no mesmo trimestre do ano anterior. Desde a introdução do Apple Pay em outubro, perto de 800.000 clientes se inscreveram no serviço, acrescentando aproximadamente 1,1 milhão de cartões.
- O programa Preferred Rewards continua a se expandir, resultando em relacionamentos mais amplos e mais profundos com os clientes. Até o final de 2014, aproximadamente 1,2 milhão de clientes se inscreveram no programa.
Os serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas relataram receita líquida de US$ 1,8 bilhão, comparada com US$ 2,0 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. A redução foi impulsionada por uma provisão mais alta de perdas de crédito como resultado do ritmo mais lento das melhorias na qualidade do crédito. A receita não relacionada a juros mais alta, impulsionada por um aumento da receita de cartões, foi compensada pela receita relacionada a juros menor como resultado de rendimentos menores e saldos de empréstimos menores, deixando a receita estável para os períodos comparativos.
As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 4,0 bilhões, em linha com o mesmo trimestre do ano anterior. Impulsionada pelo crescimento contínuo dos clientes bancários móveis e outros touchpoints de autoatendimento para os clientes, a empresa reduziu sua pegada no varejo em outros 92 centros bancários durante o quarto trimestre de 2014 para 4.855 endereços. O retorno sobre a média de capital alocado foi de 24% no quarto trimestre de 2014, em comparação com 26% no quarto trimestre de 2013.
Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services)
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | |||||||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | ||||||||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 1.174 | $ | 1.712 | $ | 4.848 | $ | 7.715 | ||||||||||
| Provisão para perdas de crédito | (131 | ) | (474 | ) | 160 | (156 | ) | |||||||||||
| Despesas não decorrentes de juros1 | 1.945 | 3.752 | 23.226 | 15.815 | ||||||||||||||
| Perda líquida | $ | (397 | ) | $ | (1.035 | ) | $ | (13.395 | ) | $ | (5.031 | ) | ||||||
| Média de empréstimos e arrendamentos | 87.978 | 89.687 | 88.277 | 90.278 | ||||||||||||||
| No final do período | ||||||||||||||||||
| Empréstimos e arrendamentos | $ | 87.972 | $ | 89.753 | ||||||||||||||
Destaques do negócio
- A empresa gerou US$ 11,6 bilhões em empréstimos de hipotecas residenciais de primeiro penhor e US$ 3,4 bilhões em linhas para hipotecas residenciais durante o quarto trimestre de 2014 em comparação com US$ 11,7 bilhões em US$ 3,2 bilhões no trimestre anterior.
- O número de empréstimo de primeiras hipotecas inadimplentes com mais de 60 dias atendidas por Ativos Legados e Serviços (LAS) foi reduzido em 136.000 empréstimos ou 42%, do quarto trimestre de 2013 para 189.000 empréstimos.
- As despesas não decorrentes de juros na LAS, excluindo o contencioso, diminuiu para US$ 1,1 bilhão no quarto trimestre de 2014, de US$ 1,8 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior(D).
Serviços Imobiliários ao Consumidor (Consumer Real Estate Services) informou perda líquida de US$ 397 milhões para o quarto trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de US$ 1,0 bilhão para o mesmo período de 2013, impulsionada principalmente por despesas com litígios mais baixas.
A receita diminui US$ 538 milhões do quarto trimestre de 2013 para US$ 1,2 bilhão, impulsionada por taxas de serviços mais baixas devido a um portfólio de serviços menor. A receita de produção principal diminuiu US$ 107 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 297 milhões.
As provisões para perdas de crédito diminuíram US$ 343 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para um benefício de US$ 131 milhões, impulsionadas principalmente por um ritmo menor da melhoria da qualidade do crédito.
As despesas não decorrentes de juros diminuíram US$ 1,8 bilhão em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 1,9 bilhão, devido às despesas com litígios menores e à redução do número de funcionários relacionados à inadimplência de LAS e outras despesas de serviços relacionadas padrão com inadimplência.(D). As despesas com hipotecas residenciais também diminuíram refletindo uma maior produtividade.
Gestão global de fortunas e investimentos (Global Wealth and Investment Management - GWIM)
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | |||||||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | ||||||||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 4.602 | $ | 4.479 | $ | 18.404 | $ | 17.790 | ||||||||||
| Provisão para perdas de crédito | 14 | 26 | 14 | 56 | ||||||||||||||
| Despesas não decorrentes de juros | 3.440 | 3.262 | 13.647 | 13.033 | ||||||||||||||
| Receita líquida | $ | 706 | $ | 778 | $ | 2.974 | $ | 2.977 | ||||||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado1 | 23 | % | 31 | % | 25 | % | 30 | % | ||||||||||
| Média de empréstimos e arrendamentos | $ | 123.544 | $ | 115.546 | $ | 119.775 | $ | 111.023 | ||||||||||
| Média de depósitos | 238.835 | 240.395 | 240.242 | 242.161 | ||||||||||||||
| No final do período (em bilhões de dólares) | ||||||||||||||||||
| Ativos administrados | $ | 902,9 | $ | 821,4 | ||||||||||||||
| Total de saldos de clientes2 | 2.498,0 | 2.366,4 | ||||||||||||||||
2 O total de saldos de clientes é definido como ativos administrados, ativos em custódia, ativos de corretagem de clientes, depósitos e empréstimos de clientes (incluindo as margens a receber).
Destaques do negócio
- Os saldos dos clientes aumentaram 6% do trimestre do ano anterior para US$ 2,5 trilhões, impulsionados por maiores níveis de mercado e entradas líquidas.
- Os ativos a longo prazo do quarto trimestre de 2014 sob fluxos de gestão (AUM) de US$ 9,4 bilhões foram o 22º trimestre consecutivo de fluxos positivos. Os fluxos AUM de longo prazo do ano todo foram um recorde de US$ 49,8 bilhões.
- A empresa relatou taxas de administração de ativos recorde de US$ 2,1 bilhões, um aumento de 16% em relação ao trimestre do ano anterior.
- O número de assessores de saúde aumentou em 714 assessores em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para 17.231 e níveis de desgaste para o ano todo estiveram em baixas históricas desde a fusão com a Merrill Lynch.
- A média dos saldos de empréstimos aumentou 7% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 123,5 bilhões de US$ 115,5 bilhões.
Gestão Global de Investimentos e Patrimônios (Global Wealth and Investment Management) registrou lucro líquido de US$ 706 milhões, comparados com US$ 778 milhões no quarto trimestre de 2013. A receita aumentou 3% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 4,6 bilhões, impulsionada pela receita não relacionada a juros maior com taxas de gerenciamento de ativos recorde, compensada parcialmente por uma atividade transacional menor.
As despesas não decorrentes de juros aumentaram 5% para US$ 3,4 bilhões, impulsionadas em parte por uma compensação maior de incentivos relacionados à receita e custos de suporte.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 23% no quarto trimestre de 2014, baixando dos 31% no mesmo trimestre do ano anterior, impulsionado pelo aumento do capital alocado, e até certo ponto, por uma renda líquida menor.
Serviços bancários globais (Global Banking)
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | ||||||||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | |||||||||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 4.057 | $ | 4.303 | $ | 16.598 | $ | 16.479 | |||||||||||
| Provisão para perdas de crédito | (29 | ) | 441 | 336 | 1.075 | ||||||||||||||
| Despesas não decorrentes de juros | 1.849 | 1.943 | 7.681 | 7.551 | |||||||||||||||
| Receita líquida | $ | 1.433 | $ | 1.255 | $ | 5.435 | $ | 4.973 | |||||||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado1 | 18 | % | 22 | % | 18 | % | 22 | % | |||||||||||
| Média de empréstimos e arrendamentos | $ | 270.760 | $ | 268.864 | $ | 270.164 | $ | 257.249 | |||||||||||
| Média de depósitos | 264.027 | 259.193 | 261.312 | 236.765 | |||||||||||||||
Destaques do negócio
- O Bank of America Merrill Lynch (BAML) foi classificado como Número 2 em taxas bancárias de investimento globais líquidos no quarto trimestre de 2014, com taxas de banco de investimento amplas de US$ 1,5 bilhão, excluindo negócios autoconduzidos(I).
- Bank of America Merrill Lynch foi classificado entre as três maiores instituições financeiras globais em dívidas das empresas com alto rendimento, empréstimos alavancados, títulos lastreados em ativos, débito corporativo com grau de investimento, créditos de consórcio, fusões e aquisições anunciadas, mercados de capital próprio e mercados de capital de dívidas durante o quarto trimestre de 2014 (I).
- A média de saldos de empréstimos e arrendamentos aumentou US$ 3,7 bilhões, ou 1,4% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para US$ 270,8 bilhões com o crescimento principalmente do portfólio comercial e industrial.
Os serviços bancários globais (Global Banking) informaram receita líquida de US$ 1,4 bilhão no quarto trimestre de 2014, aumento de US$ 178 milhões ou 14%, em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada por uma redução na provisão para as perdas de crédito e um declínio das despesas não decorrentes de juros, compensada principalmente por uma receita menor. A receita de US$ 4,1 bilhões diminuiu 6% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, refletindo despesas bancárias com investimentos menores e a receita líquida com juros.
A provisão para perdas com crédito diminuiu US$ 470 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para um benefício de US$ 29 milhões no quarto trimestre de 2014, uma vez que o ano anterior incluiu aumentos de reserva do crescimento dos empréstimos. As despesas não decorrentes de juros diminuíram US$ 94 milhões ou 5% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 1,8 bilhão, refletindo despesas menores com pessoal e a conclusão de algumas iniciativas de tecnologia no mesmo trimestre do ano anterior.
O retorno sobre média de capital alocado foi de 18% no quarto trimestre de 2014, baixando dos 22% no mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que a melhoria dos ganhos modestos foi mais do que compensada pelo aumento das alocações de capital.
Mercados globais (Global Markets)
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | |||||||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | ||||||||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base FTE | $ | 2.370 | $ | 3.198 | $ | 16.119 | $ | 15.390 | ||||||||||
| Receita total, líquida de despesas de juros, base equivalente totalmente tributável (FTE), excluindo DVA líquido1 | 2.996 | 3.816 | 16.359 | 16.548 | ||||||||||||||
| Provisão para perdas de crédito | 27 | 104 | 110 | 140 | ||||||||||||||
| Despesas não decorrentes de juros | 2.499 | 3.274 | 11.771 | 11.996 | ||||||||||||||
| Receita (perda) líquida | $ | (72 | ) | $ | (47 | ) | $ | 2.719 | $ | 1.153 | ||||||||
| Retorno sobre a média de capital alocado2 | n/s | n/s | 8 | % | 4 | % | ||||||||||||
| Total da média de ativos | $ | 611.714 | $ | 603.012 | $ | 607.538 | $ | 632.681 | ||||||||||
2 Retorno sobre média de capital alocado é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
Destaques do negócio
- A receita das vendas e negociação de ações, excluindo DVA/FVA cresceu modestamente em relação ao quarto trimestre de 2013 para US$ 911 milhões apesar de um ambiente de mercado desafiador(L).
- O Bank of America Merrill Lynch foi indicado como a empresa "No. 1 Global Research" em 2014 pelo quarto ano consecutivo pela Institutional Investor.
Global Markets informou perda líquida de US$ 72 milhões no quarto trimestre de 2014, em comparação com uma perda líquida de US$ 47 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, refletindo menor receita de comercialização e de vendas, sendo quase totalmente compensada com despesas com litígios menores e perdas DVA líquidas menores. O trimestre atual também sofreu impacto negativo de despesas transacionais únicas de US$ 497 milhões relacionadas à adoção de ajustes do valor de financiamento nos derivativos sem garantia(A).
A receita teve uma queda de US$ 828 milhões ou 26%, em comparação com o mesmo trimestre do ano passado, atingindo US$ 2,4 bilhões. Excluindo-se as perdas DVA/FVA líquidas de US$ 626 milhões no trimestre atual e perdas DVA líquidas de US$ 618 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, a receita diminuiu US$ 820 milhões para US$ 3,0 bilhões(J). O mesmo trimestre do ano anterior incluiu aproximadamente US$ 220 milhões em recuperações em algumas posições de rendas fixas legadas, moedas e commodities (FICC). Excluindo-se as perdas DVA/FVA líquidas e as recuperações das posições legadas do mesmo trimestre do ano anterior, a receita de vendas e comercialização do Global Markets diminuiu aproximadamente US$ 400 milhões para US$ 2,4 bilhões(J). Nessa mesma base, a receita de vendas e comercialização FICC diminuiu para US$ 1,5 bilhão no quarto trimestre de 2014 de US$ 1,9 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada pelos declínios no crédito e hipotecas devido à menor atividade dos clientes, compensada parcialmente por resultados mais fortes nas taxas de câmbio e nas taxas(K). A receita de negócios e da venda de ações teve um aumento modesto em relação ao mesmo trimestre do ano anterior para US$ 911 milhões(L).
As despesas não relacionadas a juros de US$ 2,5 bilhões diminuíram US$ 775 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior devido a uma redução de US$ 652 milhões nas despesas com litígios, bem como uma diminuição nos incentivos relacionados às receitas.
Todos os demais (All Other)1
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | |||||||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | ||||||||||||||
| Receita total líquida de despesas de juros, base equivalente totalmente tributável (FTE)2 | $ | (789 | ) | $ | 513 | $ | (715 | ) | $ | 2.563 | ||||||||
| Provisão para perdas de crédito | (332 | ) | (188 | ) | (978 | ) | (666 | ) | ||||||||||
| Despesas não decorrentes de juros | 448 | 1.075 | 2.881 | 4.559 | ||||||||||||||
| Receita (perda) líquida | $ | (378 | ) | $ | 496 | $ | 4 | $ | 712 | |||||||||
| Total da média de empréstimos | 183.090 | 226.027 | 202.512 | 235.460 | ||||||||||||||
2 Receita inclui renda de investimento de capital de US$ (77) milhões e US$ 393 milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 601 milhões e US$ 2,6 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e ganhos nas vendas de títulos de dívida de US$ 162 milhões e US$ 363 milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 1,3 bilhão e US$ 1,2 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013.
Todos os Demais relataram perda líquida de US$ 378 milhões no quarto trimestre de 2014, comparados com uma receita líquida de US$ 496 milhões para o mesmo período do ano anterior, especialmente devido aos declínios na receita de juros líquida e à receita não referente a juros, especialmente compensada por despesas não relacionadas a juros menores.
A receita de juros líquida diminuiu US$ 760 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, especialmente como resultado de uma oscilação negativa de US$ 788 milhões nos ajustes NII relacionados ao mercado impulsionados pela aceleração da amortização do prêmio de títulos no portfólio de títulos de dívida empresa devido à taxa de juros de longo prazo mais baixas.
As receitas não relacionadas a juros diminuíram US$ 542 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, refletindo a receita dos investimentos de títulos menor e ganhos menores nas vendas dos títulos de dívida no quarto trimestre de 2014. O declínio na receita de investimentos em títulos foi atribuído principalmente à venda de investimentos de capital no mesmo trimestre do ano anterior e aos resultados piores do Global Principal Investment (GPI) em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, uma vez que o portfólio GPI está em espiral decrescente nos últimos sete anos.
A provisão para perdas de crédito aumentou US$ 144 milhões, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior para US$ 332 milhões. O imposto de renda apresentou ganho de US$ 527 milhões no quarto trimestre de 2014, comparado com um ganho de US$ 870 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, refletindo ganhos de impostos do período anterior atribuídos à resolução de alguns assuntos relacionados a imposto e benefícios das re-estruturações fora dos EUA.
As despesas não decorrentes de juros foram reduzidas principalmente como resultado de despesas com litígios menores e despesas com pessoal menores em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
Qualidade de crédito
| Três meses encerrados em | Ano encerrado em | |||||||||||||||
| (em milhões de dólares) | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | ||||||||||||
| Provisão para perdas de crédito | $ | 219 | $ | 336 | $ | 2.275 | $ | 3.556 | ||||||||
| Baixas líquidas1 | 879 | 1.582 | 4.383 | 7.897 | ||||||||||||
| Coeficiente de baixas líquidas1. 2 | 0,40 | % | 0,68 | % | 0,49 | % | 0,87 | % | ||||||||
| Coeficiente de baixas líquidas, excluindo o portfólio de empréstimos PCI2 | 0,41 | 0,70 | 0,50 | 0,90 | ||||||||||||
| Coeficiente de baixas líquidas, incluindo baixas de PCI2 | 0,40 | 1,00 | 0,58 | 1,13 | ||||||||||||
| 31 de dezembro de 2014 | 31 de dezembro de 2013 | |||||||||||||||
| Empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo | $ | 12.629 | $ | 17.772 | ||||||||||||
| Coeficiente de empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo3 | 1,45 | % | 1,93 | % | ||||||||||||
| Provisão para perdas com empréstimos e arrendamentos | $ | 14.419 | $ | 17.428 | ||||||||||||
| Provisão para coeficiente de perdas de empréstimos e arrendamentos4 | 1,65 | % | 1,90 | % | ||||||||||||
2 Os coeficientes das baixas líquidas são calculados como baixas líquidas divididas pela média de empréstimos e arrendamentos em aberto no período. Os resultados trimestrais são anualizados.
3 Os coeficientes de empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo são calculados como empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo divididos por empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas em aberto no fim do período.
4 Os coeficientes de provisão para perdas de empréstimos e arrendamento são calculados como a provisão para perdas de empréstimos e arrendamento dividida por empréstimos e arrendamentos em aberto no fim do período.
Nota: Os coeficientes não incluem empréstimos contabilizados de acordo com a opção de justo valor.
A qualidade do crédito continuou a melhorar no primeiro trimestre de 2014, com as baixas líquidas sendo reduzidas na maioria dos principais portfólios, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. O número de empréstimos inadimplentes em mais de 30 dias, excluindo empréstimos totalmente segurados, caiu em todos os portfólios de consumo, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, atingindo níveis recordes de baixa no portfólio de cartões de crédito dos EUA. Além disso, os saldos criticados reserváveis e empréstimos inadimplentes, arrendamentos e propriedades executadas também continuaram a cair, caindo 10% e 29% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
As baixas líquidas foram de US$ 879 milhões no quarto trimestre de 2014, caindo de US$ 1,0 bilhão no terceiro trimestre de 2014 e US$ 1,6 bilhão no quarto trimestre de 2013. A provisão para perdas de crédito diminuiu para US$ 219 milhões no quarto trimestre de 2014 de US$ 336 milhões no quarto trimestre de 2013, impulsionada pela melhoria contínua das tendências do portfólio incluindo o aumento no preço dos imóveis. Durante o quarto trimestre de 2014, a liberação da reserva foi de US$ 660 milhões, em comparação com uma liberação de reserva de US$ 1,2 bilhão no quarto trimestre de 2013.
A provisão para perdas de arrendamento e empréstimos para o coeficiente anualizado de cobertura das baixas líquidas foi de 4,14 vezes no quarto trimestre de 2014, em comparação com 2,78 vezes no quarto trimestre de 2013. A provisão para o coeficiente anualizado de cobertura de baixas líquidas, excluindo PCI, foi de 3,66 vezes no quarto trimestre de 2014 e 2,38 vezes no quarto trimestre de 2013.
Os empréstimos, arrendamentos e propriedades executadas com desempenho negativo foram de US$ 12,6 bilhões em 31 de dezembro de 2014, apresentando redução em relação a US$ 14,2 bilhões em 30 de setembro de 2014 e US$ 17,8 bilhões em 31 de dezembro de 2013.
Gestão de capital e liquidez1,2,3
| (em bilhões de dólares) |
Em 31 de dezembro
2014 | Em 30 de setembro de 2014 | ||||||||||||
| Transição do acordo de Basileia III (sob abordagem padronizada) | ||||||||||||||
| Capital de patrimônio ordinário de nível 1 - Acordo de Basileia III | $ | 155,4 | $ | 152,4 | ||||||||||
| Ativos ponderados pelo risco | 1.261,5 | 1.271,7 | ||||||||||||
| Coeficiente de capital de patrimônio ordinário de nível 1 - Acordo de Basileia III | 12,3 | % | 12,0 | % | ||||||||||
| Transição de Acordo de Basileia III totalmente escalonada (sob abordagem padronizada)3 | ||||||||||||||
| Capital de patrimônio ordinário de nível 1 - Acordo de Basileia III | $ | 141,3 | $ | 135,1 | ||||||||||
| Ativos ponderados pelo risco | 1.415,4 | 1.418,2 | ||||||||||||
| Coeficiente de capital de patrimônio ordinário de nível 1 - Acordo de Basileia III | 10,0 | % | 9,5 | % | ||||||||||
| (Valores expressos em milhões de dólares, exceto para os dados das ações) | Em 31 de dezembro de 2014 |
Em 30 de setembro de
2014 | Em 31 de dezembro de 2013 | |||||||||||
| Coeficiente de capital ordinário tangível4 | 7,47 | % | 7,22 | % | 7,20 | % | ||||||||
| Patrimônio total dos acionistas | $ | 243.471 | $ | 238.681 | $ | 232.685 | ||||||||
| Coeficiente de capital ordinário | 10,65 | 10,40 | 10,43 | |||||||||||
| Valor patrimonial tangível por ação4 | $ | 14,43 | $ | 14,09 | $ | 13,79 | ||||||||
| Valor patrimonial por ação | 21,32 | 20,99 | 20,71 | |||||||||||
2 Em 1° de janeiro de 2014, as regras do Basileia III entraram em vigor, sujeitas às cláusulas de transição especialmente relacionadas às deduções regulatórias e aos ajustes que impactaram o capital de patrimônio ordinário de nível e o capital de nível 1.
3 Coeficientes de capital de patrimônio ordinário de nível 1 do Acordo de Basileia III em uma base totalmente escalonada são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP na página 18 deste comunicado. As estimativas do Acordo de Basileia III totalmente escalonado foram calculadas sob a abordagem avançada final das regras avançadas ou padronizadas do Acordo de Basileia III, assumindo todas as aprovações do modelo regulatório, com exceção da redução potencial de ativos ponderados pelo risco decorrente da remoção da sobretaxa da medida de risco abrangente. Espera-se que as estimativas evoluam com o tempo, enquanto os negócios da empresa mudam e como resultado de novas formulações de regras ou esclarecimento pelas agências regulatórias dos EUA. As regras do Basileia III exigem aprovação pelas agências reguladoras bancárias de certos modelos usados como parte dos cálculos de ativos ponderados pelo risco. Se esses modelos não forem aprovados, os ativos ponderados pelo risco da empresa e as relações de capital resultantes provavelmente seriam afetados adversamente, que em alguns casos, pode ser significativo. A empresa continua a avaliar o impacto em potencial das regras propostas.
4 O coeficiente de patrimônio ordinário tangível e valor patrimonial tangível por ação são medidas financeiras não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado.
O coeficiente de patrimônio ordinário de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada de Acordo de Basileia III para medição de ativos ponderados pelo risco foi de 12,3% em 31 de dezembro de 2014 e 12,0% em 30 de setembro de 2014.
Enquanto as abordagens avançadas totalmente padronizadas e totalmente escalonadas do Acordo de Basileia III não entrarem em vigor até 2018, a empresa fornecerá as seguintes estimativas para os investidores, para fins de comparação.
O coeficiente de patrimônio ordinário de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia III em base totalmente escalonada foi de 10,0% em 31 de dezembro de 2014, comparado com 9,5% em 30 de setembro de 2014(E).
O coeficiente de patrimônio ordinário de nível 1 no âmbito da abordagem padronizada do Acordo de Basileia III em base totalmente escalonada foi de 9,6% em 31 de dezembro de 2014 e 30 de setembro de 2014, apesar de um aumento dos ativos operacionais ponderados pelo risco durante o quarto trimestre(E).
Em 31 de dezembro de 2014, a taxa de alavancagem complementar estimada (SLR)(F) para a Bank Holding Company era de aproximadamente 5,9%, que excede o mínimo de 5,0% para as empresas holdings dos bancos e a SLR estimada para a entidade bancária principal da empresa era de aproximadamente 7,0% em 31 de dezembro de 2014(F), que excede a exigência mínima de 6%.
Em 31 de dezembro de 2014, as fontes de liquidez global em excesso totalizaram US$ 439 bilhões, em relação aos US$ 429 bilhões em 30 de setembro de 2014 e US$ 376 bilhões em 31 de dezembro de 2013. O financiamento com prazo foi de 39 meses em 31 de dezembro de 2014, em comparação com 38 meses em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013.
As ações ordinárias de final de período emitidas e em circulação atingiram US$ 10,52 bilhões e US$ 10,59 bilhões em 31 de dezembro de 2014 e de 2013.
O valor contábil tangível por ação ordinária G foi de US$ 14,43 em 31 de dezembro de 2014, em comparação com os US$ 13,79 em 31 de dezembro de 2013. O valor contábil por ação foi de US$ 21,32 em 31 de dezembro de 2014, em comparação com os US$ 20,71 em 31 de dezembro de 2013.
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Notas finais
Este comunicado à imprensa usa medidas financeiras não GAAP. A empresa acredita que o uso destas medidas financeiras não GAAP oferecem clareza adicional para avaliação dos seus resultados. Outras empresas podem definir ou calcular esses indicadores de maneira diferente.
(A) No quarto trimestre de 2014, o Bank of America adotou um ajuste na avaliação dos financiamentos dos derivativos sem garantia nos negócios Global Markets da empresa. Essa metodologia busca representar o valor dos custos de financiamento hoje em vez de avaliar o custo durante a vida dos derivativos. A adoção resultou em uma despesa transacional única de US$ 497 milhões registrada no quarto trimestre de 2014 no negócio Global Markets da empresa.
(B) Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre reconciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 22 a 24 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 9,6 bilhões e US$ 10,8 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013, e US$ 40,0 bilhões e US$ 42,3 bilhões nos anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. A receita líquida de juros em base FTE, excluindo ajustes relacionados com o mercado representa uma medida financeira não GAAP. Os reajustes relacionados ao mercado das despesas de amortização de prêmio e ineficiência de hedge foram de US$ (0,6) bilhão e US$ 0,2 bilhão para três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ (1,1) bilhão e US$ 0,8 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. A receita total líquida de despesas de juros em base GAAP foi de US$ 18,7 bilhões e US$ 21,5 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, e US$ 84,2 bilhões e US$ 88,9 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e de 2013.
(C) As despesas não decorrentes de juros, excluindo litígios são uma medida financeira não GAAP. As despesas não decorrentes de juros incluindo litígios foram de US$ 14,2 bilhões e US$ 17,3 bilhões para três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 75,1 bilhões e US$ 69,2 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. As despesas não decorrentes de juros excluindo litígios foi de US$ 13,8 bilhões e US$ 15,0 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 58,7 bilhões e US$ 63,1 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013. As despesas com litígios foram de US$ 393 milhões e US$ 2,3 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e US$ 16,4 bilhões e US$ 6,1 bilhões para o anos encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013.
(D) As despesas não decorrentes de juros de Ativos Legados e Serviços (LAS), excluindo litígios, são uma medida financeira não GAAP. As despesas não decorrentes de juros LAS foram de US$ 1,4 bilhão e US$ 3,0 bilhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2014 e 2013 e US$ 20,6 bilhões e US$ 12,5 bilhões para os an