FXCM Inc. Anuncia Resultados do Primeiro Trimestre de 2014
Publica Métricas Operacionais de Abril de 2014
Destaques do Primeiro Trimestre de 2014:
EBITDA Pró-forma Reajustado do Primeiro Trimestre de 2014 foi de US$24,6 milhões, em comparação com US$ 43,8 milhões do Primeiro Trimestre de 2013, representando uma queda de 44%. O Lucro Líquido Pró-forma Reajustado foi de US$ 5,2 milhões ou US$ 0,07 por ação para o primeiro trimestre de 2014, em comparação com US$ 17,5 milhões ou US$ 0,23 por ação diluída totalmente convertida para o primeiro trimestre de 2013, representando uma queda de 70% em ambos os valores.
"A volatilidade nos mercados de câmbio atualmente está em baixa, somente vista duas vezes nos últimos 20 anos", disse Drew Niv, Diretor-Presidente. "No entanto, após termos expandido o nosso negócio de forma tão significativa nos últimos anos, acreditamos que temos porte para continuar a enfrentar as difíceis condições de negociação em relação aos nossos concorrentes e usá-lo para expandir nossa participação de mercado para quando as condições melhorarem."
Os resultados pró-forma reajustados presumem a conversão e a troca de todas as Unidades da FXCM Holdings, LLC para ações ordinárias Classe A da FXCM Inc., resultando na eliminação da participação não controladora e o correspondente reajuste na provisão de imposto da entidade. Além disso, os resultados pró-forma reajustados eliminam certas despesas não recorrentes e certas despesas de remuneração baseadas no patrimônio quando da oferta pública inicial da FXCM em dezembro de 2010.
A FXCM Inc. anunciou hoje determinadas métricas operacionais essenciais para abril de 2014 para os seus negócios de varejo e câmbio institucional. Atividades mensais incluídas:
Métricas Operacionais de Abril de 2014
Métricas de Negociação de Varejo
Métricas de Negociação Institucionais
Estes dados operacionais são preliminares e estão sujeitos à revisão e não devem ser considerados como um indicador do desempenho financeiro da FXCM Inc. A FXCM não assume qualquer obrigação de atualizar publicamente ou revisar os dados operacionais reportados anteriormente. Todas as atualizações dos dados operacionais divulgados anteriormente estarão refletidas nos dados operacionais históricos que podem ser encontrados na página de Relações com Investidores do site corporativo da Empresa www.fxcmespanol.com.
(1) O volume que os clientes FXCM negociaram no período é convertido para dólares norte-americanos.
(2) Uma Conta Negociável é uma conta com fundos suficientes para colocar um negócio, de acordo com as políticas de negociação da FXCM.
Resultados Pró-Forma Reajustados e Condensados e Consolidados de acordo com o GAAP dos EUA
Medidas Financeiras Não-GAAP
EBITDA Pró-Forma Reajustado, Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado e Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado por ação diluída são medidas financeiras Não-GAAP. Estas medidas não representam e não deve ser consideradas como substitutas do lucro líquido, lucro líquido atribuível à FXCM Inc. ou lucro líquido por ação Classe A ou como substitutas do fluxo de caixa das atividades operacionais, cada um deles determinado de acordo com o GAAP, e os nossos cálculos dessas medidas podem não ser similares a medidas com títulos similares divulgadas por outras empresas. Consulte "Resultados Pró-Forma Reajustados" começando em A-3 deste comunicado para obter informações adicionais sobre essas medidas financeiras não-GAAP e conciliações de tais medidas com as medidas mais diretamente similares calculadas de acordo com GAAP.
Declaração de dividendo trimestral
A empresa também anunciou hoje que o seu Conselho de Administração declarou um dividendo trimestral de US$ 0,06 por ação sobre suas ações ordinárias Classe A emitidas e em circulação. O dividendo será pago no dia 1 de julho de 2014 aos acionistas da Classe A registrados na data de fechamento dos negócios em 6 de junho de 2014.
Teleconferência
Conforme anunciado anteriormente, a empresa realizará uma teleconferência para discutir os resultados às 8h15 (EDT). Essa teleconferência estará disponível para os participantes nacionais discando o número 877.445.4603 e 443.295.9270, para os participantes internacionais. O número de ID da conferência é 37161819.
Um webcast ao vivo do áudio, uma cópia da publicação de resultados da FXCM e os slides de apresentação desta teleconferência estarão disponíveis em http://ir.fxcm.com/.
Divulgação quanto às Declarações Prospectivas
Além das informações históricas, este comunicado de resultados contém declarações prospectivas dentro do significado do Artigo 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933 e Artigo 21E da Lei de Mercado de Capitais de 1934, que refletem as opiniões atuais da FXCM Inc. a respeito de, entre outras coisas, suas operações e desempenho financeiro para o futuro. Você pode identificar estas declarações prospectivas pelo uso de palavras como "panorama", "acredita", "espera", "potencial", "continua", "pode", "irá", "deverá", "procura, "aproximadamente", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "antecipa", ou a versão negativa destas palavras ou outras palavras semelhantes. Tais declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas. Nesse sentido, existem ou serão fatores importantes que podem fazer com que os produtos ou resultados reais difiram materialmente daqueles indicados nestas declarações. A FXCM Inc. acredita que esses fatores incluem mas não estão limitados à evolução das exigências legais e regulamentares do setor de FX, o histórico operacional limitado do setor de FX, os riscos relacionados com a proteção de sua tecnologia proprietária, riscos relacionados à sua dependência dos formadores do mercado de FX, condições de mercado e outros riscos descritos sob "Fatores de Risco" no Relatório Anual da FXCM Inc. no Formulário 10-K e outros registros da SEC, que podem ser acessados no site da SEC em sec.gov.
Esses fatores não devem ser interpretados como exaustivos e devem ser lidas em conjunto com outras declarações preventivas que estão incluídas nesta apresentação e em nossos registros junto à SEC. A FXCM Inc. não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, quer seja como resultado de novas informações, desenvolvimentos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei.
Acesse www.fxcmespanol.com e siga-nos no Twitter @FXCM, Facebook FXCM, Google+ FXCM ou YouTube FXCM.
Sobre a FXCM Inc.
FXCM Inc. (NYSE:FXCM) é uma provedora global on-line de serviços de câmbio, ou FX, negociação e serviços relacionados a clientes de varejo e institucionais no mundo todo.
No coração da oferta de clientes da FXCM está a negociação No Dealing Desk FX. Os clientes se beneficiam da grande rede de fornecedores de provedores de liquidez forex, permitindo que FXCM ofereça spreads competitivos nos principais pares de divisas. Os clientes têm a vantagem da negociação móvel, execução de ordens com um clique e negociação a partir de gráficos em tempo real. A subsidiária da FXCM no Reino Unido, Forex Capital Markets Limited, oferece produtos Contract for Difference ("CFD") sem qualquer negociação de recotação e permite que os clientes negociem índices de ações, petróleo, ouro e prata, juntamente com FX em uma única plataforma. Além disso, a FXCM oferece cursos educativos sobre a negociação em FX e oferece notícias e pesquisas de mercado gratuitas através do site DailyFX.com.
A negociação de divisas e CFDs na margem apresenta um elevado nível de risco e pode não ser adequado a todos. Leia o termo de isenção de responsabilidade completo..
ANEXO I
A-1
A-2
Resultados Pró-Forma Reajustados
Ao longo de toda a discussão dos resultados da FXCM Inc., as informações são apresentadas pró-forma reajustadas, que é uma medida em desacordo com os princípios contábeis geralmente aceitos ("Não-GAAP"). Os resultados pró-forma reajustados começam com as informações preparadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América ("GAAP EUA"), reajustadas para excluir certos itens e refletir a conversão de todas as unidades da FXCM Holdings, LLC por ações ordinárias Classe A da FXCM Inc. A FXCM acredita que as medidas pró-forma reajustadas divulgadas e quaisquer ajustes das mesmas, quando apresentadas em conjunto com medidas GAAP EUA similares, são úteis para os investidores compararem os resultados da FXCM em vários períodos e facilitar a compreensão dos resultados operacionais da FXCM. A empresa utiliza essas medidas para avaliar o seu desempenho operacional, assim como o desempenho dos funcionários individuais. Estas medidas não deve ser consideradas um substituto para ou superior às medidas de desempenho financeiro preparadas de acordo com GAAP EUA. As diferenças entre os resultados pró-forma reajustados e os resultados GAAP EUA são os seguintes:
A-3
(1) Representa a eliminação de um benefício de US$ 3,7 milhões registrado para reduzir a contraprestação contingente relacionada à aquisição da Faros.
(2) Representa a eliminação de remuneração baseada em ações do IPO de US$ 1,9 milhão e US$ 0,3 milhão de custo de remuneração relacionado à aquisição da V3 Markets, LLC ("V3").
(3) Representa a reclassificação de 49,9% do lucro da Lucid distribuído entre os acionistas não controladores e registrado como remuneração para fins do GAAP dos EUA em lucro líquido atribuível a outras participações não controladoras.
(4) Representa a eliminação dos custos de aquisição da V3.
(5) Representa a eliminação de US$ 0,7 milhão de custos de aquisição da V3 e US$ 2,5 milhões para eliminar uma reserva adicional estabelecida relacionada às práticas de execução de negócios anterior a agosto de 2010 no Reino Unido.
(6) Representa um reajuste para refletir a alíquota fiscal corporativa efetiva presumida de aproximadamente 24,3% e 31,0% para o trimestre encerrado em 31 de março de 2014 e 2013, respectivamente, que inclui uma provisão para imposto de renda federal dos Estados Unidos e presume a distribuição das mais altas alíquotas legais para cada jurisdição estadual, municipal e/ou estrangeira. O ajuste pressupõe a troca completa das unidades da FXCM Holdings, LLC ("Holdings") dos cotistas existentes por ações ordinárias Classe A da empresa e reflete o efeito fiscal de quaisquer reajustes pró-forma.
(7) Representa a eliminação da participação não controladora associada à propriedade pelos cotistas existentes das Holdings (excluindo FXCM, Inc.), como se os cotistas tivessem trocado totalmente suas unidades nas Holdings por ações ordinárias Classe A da empresa.
(8) Representa a reclassificação de 49,9% do lucro da Lucid distribuído entre os acionistas não controladores e registrado como remuneração para fins do GAAP dos EUA em lucro líquido atribuível a outras participações não controladoras e o impacto de outros reajustes pró-forma que afetam as participações não controla
Destaques do Primeiro Trimestre de 2014:
- Receitas de acordo com o GAAP dos EUA de US$ 115 milhões, uma queda de 6% em relação ao mesmo período de 2013
- Lucro líquido conforme GAAP EUA atribuível à FXCM Inc. de US$ 2,1 milhões, ou US$ 0,05 por ação totalmente diluída, representando uma queda de 70% e 79%, respectivamente, em relação ao mesmo período de 2013
- EBITDA Pró-forma Reajustado de US$24,6 milhões, com uma queda de 44% em relação ao mesmo período de 2013
- Lucro líquido Pró-forma reajustado de US$ 5,2 milhões ou US$ 0,07 por ação diluída totalmente convertida, representando uma queda de 70% e 70%, respectivamente, em relação ao mesmo período de 2013
- Volume de negócios de clientes de varejo de US$ 250 bilhões, 32% menor do que em abril de 2013
- Volume de negociação de clientes institucionais de US$ 185 bilhões, representando um aumento de 1% em relação a abril de 2013
EBITDA Pró-forma Reajustado do Primeiro Trimestre de 2014 foi de US$24,6 milhões, em comparação com US$ 43,8 milhões do Primeiro Trimestre de 2013, representando uma queda de 44%. O Lucro Líquido Pró-forma Reajustado foi de US$ 5,2 milhões ou US$ 0,07 por ação para o primeiro trimestre de 2014, em comparação com US$ 17,5 milhões ou US$ 0,23 por ação diluída totalmente convertida para o primeiro trimestre de 2013, representando uma queda de 70% em ambos os valores.
"A volatilidade nos mercados de câmbio atualmente está em baixa, somente vista duas vezes nos últimos 20 anos", disse Drew Niv, Diretor-Presidente. "No entanto, após termos expandido o nosso negócio de forma tão significativa nos últimos anos, acreditamos que temos porte para continuar a enfrentar as difíceis condições de negociação em relação aos nossos concorrentes e usá-lo para expandir nossa participação de mercado para quando as condições melhorarem."
Os resultados pró-forma reajustados presumem a conversão e a troca de todas as Unidades da FXCM Holdings, LLC para ações ordinárias Classe A da FXCM Inc., resultando na eliminação da participação não controladora e o correspondente reajuste na provisão de imposto da entidade. Além disso, os resultados pró-forma reajustados eliminam certas despesas não recorrentes e certas despesas de remuneração baseadas no patrimônio quando da oferta pública inicial da FXCM em dezembro de 2010.
A FXCM Inc. anunciou hoje determinadas métricas operacionais essenciais para abril de 2014 para os seus negócios de varejo e câmbio institucional. Atividades mensais incluídas:
Métricas Operacionais de Abril de 2014
Métricas de Negociação de Varejo
| 1. | Volume de negócios de clientes de varejo(1) de US$ 250 bilhões em abril de 2014, 14% menor do que em março de 2014 e 32% menor do que em abril de 2013. | ||
| 2. | Volume médio de negociação de clientes de varejo(1) por dia de US$ 11,4 bilhões em abril de 2014, 17% menor do que em março de 2014 e 32% menor do que em abril de 2013. | ||
| 3. | Uma média de 351.138 operações de clientes de varejo por dia em abril de 2014, 18% menor do que em março de 2014 e 30% menor do que em abril de 2013. | ||
| 4. | Contas Negociáveis(2) de 192.605 em 30 de abril de 2014, representando um aumento de 3.342, ou 2%, de março de 2014 e uma redução de 3.569, ou 2%, de abril de 2013. | ||
- Volume de negócios de clientes institucionais(1) de US$ 185 bilhões em abril de 2014, 8% menor do que em março de 2014 e 1% maior do que em abril de 2013.
- Volume médio de negociação de clientes institucionais(1) por dia de US$ 8,4 bilhões em abril de 2014, 12% menor do que em março de 2014 e 1% maior do que em abril de 2013.
- Uma média de 42.876 operações de clientes institucionais por dia em abril de 2014, 14% maior do que em março de 2014 e 88% maior do que em abril de 2013
Estes dados operacionais são preliminares e estão sujeitos à revisão e não devem ser considerados como um indicador do desempenho financeiro da FXCM Inc. A FXCM não assume qualquer obrigação de atualizar publicamente ou revisar os dados operacionais reportados anteriormente. Todas as atualizações dos dados operacionais divulgados anteriormente estarão refletidas nos dados operacionais históricos que podem ser encontrados na página de Relações com Investidores do site corporativo da Empresa www.fxcmespanol.com.
(1) O volume que os clientes FXCM negociaram no período é convertido para dólares norte-americanos.
(2) Uma Conta Negociável é uma conta com fundos suficientes para colocar um negócio, de acordo com as políticas de negociação da FXCM.
Resultados Pró-Forma Reajustados e Condensados e Consolidados de acordo com o GAAP dos EUA
| Não auditado | |||||||||||
| GAAP EUA (mil, exceto valores por ação) | |||||||||||
| Trimestre findo em 31 de março de | |||||||||||
| 2014 | 2013 | % Alteração | |||||||||
| Receita líquida total | $ | 115.008 | $ | 122.864 | -6 | % | |||||
| Remuneração e Benefícios | 29.890 | 23.533 | 27 | % | |||||||
| Destinação do lucro líquido para os membros da Lucid por serviços prestados | 2.973 | - | 100 | % | |||||||
| Total Remuneração e Benefícios | 32.863 | 23.533 | 40 | % | |||||||
| Taxas do corretor de referência | 19.122 | 21.350 | -10 | % | |||||||
| Outras despesas | 42.990 | 36.115 | 19 | % | |||||||
| Perdas em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquidas | 310 | 148 | 109 | % | |||||||
| Depreciação e amortização | 12.630 | 11.974 | 5 | % | |||||||
| Juros sobre empréstimos | 2.997 | 817 | 267 | % | |||||||
| Lucro antes do imposto de renda | 4.096 | 28.927 | -86 | % | |||||||
| Provisão para imposto de renda | 1.251 | 7.959 | -84 | % | |||||||
| Lucro Líquido | 2.845 | 20.968 | -86 | % | |||||||
| Lucro líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC | 2.427 | 10.230 | -76 | % | |||||||
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível a outras participações não controladoras | (1.659 | ) | 3.878 | -143 | % | ||||||
| Lucro líquido atribuível à FXCM Inc. | $ | 2.077 | $ | 6.860 | -70 | % | |||||
| Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Básica | 39.077 | 28.472 | 37 | % | |||||||
| Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Diluída | 43.152 | 29.678 | 45 | % | |||||||
| Lucro Líquido por Ação Classe A | |||||||||||
| Básico | $ | 0,05 | $ | 0,24 | -78 | % | |||||
| Lucro Líquido por Ação Classe A | |||||||||||
| Diluído | $ | 0,05 | $ | 0,23 | -79 | % | |||||
| Não auditado | |||||||||||
| Pró-Forma Reajustado (mil,em milhar, exceto valores por ação) | |||||||||||
| Trimestre findo em 31 de março de | |||||||||||
| 2014 | 2013 | % Alteração | |||||||||
| Total Receitas | $ | 111.336 | $ | 122.864 | -9 | % | |||||
| Remuneração e Benefícios | 27.716 | 21.471 | 29 | % | |||||||
| Distribuição do lucro líquido para os membros da Lucid por serviços prestados | - | - | - | ||||||||
| Total Remuneração e Benefícios | 27.716 | 21.471 | 29 | % | |||||||
| Taxas do corretor de referência | 19.122 | 21.350 | -10 | % | |||||||
| Perdas em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquidas | 310 | 148 | 109 | % | |||||||
| Outras despesas | 39.584 | 36.115 | 10 | % | |||||||
| EBITDA | 24.604 | 43.780 | -44 | % | |||||||
| Depreciação e amortização | 12.630 | 11.974 | 5 | % | |||||||
| Juros sobre empréstimos | 2.997 | 817 | 267 | % | |||||||
| Lucro antes do imposto de renda | 8.977 | 30.989 | -71 | % | |||||||
| Provisão para imposto de renda | 2.179 | 9.596 | -77 | % | |||||||
| Lucro Líquido | 6.798 | 21.393 | -68 | % | |||||||
| Lucro líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC | - | - | - | ||||||||
| Lucro líquido atribuível a outras participações não controladoras | 1.604 | 3.878 | -59 | % | |||||||
| Lucro líquido atribuível à FXCM Inc. | $ | 5.194 | $ | 17.515 | -70 | % | |||||
| Média ponderada de ações pró-forma totalmente convertidas e diluídas em circulação | 79.766 | 75.785 | 5 | % | |||||||
| Lucro por ação | $ | 0,07 | $ | 0,23 | -70 | % | |||||
| Métricas Operacionais Selecionadas | |||||||||||
| (Não auditadas) | |||||||||||
| Trimestre findo em 31 de março de | |||||||||||
| 2014 | 2013 | % Alteração | |||||||||
| Volume total de negócios de varejo (em bilhões de dólares) | $ | 936 | $ | 1.041 | -10 | % | |||||
| Volume total de negociação institucional (em bilhões de dólares) | $ | 546 | $ | 373 | 46 | % | |||||
| Total de contas ativas | 181.156 | 173.265 | 5 | % | |||||||
| Dias de negociação no período | 63 | 63 | 0 | % | |||||||
| Médias de negócios diários | 413.912 | 437.813 | -5 | % | |||||||
| Média de negócios diários por conta ativa | 2,3 | 2,5 | -8 | % | |||||||
| Receita de negociação de varejo por milhão negociado | $ | 88 | $ | 88 | 0 | % | |||||
| Total do patrimônio líquido do cliente (em milhões de dólares) | $ | 1.245,3 | $ | 1.190,4 | 5 | % | |||||
EBITDA Pró-Forma Reajustado, Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado e Lucro Líquido Pró-Forma Reajustado por ação diluída são medidas financeiras Não-GAAP. Estas medidas não representam e não deve ser consideradas como substitutas do lucro líquido, lucro líquido atribuível à FXCM Inc. ou lucro líquido por ação Classe A ou como substitutas do fluxo de caixa das atividades operacionais, cada um deles determinado de acordo com o GAAP, e os nossos cálculos dessas medidas podem não ser similares a medidas com títulos similares divulgadas por outras empresas. Consulte "Resultados Pró-Forma Reajustados" começando em A-3 deste comunicado para obter informações adicionais sobre essas medidas financeiras não-GAAP e conciliações de tais medidas com as medidas mais diretamente similares calculadas de acordo com GAAP.
Declaração de dividendo trimestral
A empresa também anunciou hoje que o seu Conselho de Administração declarou um dividendo trimestral de US$ 0,06 por ação sobre suas ações ordinárias Classe A emitidas e em circulação. O dividendo será pago no dia 1 de julho de 2014 aos acionistas da Classe A registrados na data de fechamento dos negócios em 6 de junho de 2014.
Teleconferência
Conforme anunciado anteriormente, a empresa realizará uma teleconferência para discutir os resultados às 8h15 (EDT). Essa teleconferência estará disponível para os participantes nacionais discando o número 877.445.4603 e 443.295.9270, para os participantes internacionais. O número de ID da conferência é 37161819.
Um webcast ao vivo do áudio, uma cópia da publicação de resultados da FXCM e os slides de apresentação desta teleconferência estarão disponíveis em http://ir.fxcm.com/.
Divulgação quanto às Declarações Prospectivas
Além das informações históricas, este comunicado de resultados contém declarações prospectivas dentro do significado do Artigo 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933 e Artigo 21E da Lei de Mercado de Capitais de 1934, que refletem as opiniões atuais da FXCM Inc. a respeito de, entre outras coisas, suas operações e desempenho financeiro para o futuro. Você pode identificar estas declarações prospectivas pelo uso de palavras como "panorama", "acredita", "espera", "potencial", "continua", "pode", "irá", "deverá", "procura, "aproximadamente", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "antecipa", ou a versão negativa destas palavras ou outras palavras semelhantes. Tais declarações prospectivas estão sujeitas a vários riscos e incertezas. Nesse sentido, existem ou serão fatores importantes que podem fazer com que os produtos ou resultados reais difiram materialmente daqueles indicados nestas declarações. A FXCM Inc. acredita que esses fatores incluem mas não estão limitados à evolução das exigências legais e regulamentares do setor de FX, o histórico operacional limitado do setor de FX, os riscos relacionados com a proteção de sua tecnologia proprietária, riscos relacionados à sua dependência dos formadores do mercado de FX, condições de mercado e outros riscos descritos sob "Fatores de Risco" no Relatório Anual da FXCM Inc. no Formulário 10-K e outros registros da SEC, que podem ser acessados no site da SEC em sec.gov.
Esses fatores não devem ser interpretados como exaustivos e devem ser lidas em conjunto com outras declarações preventivas que estão incluídas nesta apresentação e em nossos registros junto à SEC. A FXCM Inc. não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, quer seja como resultado de novas informações, desenvolvimentos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei.
Acesse www.fxcmespanol.com e siga-nos no Twitter @FXCM, Facebook FXCM, Google+ FXCM ou YouTube FXCM.
Sobre a FXCM Inc.
FXCM Inc. (NYSE:FXCM) é uma provedora global on-line de serviços de câmbio, ou FX, negociação e serviços relacionados a clientes de varejo e institucionais no mundo todo.
No coração da oferta de clientes da FXCM está a negociação No Dealing Desk FX. Os clientes se beneficiam da grande rede de fornecedores de provedores de liquidez forex, permitindo que FXCM ofereça spreads competitivos nos principais pares de divisas. Os clientes têm a vantagem da negociação móvel, execução de ordens com um clique e negociação a partir de gráficos em tempo real. A subsidiária da FXCM no Reino Unido, Forex Capital Markets Limited, oferece produtos Contract for Difference ("CFD") sem qualquer negociação de recotação e permite que os clientes negociem índices de ações, petróleo, ouro e prata, juntamente com FX em uma única plataforma. Além disso, a FXCM oferece cursos educativos sobre a negociação em FX e oferece notícias e pesquisas de mercado gratuitas através do site DailyFX.com.
A negociação de divisas e CFDs na margem apresenta um elevado nível de risco e pode não ser adequado a todos. Leia o termo de isenção de responsabilidade completo..
ANEXO I
| Anexo | Número da Página | ||
| Resultados GAAP EUA | |||
| Demonstrações das operações consolidadas, condensadas de acordo com o GAAP EUA e não auditadas para o trimestre findo em 31 de março de 2014 e 2013 | A-1 | ||
| Demonstrações da Condição Financeira consolidadas, condensadas de acordo com o GAAP EUA e não auditadas em 31 de março de 2014 e 31 de dezembro de 2013 | A-2 | ||
| Resultados Pró-Forma Reajustados | A-3 | ||
| Demonstrações das operações não auditadas, reajustadas pró-forma e condensadas de acordo com o GAAP EUA para o trimestre findo em 31 de março de 2014 e 2013 | A-4 | ||
| Conciliação das medidas não-GAAP para os resultados GAAP EUA mais próximos | A-5 | ||
| Conciliação do EBITDA com o Lucro Líquido GAAP EUA | A-6 | ||
| FXCM Inc. | ||||||||
| Demonstrações de Operações Condensadas e Consolidadas | ||||||||
| (em milhar, exceto valores por ação) | ||||||||
| (Não auditadas) | ||||||||
| Trimestre findo em 31 de março de | ||||||||
| 2014 | 2013 | |||||||
| Receitas | ||||||||
| Receita de negociação de varejo | $ | 82.660 | $ | 91.254 | ||||
| Receita de negociação Institucional | 26.150 | 27.556 | ||||||
| Receita de negociação | 108.810 | 118.810 | ||||||
| Receita de juros | 563 | 679 | ||||||
| Despesa de juros de corretagem | (96 | ) | (55 | ) | ||||
| Receita de juros líquida | 467 | 624 | ||||||
| Outras receitas | 5.731 | 3.430 | ||||||
| Receita líquida total | 115.008 | 122.864 | ||||||
| Despesas operacionais | ||||||||
| Remuneração e Benefícios | 29.890 | 23.533 | ||||||
| Distribuição do lucro líquido para os membros da Lucid por serviços prestados | 2.973 | - | ||||||
| Total Remuneração e Benefícios | 32.863 | 23.533 | ||||||
| Taxas do corretor de referência | 19.122 | 21.350 | ||||||
| Propaganda e marketing | 6.497 | 7.351 | ||||||
| Comunicação e tecnologia | 12.219 | 8.355 | ||||||
| Custos de negociação, corretagem principal e taxas de compensação | 8.206 | 7.938 | ||||||
| Gerais e administrativas | 16.068 | 12.471 | ||||||
| Depreciação e amortização | 12.630 | 11.974 | ||||||
| Total de despesas operacionais | 107.605 | 92.972 | ||||||
| Total receitas operacionais | 7.403 | 29.892 | ||||||
| Outras despesas | ||||||||
| Perdas em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquidas | 310 | 148 | ||||||
| Juros sobre empréstimos | 2.997 | 817 | ||||||
| Lucro antes do imposto de renda | 4.096 | 28.927 | ||||||
| Provisão para imposto de renda | 1.251 | 7.959 | ||||||
| Lucro Líquido | 2.845 | 20.968 | ||||||
| Lucro líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC | 2.427 | 10.230 | ||||||
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível a outras participações não controladoras | (1.659 | ) | 3.878 | |||||
| Lucro líquido atribuível à FXCM Inc. | $ | 2.077 | $ | 6.860 | ||||
| Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Básica | 39.077 | 28.472 | ||||||
| Média ponderada de Ações Classe A em circulação - Diluída | 43.152 | 29.678 | ||||||
| Lucro Líquido por Ação Classe A | ||||||||
| Básico | $ | 0,05 | $ | 0,24 | ||||
| Diluído | $ | 0,05 | $ | 0,23 | ||||
| FXCM Inc. | ||||||||
| Demonstrações consolidadas condensadas da condição financeira | ||||||||
| Em 31 de março de 2014 e 31 de dezembro de 2013 | ||||||||
| (em milhar de dólar, exceto dados de ação) | ||||||||
| (Não auditadas) | ||||||||
| 31 de março de | 31 de dezembro de | |||||||
| ____________________ | 2014 | 2013 | ||||||
| Ativo | ||||||||
| Ativo Circulante | ||||||||
| Caixa e Disponibilidades | $ | 357.905 | $ | 365.245 | ||||
| Caixa e disponibilidades, mantidas para clientes | 1.245.341 | 1.190.880 | ||||||
| A pagar de corretores | 44.301 | 5.450 | ||||||
| Contas a Receber, líquido | 14.039 | 9.953 | ||||||
| Ativo de Imposto de Diferido | 9.834 | 11.910 | ||||||
| Títulos a receber | - | 5.992 | ||||||
| Imposto a receber | 7.205 | 3.861 | ||||||
| Total Ativo Circulante | 1.678.625 | 1.593.291 | ||||||
| Ativo de Imposto de Diferido | 170.445 | 166.576 | ||||||
| Equipamentos de informática, comunicação e informática, líquido | 50.794 | 49.165 | ||||||
| Fundo de Comércio | 328.461 | 307.936 | ||||||
| Outros ativos intangíveis, líquidos | 71.935 | 76.713 | ||||||
| Títulos a receber | 8.108 | 5.950 | ||||||
| Outros ativos | 31.930 | 24.316 | ||||||
| Total Ativo | $ | 2.340.298 | $ | 2.223.947 | ||||
| Passivo e Patrimônio Líquido | ||||||||
| Passivo Circulante | ||||||||
| Passivos de conta de cliente | $ | 1.245.341 | $ | 1.190.880 | ||||
| Contas a pagar e despesas acumuladas | 70.888 | 69.697 | ||||||
| Contrato de crédito | 50.000 | - | ||||||
| Títulos a pagar | 9.800 | 9.800 | ||||||
| Devido a corretores | 633 | 8.652 | ||||||
| Títulos vendidos, ainda não adquiridos | 3.586 | - | ||||||
| Devido a partes relacionadas em conformidade com o acordo de imposto a receber | 14.880 | 18.588 | ||||||
| Total do passivo circulante | 1.395.128 | 1.297.617 | ||||||
| Passivo fiscal diferido | 3.930 | 3.687 | ||||||
| Devido a partes relacionadas em conformidade com o acordo de crédito imposto | 136.655 | 131.670 | ||||||
| Notas conversíveis sênior | 147.598 | 146.303 | ||||||
| Outros passivos | 5.721 | 9.289 | ||||||
| Total Passivo | 1.689.032 | 1.588.566 | ||||||
| Compromissos e Contingências | ||||||||
| Patrimônio Líquido | ||||||||
| Ações ordinárias Classe A, valor nominal US$0.01 por ação; | 458 | 447 | ||||||
| 3,000,000,000 ações autorizadas, 45,835,442 e 44,664,884 ações emitidas | ||||||||
| e em circulação em 31 de março de 2014 e 31 de dezembro de 2013, respectivamente | ||||||||
| Ações ordinárias Classe B, valor nominal US$0.01 por ação; | 1 | 1 | ||||||
| 1,000,000 ações autorizadas, 41 ações emitidas e em circulação | ||||||||
| em 31 de março de 2014 e 31 de dezembro de 2013 | ||||||||
| Capital integralizado adicional | 254.270 | 245.426 | ||||||
| Lucros Acumulados | 15.679 | 16.352 | ||||||
| Outros prejuízos totais acumulados | (4.537 | ) | (5.344 | ) | ||||
| Total do patrimônio líquido, FXCM Inc. | 265.871 | 256.882 | ||||||
| Participações não controladoras | 385.395 | 378.499 | ||||||
| Total Patrimônio Líquido | 651.266 | 635.381 | ||||||
| Total do passivo e patrimônio líquido | $ | 2.340.298 | $ | 2.223.947 | ||||
Resultados Pró-Forma Reajustados
Ao longo de toda a discussão dos resultados da FXCM Inc., as informações são apresentadas pró-forma reajustadas, que é uma medida em desacordo com os princípios contábeis geralmente aceitos ("Não-GAAP"). Os resultados pró-forma reajustados começam com as informações preparadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América ("GAAP EUA"), reajustadas para excluir certos itens e refletir a conversão de todas as unidades da FXCM Holdings, LLC por ações ordinárias Classe A da FXCM Inc. A FXCM acredita que as medidas pró-forma reajustadas divulgadas e quaisquer ajustes das mesmas, quando apresentadas em conjunto com medidas GAAP EUA similares, são úteis para os investidores compararem os resultados da FXCM em vários períodos e facilitar a compreensão dos resultados operacionais da FXCM. A empresa utiliza essas medidas para avaliar o seu desempenho operacional, assim como o desempenho dos funcionários individuais. Estas medidas não deve ser consideradas um substituto para ou superior às medidas de desempenho financeiro preparadas de acordo com GAAP EUA. As diferenças entre os resultados pró-forma reajustados e os resultados GAAP EUA são os seguintes:
| 1. | Troca presumida de Unidades da FXCM Holdings, LLC por Ações Classe A da FXCM Inc. Como resultado da troca das unidades da FXCM Holdings, a participação não controladora relacionada a essas unidades é convertida para participação controladora. A Administração da empresa acredita que é útil fornecer o efeito por ação associado com a troca presumida de todas as unidades da FXCM Holdings. | ||||||
| 2. | Despesa de remuneração. Foram feitos reajustes nos Lucros Pró-Forma Reajustados para eliminar as despesas relativas à remuneração baseada nas ações relacionadas à oferta pública inicial da empresa, bem como nos custos associados à renegociação ou rescisão de determinados contratos de trabalho que detinham participação nos lucros no desempenho das unidades de negócios da Empresa. Dada a natureza dessas despesas, elas não são vistas pela administração como despesas incorridas no curso normal dos negócios e a administração acredita que é útil fornecer os efeitos da eliminação dessas despesas. | ||||||
| 3. | Despesa de Remuneração/ Participação Minoritária da Lucid. Nossos resultados de acordo com o GAAP dos EUA divulgados refletem a parte dos 49,9% do lucro da Lucid distribuídos entre os sócios não controladores da Lucid baseado nos serviços prestados como um componente da despesa de remuneração sob "Distribuição do Lucro Líquido para os Sócios da Lucid pelos Serviços Prestados." Foram feitos reajustes nos Lucros Pró-Forma Reajustados para reclassificar esta distribuição dos lucros da Lucid atribuíveis aos sócios não controladores em "Lucro líquido atribuível a outras participações não controladores". A administração da empresa entende que esta reclassificação fornece uma visão mais significativa das despesas operacionais da empresa e do acordo econômico da empresa com os sócios não controladores da Lucid. Este reajuste não tem qualquer impacto sobre o lucro líquido, conforme informado pela FXCM Inc. | ||||||
| 4. | Receitas/Custos de Aquisição. Foram feitos reajustes nos Lucros Pró-Forma Reajustados para eliminar certos custos/receitas relacionados à aquisição. Dada a natureza desses itens, eles não são vistos pela administração como despesas/receitas incorridas no curso normal dos negócios e a administração acredita que é útil fornecer os efeitos da eliminação desses itens. | ||||||
| 5. | Custos regulatórios. Foram feitos reajustes no Lucro Pró-Forma Reajustado para eliminar determinados custos (incluindo reembolsos de clientes) associados às discussões em curso e resolução de determinadas questões históricas de execução de negociação com os reguladores da empresa. Dada a natureza dessas despesas, elas não são vistas pela administração como despesas incorridas no curso normal dos negócios e a administração acredita que é útil fornecer os efeitos da eliminação dessas despesas. | ||||||
| 6. | Imposto de Renda. Antes da oferta pública inicial, a FXCM foi constituída como uma série de sociedades de responsabilidade limitada e empresas estrangeiras, e mesmo após a oferta pública inicial, nem todo o lucro da empresa está sujeito a impostos no nível corporativo. Em consequência disso, foram feitos reajustes (inclusive reajustes do Acordo de Impostos a Receber registrados em Outras Receitas) nos lucros pró-forma reajustados para presumir que a empresa tenha adotado uma estrutura tributária corporativa convencional e seja tributada como uma Corporação C nos EUA pelas alíquotas corporativas prevalecentes. Esta hipótese é compatível com a hipótese de que todas as unidades da FXCM Holdings são trocadas por ações ordinárias Classe A da FXCM Inc. , conforme discutido no item 1 acima, já que a troca presumida mudaria a estrutura tributária da empresa. Além disso, a provisão para imposto de renda pró-forma reajustada reflete o efeito fiscal de quaisquer reajustes pró-forma reajustados. | ||||||
| FXCM Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Demonstrações das Operações Reajustadas, Pró-Forma, Condensadas e Consolidadas | ||||||||||||||||||||||||||||
| (em milhar, exceto valores por ação) | ||||||||||||||||||||||||||||
| (Não auditadas) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trimestre findo em 31 de março de | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2014 | 2013 | |||||||||||||||||||||||||||
| Conforme | Reajustado | Conforme | Reajustado | |||||||||||||||||||||||||
| Divulgado | Reajustes | Pró-forma | Divulgado | Reajustes | Pró-forma | |||||||||||||||||||||||
| Receitas | ||||||||||||||||||||||||||||
| Receita de negociação de varejo | $ | 82.660 | $ | - | $ | 82.660 | $ | 91.254 | $ | - | $ | 91.254 | ||||||||||||||||
| Receita de negociação Institucional | 26.150 | - | 26.150 | 27.556 | - | 27.556 | ||||||||||||||||||||||
| Receita de negociação | 108.810 | - | 108.810 | 118.810 | - | 118.810 | ||||||||||||||||||||||
| Receita de juros | 563 | - | 563 | 679 | - | 679 | ||||||||||||||||||||||
| Despesa de juros de corretagem | (96 | ) | - | (96 | ) | (55 | ) | - | (55 | ) | ||||||||||||||||||
| Receita de juros líquida | 467 | - | 467 | 624 | - | 624 | ||||||||||||||||||||||
| Outras receitas operacionais | 5.731 | (3.672 | ) | (1) | 2.059 | 3.430 | - | 3.430 | ||||||||||||||||||||
| Total Receitas líquidas | 115.008 | (3.672 | ) | 111.336 | 122.864 | - | 122.864 | |||||||||||||||||||||
| Despesas operacionais | ||||||||||||||||||||||||||||
| Remuneração e Benefícios | 29.890 | (2.174 | ) | (2) | 27.716 | 23.533 | (2.062 | ) | (9) | 21.471 | ||||||||||||||||||
| Distribuição do lucro líquido para os membros da Lucid por serviços prestados | 2.973 | (2.973 | ) | (3) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| Total Remuneração e Benefícios | 32.863 | (5.147 | ) | 27.716 | 23.533 | (2.062 | ) | 21.471 | ||||||||||||||||||||
| Taxas do corretor de referência | 19.122 | - | 19.122 | 21.350 | - | 21.350 | ||||||||||||||||||||||
| Propaganda e marketing | 6.497 | - | 6.497 | 7.351 | - | 7.351 | ||||||||||||||||||||||
| Comunicação e tecnologia | 12.219 | (206 | ) | (4) | 12.013 | 8.355 | - | 8.355 | ||||||||||||||||||||
| Custos de negociação, corretagem principal e taxas de compensação | 8.206 | - | 8.206 | 7.938 | - | 7.938 | ||||||||||||||||||||||
| Gerais e Administrativas | 16.068 | (3.200 | ) | (5) | 12.868 | 12.471 | - | 12.471 | ||||||||||||||||||||
| Depreciação e amortização | 12.630 | - | 12.630 | 11.974 | - | 11.974 | ||||||||||||||||||||||
| Total de despesas operacionais | 107.605 | (8.553 | ) | 99.052 | 92.972 | (2.062 | ) | 90.910 | ||||||||||||||||||||
| Total receitas operacionais | 7.403 | 4.881 | 12.284 | 29.892 | 2.062 | 31.954 | ||||||||||||||||||||||
| Perdas em investimentos pelo método de equivalência patrimonial, líquidas | 310 | - | 310 | 148 | - | 148 | ||||||||||||||||||||||
| Juros sobre empréstimos | 2.997 | - | 2.997 | 817 | - | 817 | ||||||||||||||||||||||
| Lucro antes do imposto de renda | 4.096 | 4.881 | 8.977 | 28.927 | 2.062 | 30.989 | ||||||||||||||||||||||
| Provisão para imposto de renda | 1.251 | 928 | (6) | 2.179 | 7.959 | 1.637 | (6) | 9.596 | ||||||||||||||||||||
| Lucro Líquido | 2.845 | 3.953 | 6.798 | 20.968 | 425 | 21.393 | ||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à participação não controladora na FXCM Holdings, LLC | 2.427 | (2.427 | ) | (7) | - | 10.230 | (10.230 | ) | (7) | - | ||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível a outras participações não controladoras | (1.659 | ) | 3.263 | (8) | 1.604 | 3.878 | - | 3.878 | ||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à FXCM Inc. | $ | 2.077 | $ | 3.117 | $ | 5.194 | $ | 6.860 | $ | 10.655 | $ | 17.515 | ||||||||||||||||
| Média ponderada de ações diluídas em circulação, conforme divulgado e média ponderada de ações pró-forma, totalmente convertidas e totalmente diluídas em circulação | 43.152 | 79.766 | (10) | 29.678 | 75.785 | (10) | ||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido diluído por ação conforme divulgado e lucro líquido pró-forma reajustado por média ponderada de ações totalmente trocadas e diluídas em circulação | $ | 0,05 | $ | 0,07 | $ | 0,23 | $ | 0,23 | ||||||||||||||||||||
(2) Representa a eliminação de remuneração baseada em ações do IPO de US$ 1,9 milhão e US$ 0,3 milhão de custo de remuneração relacionado à aquisição da V3 Markets, LLC ("V3").
(3) Representa a reclassificação de 49,9% do lucro da Lucid distribuído entre os acionistas não controladores e registrado como remuneração para fins do GAAP dos EUA em lucro líquido atribuível a outras participações não controladoras.
(4) Representa a eliminação dos custos de aquisição da V3.
(5) Representa a eliminação de US$ 0,7 milhão de custos de aquisição da V3 e US$ 2,5 milhões para eliminar uma reserva adicional estabelecida relacionada às práticas de execução de negócios anterior a agosto de 2010 no Reino Unido.
(6) Representa um reajuste para refletir a alíquota fiscal corporativa efetiva presumida de aproximadamente 24,3% e 31,0% para o trimestre encerrado em 31 de março de 2014 e 2013, respectivamente, que inclui uma provisão para imposto de renda federal dos Estados Unidos e presume a distribuição das mais altas alíquotas legais para cada jurisdição estadual, municipal e/ou estrangeira. O ajuste pressupõe a troca completa das unidades da FXCM Holdings, LLC ("Holdings") dos cotistas existentes por ações ordinárias Classe A da empresa e reflete o efeito fiscal de quaisquer reajustes pró-forma.
(7) Representa a eliminação da participação não controladora associada à propriedade pelos cotistas existentes das Holdings (excluindo FXCM, Inc.), como se os cotistas tivessem trocado totalmente suas unidades nas Holdings por ações ordinárias Classe A da empresa.
(8) Representa a reclassificação de 49,9% do lucro da Lucid distribuído entre os acionistas não controladores e registrado como remuneração para fins do GAAP dos EUA em lucro líquido atribuível a outras participações não controladoras e o impacto de outros reajustes pró-forma que afetam as participações não controla