Bank of America informa rendimento líquido de US$ 0,7 bilhão no quarto trimestre de 2012, ou US

Os itens selecionados anunciados previamente causam impacto no lucro antes dos impostos

• Representações e garantias, liquidação de taxas compensatórias com Fannie Mae, US$ 2,7 bilhões ou US$ 0,16 EPS
• Provisão para acordo de aceleração de revisão independente de execução hipotecária, US$ 1,1 bilhão ou US$ 0,06 EPS
• Despesa total de litígio, US$ 0,9 bilhão ou US$ 0,05 EPS
• Ajustes negativos de valorização para spreads de crédito melhorados, US$ 0,7 bilhão ou US$ 0,04 EPS
• Provisão para obrigações relativas à rescisões de seguros hipotecários, US$ 0,5 bilhão ou US$ 0,03 EPS
• Ganhos sobre vendas da joint venture de negócios de corretagem no Japão, US$ 0,4 bilhão ou US$ 0,02 EPS
• Ajuste positivo de valorização de MSR relativo aos serviços pós-vendas, US$ 0,3 bilhão ou US$ 0,02 EPS
• Benefício fiscal líquido decorrentes principalmente do reconhecimento de créditos fiscais estrangeiros de algumas subsidiárias não provenientes dos EUA, US$ 1,3 bilhão ou US$ 0,12 EPS

Capital e liquidez permanecem fortes

• Coeficiente de capital ordinário de nível I do acordo de Basileia I de 11,06% em 31 de dezembro de 2012
• Coeficiente estimado de capital ordinário de nível I do acordo de Basileia III de 9,25% em 31 de dezembro de 2012 (NPRs de Basileia III dos EUA totalmente escalonadas)^A
• Redução da dívida de longo prazo de US$ 96,7 bilhões de 31 de dezembro de 2011, determinada por ações de gestão de vencimentos e passivos; o tempo de liquidez permanece forte em 33 meses

A dinâmica da atividade principal continua

• A margem financeira do quarto trimestre de 2012 (base FTE)^B aumentou para US$ 10,6 bilhões, em comparação com os US$ 10,2 bilhões do trimestre anterior
• Saldo médio total de depósitos sobe US$ 28 bilhões, ou 11% (anualizado), em comparação com o trimestre anterior
• Criação de hipotecas de primeira garantia aumentou 6% em comparação com o trimestre anterior
• Posições de gestão global de fortunas e investimentos registra ganhos trimestrais
• A finalização de empréstimos e arrendamentos comerciais no segmento bancário global, incluindo os empréstimos para bens imobiliários, cresceu 7% em comparação com o trimestre anterior, indo para US$ 252 bilhões
• O Banco de Investimento manteve o segundo lugar em tarifas bancárias de investimento global e nos EUA; teve um aumento de 20% nas tarifas em comparação com o trimestre anterior, e de 58% no mesmo trimestre do ano anterior

CHARLOTTE, Carolina do Norte - USA--(BUSINESS WIRE)--26 de Janeiro de 2013--Bank of America Corporation informou hoje rendimentos líquidos de US$ 0,7 bilhão, ou US$ 0,03 por ação diluída, no quarto trimestre de 2012, em comparação com US$ 2,0 bilhões, ou US$ 0,15 por ação diluída no mesmo período do ano anterior. A receita líquida de despesas de juros baseado em equivalente totalmente tributável (Fully Taxable-Equivalent - FTE)^B foi de US$ 18,9 bilhões.

A receita líquida de despesas de juros no quarto trimestre de 2012 baseado em FTE, excluindo US$ 0,7 bilhão de valorização de débito e ajustes da opção de valor de mercado, foi de US$ 19,6 bilhões; excluindo US$ 3,0 bilhões de provisões para representações e garantias e para obrigações relativas às rescisões de seguros hipotecários com relação aos acordos de liquidação com a Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) da receita líquida de despesas de juros em base FTE, foi de US$ 22,6 bilhões^B.

Para o ano inteiro, a empresa informou rendimento líquido de US$ 4,2 bilhões, ou US$ 0,25 por ação diluída, em comparação com US$ 1,4 bilhão, ou US$ 0,01 por ação diluída em 2011.

"Nós entramos em 2013 fortes e bem posicionados para um maior crescimento", disse o diretor executivo Brian Moynihan. "Um crescimento de dois dígitos desde o ano passado em criação de hipoteca, empréstimos comerciais e rendimentos no mercado global demonstram o poder das relações estreitas com clientes e consumidores enquanto intensificamos o foco em conectar todas as nossas capacidades."

Como anunciado anteriormente, os resultados financeiros do quarto trimestre de 2012 sofreram um impacto negativo em função da provisão de US$ 2,7 bilhões relativos às liquidações com a Fannie Mae em relação às representações e garantias e às taxas compensatórias; outros itens de provisão no valor de US$ 2,5 bilhões que incluem uma provisão de US$ 1,1 bilhão para o acordo de aceleração de revisão independente de execução hipotecária (Independent Foreclosure Review - IFR), despesas totais de litígios de US$ 0,9 bilhão e uma provisão de US$ 0,5 bilhão para obrigações relativas às rescisões de seguros hipotecários; e US$ 0,7 bilhão negativo de ajustes de valorização de dívida (Debit Valuation Adjustments - DVA) e ajustes de opção de valor de mercado (Fair Value Option - FVO) devidos ao melhoramento dos spreads de crédito da empresa. Esses itens foram parcialmente compensados por um benefício fiscal de rendimento líquido de US$ 1,3 bilhão devido fundamentalmente ao reconhecimento de créditos fiscais estrangeiros de certas subsidiárias não provenientes dos EUA; um ganho de US$ 0,4 bilhão da venda da participação de 49% da empresa na Mitsubishi UFJ Merrill Lynch PB Securities anunciada anteriormente; e um ajuste de valorização positiva nos direitos dos serviços pós-vendas das hipotecas (Mortgage Servicing Rights - MSR) de US$ 0,3 bilhão com relação aos serviços de pós-venda anunciados anteriormente.

O mesmo trimestre do ano passado apresentou US$ 1,3 bilhão em ajustes negativos de DVA e FVO, US$ 1,8 bilhão de despesas totais de litígios e US$ 0,6 bilhões em encargos de depreciação de fundo de comércio nos negócios europeus de cartão de consumo. Além disso, o mesmo trimestre do ano passado incluiu, entre outros itens importantes, US$ 2,9 bilhões de ganhos antes dos impostos na venda de parte dos investimentos da empresa no China Construction Bank (CCB), US$ 1,2 bilhão de ganhos na troca de títulos fiduciários preferenciais, e US$ 1,2 bilhão de ganhos na venda de títulos de dívida.

Com relação ao mesmo trimestre do ano anterior, os resultados do quarto trimestre de 2012 foram conduzidos pela melhoria da qualidade de crédito dos portfólios mais importantes, aumento de vendas e receita comercial (excluindo o impacto do DVA^E), aumento dos rendimentos de corretagem e investimento, taxas de banco de investimento mais altas, parcialmente compensados por um aumento das perdas de consumidores do setor imobiliário, refletindo as liquidações da Fannie Mae e a provisão para o acordo de aceleração de IFR. Além disso, as despesas não decorrentes de juros diminuíram com relação ao mesmo trimestre do ano anterior, impulsionadas principalmente pela redução de custos obtida através das iniciativas do Project New BAC no decorrer de 2012.

"Nós abordamos importantes problemas herdados em 2012 e nossas forças estão sendo renovadas", disse o diretor executivo Bruce Thompson. "Capital e liquidez permanecem fortes e o crédito continua a melhorar. Nosso foco principal este ano é aumentar a receita, administrar as despesas e impulsionar o crescimento dos rendimentos essenciais".

Destaques financeiros selecionados

			Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(Em milhões de dólares exceto por dados de ação)			31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Renda líquida de juros, base FTE1			$	10.555			$	10.959			$	41.557			$	45.588
Receita não decorrente de juros			8.336				14.187				42.678				48.838
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE			18.891				25.146				84.235				94.426
Receita total, líquida de despesas de juros, em base FTE, excluindo ajustes de avaliação DVA e FVO2			19.610				26.434				91.819				90.106
Provisão para perdas de crédito			2.204				2.934				8.169				13.410
Despesa não decorrente de juros3			18.360				18.941				72.093				77.090
Encargos de depreciação do fundo de comércio							581								3.184
Receita líquida			$	732			$	1.991			$	4.188			$	1.446
Ganhos diluídos por ação ordinária			$	0,03			$	0,15			$	0,25			$	0,01

¹ Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 25 a 28 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 10,3 bilhões e US$ 10,7 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ 40,7 bilhões e US$ 44,6 bilhões nos anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011. A receita total líquida de despesa de juros em base GAAP foi de US$ 18,7 bilhões e US$ 24,9 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ 83,3 bilhões e US$ 93,5 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011.

² A receita total líquida de despesa de juros em base FTE, excluindo os ajustes DVA e FVO, é uma medida financeira não GAAP. Os ganhos com DVA (perdas) foram US$ (277) milhões e US$ (474) milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ (2,5) bilhões e US$ 1,0 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011. Os ganhos com as valorizações (perdas) relativas a FVO foram US$ (442) milhões e US$ (814) milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ (5,1) bilhões e US$ 3,3 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011.

³ Excluem-se encargos de depreciação do fundo de comércio de US$ 581 milhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2011, e US$ 3,2 bilhões no ano encerrado em 31 de dezembro de 2011. As despesas não decorrentes de juros, excluindo os encargos de depreciação do fundo de comércio é uma medida financeira não GAAP.

Principais destaques dos negócios

A empresa fez progresso significativo em 2012, em linha com seus princípios operacionais, incluindo os seguintes desenvolvimentos:

Foco em negócios voltados para o cliente

• O Bank of America renegociou aproximadamente US$ 475 bilhões em créditos em 2012. Isto inclui US$ 310,5 bilhões em empréstimos comerciais não relativos a imóveis, US$ 75,1 bilhões em hipotecas para primeira residência, US$ 40,0 bilhões em empréstimos de imóveis comerciais, US$ 17,9 bilhões em cartões de consumo e de pequenas empresas nos Estados Unidos, US$ 3,6 bilhões em produtos de garantia hipotecária e US$ 27,9 bilhões em outros créditos de consumo.
• Os US$ 75,1 bilhões em hipotecas para primeira residência financiadas em 2012 ajudaram a mais de 305 mil proprietários de residências a comprarem uma casa ou refinanciar uma hipoteca existente. Isto incluiu aproximadamente 17,5 mil hipotecas para compradores de primeira residência, originados por canais de varejo, e mais de 96 mil hipotecas para tomadores de empréstimo de média ou baixa renda. Aproximadamente 16% das primeiras hipotecas financiadas foram para aquisição de residências e 84% foram refinanciamentos.
• A empresa originou aproximadamente US$ 8,7 bilhões em empréstimos e compromissos com pequenas empresas em 2012, um aumento de 28% em comparação com o mesmo período de 2011, refletindo um foco contínuo no apoio a pequenas empresas.
• O Bank of America prestou assistência a mais de dois milhões de clientes com contas em 14 estados afetados pelo furacão Sandy, com programas abrangentes de assistência ao cliente incluindo contribuições financeiras para os esforços de socorro, diferimentos de pagamento e isenção de taxas.
• Os saldos totais dos clientes na gestão global de fortunas e investimentos aumentaram 7% em comparação a 2011, impulsionados por ganhos de mercado, sólidos fluxos de ativos geridos de longo prazo (Assets Under Management - AUM), depósitos e empréstimos.
• A empresa continuou a aprofundar e expandir as relações com os clientes. O número de clientes de serviços bancários móveis aumentou 31% em relação a 31 de dezembro de 2011, indo para 12,0 milhões de clientes, e o número de contas de cartões de crédito abertas nos EUA em 2012 cresceu 7% em relação a 2011.
• Os ativos de corretagem do Merrill Edge aumentaram US$ 9,4 bilhões em relação ao final de 2011, indo para US$ 75,9 bilhões, impulsionados pela melhora do mercado e aumento em novas contas.
• A empresa continuou a aumentar sua força de vendas especializada durante o trimestre, composta por consultores em soluções financeiras, agentes de crédito hipotecário e bancários especializados em pequenos negócios, indo para quase 6.200 especialistas no final do ano de 2012.
• A empresa continuou a apoiar a economia ao:
  • Ajudar clientes a levantar um capital de US$ 605 bilhões em 2012.
  • Renegociar aproximadamente US$ 475 bilhões em empréstimos em 2012.
• O Bank of America Merrill Lynch (BofA Merrill) continuou classificado globalmente como o n.º 2 em taxas bancárias de investimento líquidas em 2012, de acordo com a Dealogic. Os resultados do quarto trimestre de 2012 incluíram um recorde em taxas de emissão de dívida desde a fusão do Bank of America Merrill Lynch.

Continuar a criar um balanço patrimonial fortalecido

• O coeficiente de capital ordinário de nível I do acordo de Basileia I foi de 11,06% em 31 de dezembro de 2012, uma redução de 35 bps com relação a 30 de setembro de 2012, e de 120 bps mais alto do que em 31 de dezembro de 2011.
• O coeficiente de capital ordinário de nível I do acordo de Basileia III em base de total escalonamento está estimado em 9,25% em 31 de dezembro de 2012, acima dos 8,97% de 30 de setembro de 2012. ^A
• A empresa reduziu as dívidas de longo prazo em quase US$ 100 bilhões desde o final de 2011, enquanto manteve um significativo excesso de liquidez. As fontes globais de excesso de liquidez somaram US$ 372 bilhões em 31 de dezembro de 2012, ligeiramente inferior aos US$ 380 bilhões em 30 de setembro de 2012 e US$ 378 bilhões em 31 de dezembro de 2011. A dívida de longo prazo foi reduzida para US$ 276 bilhões em 31 de dezembro de 2012, dos US$ 287 bilhões em 30 de setembro de 2012 e US$ 372 bilhões em 31 de dezembro de 2011.

Boa administração de riscos

• As provisões para perdas de crédito foram reduzidas em 25% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, refletindo uma melhor qualidade de crédito nos principais portfólios comerciais e de consumo e os benefícios das mudanças de subscrição implementadas ao longo dos últimos anos.
• O índice de perdas com cartões de crédito nos Estados Unidos reduziu no quarto trimestre de 2012 para o nível mais baixo desde o segundo trimestre de 2006^C, enquanto que o índice de inadimplência por mais de 30 dias foi para um mínimo histórico.
• Os índices de perdas com empréstimos ao consumidor no quarto trimestre de 2012 reduziram para seu mais baixo nível desde 2008 e os índices de perdas com empréstimos comerciais reduziram para seu menor nível desde o quarto trimestre de 2006^C.

Distribuição aos nossos acionistas

• O valor contábil tangível por ação aumentou para US$ 13,36 em 31 de dezembro de 2012, comparado com US$ 12,95 em 31 de dezembro de 2011^D. O valor contábil por ação foi de US$ 20,24 em 31 de dezembro de 2012, comparado com US$ 20,09 em 31 de dezembro de 2011.
• A empresa continuou a avançar com relação às suas questões de heranças, realizando acordos com a Fannie Mae para resolver praticamente todas as reivindicações de recompra das agências hipotecárias, pendentes e potenciais, sobre empréstimos originados e vendidos diretamente para a Fannie Mae a partir de 01 de janeiro de 2000 até 31 de dezembro de 2008 pelo antigo Countrywide e Bank of America, National Association (BANA); liquidar praticamente todas as reclamações pendentes e futuras da Fannie Mae com relação às taxas de compensação decorrentes dos prováveis atrasos de execuções hipotecárias do passado; e esclarecer as obrigações das partes no que diz respeito ao seguro hipotecário.

Boa gestão da eficiência

• As despesas não decorrentes de juros do quarto trimestre de 2012 baixaram 6% com relação ao mesmo trimestre do ano anterior, refletindo uma baixa nas despesas de pessoal enquanto a empresa continuou a agilizar os processos e a conseguir economizar custos.
• Em 31 de dezembro de 2012, a empresa tinha 267.190 funcionários em tempo integral, uma redução de 5.404 funcionários em comparação com o final do trimestre anterior, e 14.601 a menos que em 31 de dezembro de 2011.

Resultados por segmento de negócios

A empresa informa resultados através de cinco segmentos de negócios: Serviços bancários para pessoas física e jurídica (Consumer and Business Banking - CBB), Serviços imobiliários ao consumidor (Consumer Real Estate Services - CRES), Gestão global de fortunas e investimentos (Global Wealth and Investment Management - GWIM), Serviços bancários globais e Mercados globais, com as operações restantes registradas em Todos os demais (All Other).

Serviços bancários para pessoas física e jurídica (Consumer and Business Banking - CBB)

			Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(em milhões de dólares)			31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE			$	7.204			$	7.606			$	29.023			$	32.880
Provisão para perdas de crédito			963				1.297				3.941				3.490
Despesa não decorrente de juros			4.121				4.429				16.793				17.719
Receita líquida			$	1.428			$	1.242			$	5.321			$	7.447
Retorno sobre patrimônio médio			10,48		%		9,30		%		9,92		%		14,07		%
Retorno sobre média de capital econômico1			23,94				22,08				23,01				33,52
Média de empréstimos			$	132.421			$	147.150			$	136.171			$	153.641
Média de depósitos			486.467				459.819				477.440				462.087
											Em 31 de dezembro de 2012				Em 31 de dezembro de 2011
Ativos de corretagem de clientes											$	75.946			$	66.576

¹ Retorno sobre média de capital econômico é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 25 a 28 deste comunicado.

Destaques dos negócios

• O balanço da média de depósitos aumentou US$ 26,6 bilhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, conduzido pelo crescimento dos produtos líquidos num ambiente de baixas taxas. As taxas médias pagas sobre depósitos foram reduzidas em 5 pontos base indo para 16 pontos base no quarto trimestre de 2012, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, devido à disciplina de preços e uma mudança no mix de depósitos.
• Durante o quarto trimestre de 2012, os volumes de compra por conta de cartão de crédito ativo médio subiu 7% em relação ao mesmo trimestre do ano passado, o número de cartões BankAmericard Cash Rewards aumentou em cerca de 24% no quarto trimestre de 2012 indo para um total de 2,1 milhões de cartões desde que o produto foi lançado no terceiro trimestre de 2011.

Panorama financeiro

O lucro líquido com serviços bancários para pessoas físicas e jurídicas foi de US$ 1,4 bilhões, um aumento de US$ 186 milhões, ou 15%, em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, devido a custos de crédito menores e despesas não decorrentes de juros, parcialmente compensados por uma redução na receita líquida de juros, principalmente provenientes de empréstimos médios mais baixos e do contínuo ambiente de baixas taxas. Receita não decorrente de juros de US$ 2,5 bilhões permaneceu relativamente invariável.

As provisões para as perdas de crédito tiveram uma redução de US$ 334 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, indo para US$ 963 milhões devido principalmente à melhoria das inadimplências e falências dos negócios de serviços de cartão. As despesas não decorrentes de juros diminuíram US$ 308 milhões, indo para US$ 4,1 bilhões, em comparação ao quarto trimestre de 2011, como um resultado de uma menor despesa com fundos exclusivos de direitos creditícios e gastos com operação menores.

Consumer Real Estate Services (CRES)

			Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(em milhões de dólares)			31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE			$	468			$	3.275			$	8.759			$	(3.154	)
Provisão para perdas de crédito			485				1.001				1.442				4.524
Despesa não decorrente de juros1			5.629				4.569				17.306				21.791
Perda líquida			$	(3.722	)		$	(1.442	)		$	(6.507	)		$	(19.465	)
Média de empréstimos e arrendamentos			97.912				116.993				104.754				119.820
											Em 31 de dezembro de 2012				Em 31 de dezembro de 2011
Empréstimos e arrendamentos de fim de período											$	95.972			$	112.359

¹ Os resultados do inteiro ano incluem encargos de depreciação do fundo de comércio de US$ 2,6 bilhões no segundo trimestre de 2011.

Destaques dos negócios

• O Bank of America financiou US$ 22,5 bilhões em empréstimos residenciais e empréstimos de garantia hipotecária durante o quarto trimestre de 2012, um aumento de 41% em comparação com o quarto trimestre de 2011, excluindo as originações correspondentes de US$ 6,5 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. A empresa deixou o negócio correspondente no final de 2011.

• O número de empréstimos de primeira residência com inadimplência de mais de 60 dias gerenciados pela Legacy Asset Servicing foi reduzido em 163 mil, ou 17%, durante o quarto trimestre de 2012, indo para 773 mil em relação aos 963 mil no final do terceiro trimestre de 2012 e 1,16 milhões no final do quarto trimestre de 2011.

Panorama financeiro

O segmento Consumer Real Estate Services informou um prejuízo líquido de US$ 3,7 bilhões no quarto trimestre de 2012, em comparação com um prejuízo líquido de US$ 1,4 bilhão no mesmo período de 2011, principalmente em razão das perdas com serviços bancários hipotecários impulsionados pelas liquidações e despesas mais altas com a Fannie Mae, compensadas parcialmente por uma provisão para perdas de crédito mais baixa.

A receita diminuiu US$ 2,8 bilhões em comparação com o quarto trimestre de 2011, indo para US$ 468 milhões no quarto trimestre de 2012, na maior parte devido a provisões para representações e garantias mais elevadas e menor rendimento de serviços, impulsionados por resultados MSR menos favoráveis, líquidos de fundos de cobertura. Isto foi parcialmente compensado pelo aumento da receita com a produção principal. Os resultados MSR, líquidos de fundos de cobertura, incluem os ajustes de valorização MSR descritos anteriormente, com relação às vendas MSR.

Com exceção do impacto das originações de canais correspondentes, as originações CRES diretas aumentaram 42% e a receita com a produção principal aumentou US$ 472 milhões no quarto trimestre de 2012, em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, principalmente em razão de margens mais altas sobre um maior volume de originações diretas.

A provisão para representações e garantias foi de US$ 3,0 bilhões no quarto trimestre de 2012, em comparação com US$ 264 milhões no quarto trimestre de 2011, um aumento de US$ 2,7 bilhões. As provisões do quarto trimestre somaram US$ 2,5 bilhões para representações e garantias e US$ 0,5 bilhões para obrigações relativas às rescisões com seguros hipotecários ligados às liquidações da Fannie Mae.

A provisão para perda de crédito no quarto trimestre de 2012 diminuiu US$ 516 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, indo para US$ 485 milhões, impulsionada por uma melhoria nas tendências do portfólio com relação ao portfólio de garantias hipotecárias de crédito prejudicado não adquirido e da redução das reservas dos portfólios de garantia hipotecária de crédito prejudicado adquirido (Purchased Credit-Impaired - PCI), devido à melhoria das perspectivas de preço dos imóveis.

As despesas não decorrentes de juros aumentaram US$ 1,1 bilhão em comparação com o quarto trimestre de 2011, indo para US$ 5,6 bilhões, principalmente em razão da despesa de US$ 1,1 bilhão relativa ao acordo de aceleração de IFR. No âmbito desse acordo, a empresa concordou com uma cessação do processo de IFR e de fazer um pagamento de US$ 1,1 bilhão para um fundo criado para o benefício dos mutuários nos termos de um plano acordado entre o Office of the Comptroller of the Currency e o conselho de diretores do Federal Reserve System. A empresa também irá oferecer US$ 1,8 bilhão em assistência aos mutuários, incluindo mudanças nos empréstimos e outras ações preventivas de execução hipotecária. Além disso, houve um aumento das despesas com serviços relativos a inadimplências com relação ao mesmo trimestre do ano anterior, e um aumento das avaliações de hipotecas, isenções e outros custos similares associados aos atrasos das execuções hipotecárias, incluindo uma provisão de US$ 260 milhões para taxas compensatórias ligadas às liquidações da Fannie Mae. Esses aumentos foram parcialmente compensados pelos US$ 800 milhões em despesas com litígios mais baixas em comparação com o quarto trimestre de 2011.

O ativo MSR foi de US$ 5,7 bilhões em 31 de dezembro de 2012, um aumento de US$ 629 milhões em comparação com 30 de setembro de 2012, devido em parte ao ajuste de valorização MSR descrito anteriormente, em relação às vendas MSR.

Gestão global de fortunas e investimentos (Global Wealth and Investment Management - GWIM)

			Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(em milhões de dólares)			31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE			$	4.194			$	3.943			$	16.517			$	16.495
Provisão para perdas de crédito			112				118				266				398
Despesa não decorrente de juros			3.195				3.392				12.755				13.383
Receita líquida			$	578			$	272			$	2.223			$	1.718
Retorno sobre patrimônio médio			12.43		%		6,22		%		12,53		%		9,90		%
Retorno sobre média de capital econômico1			28.46				16,02				30,52				25,46
Média de empréstimos e arrendamentos			$	103.785			$	97.722			$	100.456			$	96.974
Média de depósitos			249.658				237.098				242.384				241.535
(em bilhões de dólares)											Em 31 de dezembro de 2012				Em 31 de dezembro de 2011
Ativos administrados											$	698,1			$	635,6
Total de saldos de clientes2											2.166,7				2.030,5

¹ Retorno sobre média de capital econômico é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 25 a 28 deste comunicado.

² O total de saldos de clientes é definido como ativos administrados, ativos em custódia, ativos de corretagem de clientes, depósitos e empréstimos de clientes.

Destaques dos negócios

• Receita líquida recorde de US$ 578 milhões no trimestre e US$ 2,2 bilhões no ano, um aumento de 29% em relação ao ano de 2011 inteiro.
• Taxas de administração de ativo recorde de US$ 1,6 bilhão no trimestre e US$ 6,1 bilhões no ano.
• A atividade com clientes foi forte em 2012. No ano inteiro, os saldos de depósitos de fim de período aumentaram US$ 25,6 bilhões, 11% em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior, indo para um recorde de US$ 266,2 bilhões; os saldos de empréstimos de fim de período cresceram US$ 7,3 bilhões, ou 7%, indo para um recorde de US$ 105.9 bilhões; e os fluxos de AUM de longo prazo foram US$ 26.4 bilhões durante o ano. Fluxos AUM de longo prazo de US$ 9,1 bilhões no quarto trimestre de 2012 marcaram o 14° trimestre consecutivo de fluxos positivos.

Panorama financeiro

A receita líquida com Global Wealth and Investment Management aumentou US$ 306 milhões em comparação com o quarto trimestre de 2011, indo para US$ 578 milhões em razão de rendimentos mais altos e despesas não decorrentes de juros mais baixas. Os rendimentos aumentaram 6%, indo para US$ 4,2 bilhões, impulsionados por taxas de administração de ativos mais altas devido ao aumento dos níveis de mercado e dos fluxos AUM de longo prazo, como também do aumento nos rendimentos das transações de corretagem. A margem antes dos impostos foi de 21% tanto para o quarto trimestre de 2012 quanto para o ano de 2012 inteiro, um aumento de 11% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior e 16% para o ano de 2011 inteiro.

As despesas não decorrentes de juros diminuíram 6% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, indo para US$ 3,2 bilhões, em razão da diminuição das despesas de FDIC e de litígio e outras despesas relacionadas, parcialmente compensadas por compensações mais altas relativas aos rendimentos. A provisão para perdas de crédito foi de US$ 112 milhões, ficando praticamente inalterada em comparação com US$ 118 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.

Os saldos de clientes aumentaram 7%, indo para US$ 2,17 trilhões, impulsionados por entradas líquidas e níveis de mercado mais altos, impulsionados pela atividade dos clientes com AUM, depósitos e empréstimo de longo prazo. Os ativos geridos cresceram US$ 62,5 bilhões em comparação com o quarto trimestre de 2011, indo para US$ 698,1 bilhões, impulsionados por níveis mais altos de mercados e de fluxos AUM de longo prazo.

Global Banking

		Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(em milhões de dólares)		31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE		$	4.326			$	4.002			$	17.207			$	17.312
Provisão para perdas de crédito		180				(256		)		103		)		(1.118		)
Despesa não decorrente de juros		1.946				2.136				8.308				8.884
Receita líquida		$	1.432			$	1.337			$	5.725			$	6.046
Retorno sobre patrimônio médio		12,47		%		11,51		%		12,47		%		12,76		%
Retorno sobre média de capital econômico1		27,32				25,06				27,21				26,59
Média de empréstimos e arrendamentos		$	278.218			$	276.850			$	272.625			$	265.568
Média de depósitos		268.045				240.757				249.317				237.312

¹ Retorno sobre média de capital econômico é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 25 a 28 deste comunicado.

Destaques dos negócios

• O BofA Merrill foi classificado em segundo lugar globalmente em tarifas bancárias de investimentos, tanto no quarto trimestre como no ano de 2012 inteiro, segundo o Dealogic. Com base no volume de negócios, o BofA Merrill foi classificado entre os três principais bancos em termos de dívida corporativa de alto rendimento, empréstimos alavancados, dívida corporativa de grau de investimento, títulos lastreados em ativos e empréstimos sindicados. Taxas de emissão de dívida de aproximadamente US$ 1,1 bilhão durante o quarto trimestre de 2012 foram as mais altas desde a fusão entre o Bank of America e Merrill Lynch.
• Os saldos de empréstimos e arrendamentos de fim de período aumentaram US$ 10,1 bilhões, ou 4% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, indo para US$ 288,3 bilhões no final do quarto trimestre de 2012, com um crescimento nos portfólios comerciais, industriais e de arrendamentos.
• Os depósitos de fim de período cresceram a US$ 269,7 bilhões no final do quarto trimestre de 2012, comparado aos US$ 246,4 bilhões do final do quarto trimestre de 2011.

Panorama financeiro

Global Banking informou renda líquida de US$ 1,4 bilhão, um aumento de US$ 95 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, com maior receita e uma baixa nas despesas não decorrentes de juros foram parcialmente compensada por um aumento nas despesas de provisão. Um rendimento de US$ 4,3 bilhões, 8% maior em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, devido a maiores taxas de serviços bancários de investimento e às receitas de juros líquidas.

Taxas de serviços bancários de investimento de US$ 1,6 bilhões aplicáveis a todos os setores, excluindo transações autoadministradas, aumentaram US$ 587 milhões, ou 58% em comparação ao mesmo trimestre do ano anterior, principalmente em função de um aumento de 84% das taxas de subscrição de dívidas, um recorde de desempenho desde a fusão entre Bank of America e Merrill Lynch. As taxas de serviços bancários de investimento em Global Banking, excluindo as transações autoadministradas, foram de US$ 842 milhões no quarto trimestre de 2012, comparado com US$ 629 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A receita com Global Corporate Banking de US$ 1,4 bilhão e a receita com Global Commercial Banking de US$ 2,0 bilhões permaneceram relativamente estáveis em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. Receitas com Business Lending (concessão de empréstimos) de US$ 1,8 bilhão e receitas com Treasury Services (serviços do tesouro) de US$ 1,6 bilhão permaneceram alinhadas com o mesmo trimestre do ano anterior.

A provisão para perdas de crédito foi de US$ 180 milhões no quarto trimestre de 2012, em comparação com US$ 68 milhões no terceiro trimestre de 2012 e um benefício de US$ 256 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. O aumento em relação ao trimestre anterior foi impulsionado principalmente pelo impacto das orientações regulamentares sobre empréstimos para o financiamento de revenda ao consumidor extintos por falência e pelo crescimento dos empréstimos comerciais. Em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, a despesa com provisões aumentou principalmente devido a menores liberações de reservas enquanto a qualidade dos ativos estabilizou-se no portfólio. A despesa não decorrente de juros foi de US$ 1,9 bilhões, uma queda de 9% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, originada principalmente por menores despesas operacionais e relativas à pessoal.

Global Markets

			Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(em milhões de dólares)			31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE			$	2.844			$	1.807			$	13.519			$	14.798
Receita total, líquida de despesas de juros, base equivalente totalmente tributável (FTE), excluindo DVA(1)			3.120				2.281				15.967				13.797
Provisão para perdas de crédito			16				(18		)		3				(56		)
Despesa não decorrente de juros			2.498				2.895				10.839				12.244
Receita (perda) líquida			$	152			$	(768	)		$	1.054			$	988
Receita líquida (perda), excluindo DVA e o imposto do Reino Unido1			326				(469		)		3.377				1.131
Retorno sobre patrimônio médio2			3.39		%		n/s				5,99		%		4,36		%
Retorno sobre média de capital econômico3			4,63				n/s				8,20				5,54
Total da média dos ativos			$	628.449			$	552.911			$	588.459			$	590.474

¹ A receita total, líquida de despesa de juros em base FTE, excluindo DVA, é uma medida financeira não GAAP. Os ganhos com DVA (perdas) foram US$ (276) milhões e US$ (474) milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ (2,4) bilhões e US$ 1,0 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011. Os ajustes nas tarifas fiscais empresariais no Reino Unido foram de US$ 781 milhões e US$ 774 milhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011.

² O retorno sobre o patrimônio médio, excluindo DVA e ajustes nas tarifas fiscais empresariais no Reino Unido, foi de 19,19% e 4,99% para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011.

³ Retorno sobre a média de capital econômico é uma medida financeira não GAAP. O retorno sobre o capital econômico médio, excluindo DVA e ajustes nas tarifas fiscais empresariais no Reino Unido, foi de 26,14% e 6,34% para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 25 a 28 deste comunicado.

n/s = não significativo

Destaques dos negócios

• O total dos rendimentos, excluindo o impacto do DVA^E, aumentou 37% no quarto trimestre de 2012, indo para US$ 3,1 bilhões em relação a US$ 2,3 bilhões no quarto trimestre de 2011. Os rendimentos com vendas e comercialização, excluindo o impacto de DVA^E, foi de US$ 2,5 bilhões no quarto trimestre de 2012, em comparação com US$ 2,0 bilhões no quarto trimestre de 2011.

Panorama financeiro

Global Markets informou renda líquida de US$ 152 milhões no quarto trimestre de 2012, em comparação com perda líquida de US$ 768 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Excluindo as perdas de DVA^E, a receita líquida foi de US$ 326 milhões no quarto trimestre de 2012, em comparação com a receita líquida de US$ 789 milhões no terceiro trimestre de 2012 (excluindo o impacto da mudança de tarifa fiscal no Reino Unido) e perda líquida de US$ 469 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.

A receita de Global Markets teve um aumento de US$ 1,0 bilhão em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, atingindo US$ 2,8 bilhões. Excluindo DVA^E, os rendimentos cresceram US$ 839 milhões indo para US$ 3,1 bilhões impulsionados pelo aumento nos rendimentos de vendas e comercialização e em um aumento da atividade de emissão de dívida. O trimestre atual incluiu perdas de DVA de US$ 276 milhões, em comparação com os ganhos de US$ 474 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.

A receita de vendas e comercialização de Fixed Income, Currency and Commodities (FICC), excluindo DVA^F, foi de US$ 1,8 bilhões no quarto trimestre de 2012, um aumento de US$ 485 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, impulsionada pelos negócios de crédito que foram beneficiados com a melhoria dos mercados de créditos na Europa e no setor financeiro. A receita de vendas e comercialização de ações, excluindo DVA^F, foi de US$ 713 milhões, um aumento de US$ 61 milhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, devido ao aumento do saldo de clientes com financiamentos e na melhora do desempenho na comercialização de derivativos.

As despesas não decorrentes de juros tiveram uma redução de US$ 2,5 bilhões em comparação com os US$ 2.9 bilhões do mesmo trimestre do ano passado, orientadas principalmente por uma queda na despesa relativa à pessoal.

Todos os demais¹

			Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(em milhões de dólares)			31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE			$	(145	)		$	4.513			$	(790	)		$	16.095
Provisão para perdas de crédito			448				792				2.620				6.172
Despesa não decorrente de juros			971				2.101				6.092				6.253
Receita (perda) líquida			$	864			$	1.350			$	(3.628	)		$	4.712
Total da média de empréstimos			245.820				277.744				258.012				289.010

¹ Todos os demais consistem de atividade ALM, investimentos de capital, negócios em liquidação e outros. As atividades ALM abrangem todo o portfólio de empréstimos hipotecários residenciais e títulos de investimento, atividades de gestão de risco de moedas estrangeiras, incluindo a alocação do rendimento com juro líquido residual, ganhos/perdas de passivos estruturados, e o impacto de certas ineficácias das metodologias de alocação e coberturas contábeis. Equity Investments inclui Global Principal Investments, investimentos estratégicos e outros. "Outros" inclui certas hipotecas residenciais e empréstimos imobiliários desativados administrados pelo setor de Legacy Assets & Servicing dentro dos CRES.

Os rendimentos líquidos informados em Todos os demais foram de US$ 864 milhões no quarto trimestre de 2012, comparados com o rendimento líquido de US$ 1,4 bilhão para o mesmo trimestre do ano anterior, enquanto uma redução da receita foi parcialmente compensada por provisões de perdas de crédito mais baixas, menor despesa não decorrente de juros e o benefício do imposto sobre a renda relacionado com o reconhecimento de certos créditos fiscais estrangeiros.

A diminuição dos rendimentos foi influenciada principalmente pela receita com investimentos de capital, de US$ 1,2 bilhões em ganhos relativos à comercialização de títulos fiduciários preferenciais no mesmo trimestre do ano anterior e de uma redução de US$ 1,0 bilhão em ganhos com a venda de títulos de dívida com relação ao quarto trimestre de 2011. A baixa foi parcialmente compensada por menores ajustes negativos de FVO no trimestre mais recente em relação ao ano anterior. Os ajustes negativos de FVO totalizaram US$ 442 milhões no quarto trimestre de 2012, comparado com US$ 814 milhões negativos no quarto trimestre de 2011.

A receita com investimentos de capital foi de US$ 570 milhões no quarto trimestre de 2012, comparado com US$3,1 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. O quarto trimestre de 2012 incluiu um ganho de US$ 370 milhões na venda de nossa participação na joint venture japonesa de corretagem e o mesmo período do ano anterior incluiu um ganho de US$ 2,9 bilhões da venda de parte dos investimentos da empresa em CCB. Os ganhos sobre a venda de títulos de dívida totalizaram US$ 116 milhões no quarto trimestre de 2012, uma redução dos US$ 1,1 bilhão do mesmo trimestre do ano anterior.

A redução da provisão para perdas de crédito foi impulsionada principalmente pelo impacto de uma melhoria nas perspectivas de aumento dos preços das residências nos portfólios de PCI descontinuados de hipotecas residenciais e do mercado imobiliário, impulsionando a redução das reservas no trimestre corrente comparado com as reservas construídas um ano atrás. As despesas não decorrentes de juros diminuíram em relação ao quarto trimestre de 2011, enquanto o mesmo período do ano anterior incluiu US$ 581 milhões de encargos de depreciação dos fundos de comércio nos negócios europeus de cartões de consumo.

Panorama corporativo

Receita e despesa

			Três meses encerrados em								Ano encerrado em
(Em milhões de dólares exceto por dados de ação)			31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011				31 de dezembro de 2012				31 de dezembro de 2011
Renda líquida de juros, base FTE1			$	10.555			$	10.959			$	41.557			$	45.588
Receita não decorrente de juros			8.336				14.187				42.678				48.838
Receita total, líquida de despesas de juros em base FTE			18.891				25.146				84.235				94.426
Receita total, líquida de despesas de juros, em base FTE, excluindo ajustes de avaliação DVA e FVO2			19.610				26.434				91.819				90.106
Provisão para perdas de crédito			2.204				2.934				8.169				13.410
Despesa não decorrente de juros3			18.360				18.941				72.093				77.090
Encargos de depreciação do fundo de comércio							581								3.184
Receita líquida			$	732			$	1.991			$	4.188			$	1.446
Ganhos diluídos por ação ordinária			$	0,03			$	0,15			$	0,25			$	0,01

¹ Base equivalente totalmente tributável (FTE) é uma medida financeira não GAAP. Saiba mais sobre conciliação com as medidas financeiras GAAP nas páginas 25 a 28 deste comunicado. A renda líquida de juros em base GAAP foi de US$ 10,3 bilhões e US$ 10,7 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ 40,7 bilhões e US$ 44,6 bilhões nos anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011. A receita total líquida de despesa de juros em base GAAP foi de US$ 18,7 bilhões e US$ 24,9 bilhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ 83,3 bilhões e US$ 93,5 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011.

² A receita total líquida de despesa de juros em base FTE, excluindo os ajustes DVA e FVO, é uma medida financeira não GAAP. Os ganhos com DVA (perdas) foram US$ (277) milhões e US$ (474) milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ (2,5) bilhões e US$ 1,0 bilhão para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011. Os ganhos com as valorizações (perdas) relativas a FVO foram US$ (442) milhões e US$ (814) milhões para os três meses encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011, e US$ (5,1) bilhões e US$ 3,3 bilhões para os anos encerrados em 31 de dezembro de 2012 e 2011.

³ Excluem-se encargos de depreciação do fundo de comércio de US$ 581 milhões nos três meses encerrados em 31 de dezembro de 2011, e US$ 3,2 bilhões no ano encerrado em 31 de dezembro de 2011. As despesas não decorrentes de juros, excluindo os encargos de depreciação do fundo de comércio é uma medida financeira não GAAP.

A receita, líquida de despesas com juros em base FTE foi de US$ 18,9 bilhões, uma redução de US$ 25,1 bilhões no quarto trimestre de 2011, determinada em grande parte pelas perdas bancárias com hipotecas como resultado das liquidações Fannie Mae anunciadas recentemente, receitas com investimentos de capital mais baixas, ganhos reduzidos com a venda de título de dívida e outras reduções da receita. Essas reduções foram parcialmente compensadas pelo aumento da renda de serviços bancários de investimento e do aumento dos lucros com as contas de negociações.

A receita líquida de despesas de juros no quarto trimestre de 2012 em base FTE, excluindo US$ 0,7 bilhão dos ajustes da valorização da dívida e da opção de valor de mercado, foi de US$ 19,6 bilhões; excluindo US$ 3,0 bilhões de provisões relativas às liquidações da Fannie Mae para representações e garantias e para obrigações relativas às rescisões de seguros hipotecários com relação aos acordos de liquidação com a receita líquida de despesas de juros da Fannie Mae em base FTE foi de US$ 22,6 bilhões^B.

A receita líquida de juros, em base FTE, totalizou US$ 10,6 bilhões no quarto trimestre de 2012, em relação a US$ 10,2 bilhões no terceiro trimestre de 2012 e US$ 11,0 bilhões no quarto trimestre de 2011^B. A redução do mesmo trimestre do ano anterior aconteceu em função do impacto da redução dos saldos dos empréstimos ao consumidor e do portfólio Asset and Liability Management (ALM) sendo reexecutado (recouponing) com taxas menores, parcialmente compensados pelas reduções em andamento nos saldos da dívida de longo prazo e de menores taxas pagas sobre os depósitos. A receita líquida de juros no quarto trimestre de 2012 também incluiu despesas extras desfavoráveis de amortização relacionadas com o mercado, de US$ 61 milhões.

A margem líquida de juros foi de 2,35% no quarto trimestre de 2012, comparado a 2,32% no terceiro trimestre de 2012 e 2,45% no quarto trimestre de 2011.

As receitas não decorrentes de juros sofreram uma redução de US$ 5,9 bilhões em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, determinado em grande parte pelas perdas com serviços bancários hipotecários como resultado das provisões relativas às liquidações da Fannie Mae de US$ 0,5 bilhão para obrigações relativas às rescisões de seguros hipotecários, e um ganho de US$ 2,9 bilhões relativo à venda de parte dos investimentos em CCB da empresa no mesmo trimestre do ano anterior.

A receita com investimentos de capital sofreu redução de US$ 2,5 bilhões em comparação com o quarto trimestre de 2011, refletindo um impacto nos ganhos com CCB mencionados acima. Além disso, outras receitas diminuíram quando no mesmo trimestre do ano anterior foi incluído US$ 1,2 bilhão em ganhos relativos às atividades de gestão das responsabilidades, parcialmente compensadas por menores ajustes negativos de FVO, de US$ 442 milhões no quarto trimestre de 2012, comparado a um negativo de US$ 814 milhões no quarto trimestre de 2011. Os resultados do quarto trimestre de 2012 também sofreram um impacto das perdas de DVA de US$ 277 milhões, comparadas com as perdas de US$ 474 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Os ganhos sobre a venda de títulos de dívida totalizaram US$ 171 milhões no quarto trimestre de 2012, uma redução dos US$ 1,2 bilhão do mesmo trimestre do ano anterior.

As despesas não decorrentes de juros reduziram de US$ 1,2 bilhão comparadas com o mesmo trimestre do ano anterior, principalmente como resultado da redução das despesas de pessoal, enquanto a empr